工银财富A,工银财富B: 工银瑞信财富快线货币市场基金2025年第2季度报告

工银瑞信财富快线货币市场基金
  基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
  基金托管人：中国民生银行股份有限公司
  报告送出日期：2025 年 7 月 21 日
                                   工银瑞信财富快线货币市场基金 2025 年第 2 季度报告
                         §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                       §2 基金产品概况
基金简称                      工银财富货币
基金主代码                     000760
基金运作方式                    契约型开放式
基金合同生效日                   2015 年 6 月 19 日
报告期末基金份额总额                17,976,135,975.56 份
投资目标                      在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超过
                          业绩比较基准的投资收益。
投资策略                      本基金将采取利率策略、信用策略、相对价值策略等积
                          极投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市
                          场失衡提供的投资机会，实现组合增值。
业绩比较基准                    中国人民银行公布的七天通知存款税后利率。
风险收益特征                    本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风
                          险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期
                          收益均低于一般债券型基金，也低于混合型基金与股票
                          型基金。
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基金管理人                         工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人                         中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称                           工银财富货币 A                工银财富货币 B
下属分级基金的交易代码                              000760                   002722
报告期末下属分级基金的份额总额                    17,255,772,635.49 份      720,363,340.07 份
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                  单位：人民币元
                            报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）
主要财务指标
                              工银财富货币 A                      工银财富货币 B
注：1、本基金收益分配是按日结转份额。
于所列数字。
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利
润的金额相等。
                              工银财富货币 A
                                                业绩比较基
         净值收益率        净值收益率       业绩比较基
  阶段                                            准收益率标       ①－③           ②－④
           ①           标准差②       准收益率③
                                                 准差④
过去三个月       0.3209%    0.0010%       0.3366%      0.0000%   -0.0157%       0.0010%
过去六个月       0.6597%    0.0011%       0.6695%      0.0000%   -0.0098%       0.0011%
 过去一年       1.3989%    0.0009%       1.3481%      0.0000%    0.0508%       0.0009%
 过去三年       5.1419%    0.0015%       4.0500%      0.0000%    1.0919%       0.0015%
 过去五年       9.5488%    0.0015%       6.7481%      0.0000%    2.8007%       0.0015%
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自基金合同
生效起至今
                            工银财富货币 B
                                              业绩比较基
        净值收益率       净值收益率       业绩比较基
  阶段                                          准收益率标      ①－③        ②－④
          ①          标准差②       准收益率③
                                               准差④
过去三个月     0.3809%    0.0010%       0.3366%     0.0000%    0.0443%   0.0010%
过去六个月     0.7795%    0.0011%       0.6695%     0.0000%    0.1100%   0.0011%
 过去一年     1.6425%    0.0009%       1.3481%     0.0000%    0.2944%   0.0009%
 过去三年     5.8994%    0.0015%       4.0500%     0.0000%    1.8494%   0.0015%
 过去五年    10.7254%    0.0015%       6.6449%     0.0000%    4.0805%   0.0015%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2015 年 6 月 19 日生效。
同关于投资范围及投资限制的规定。
                         §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                               说明
             任职日期  离任日期  年限
                                            硕士研究生。2013 年加入工银瑞信，现
                                            任固定收益部投资总监、基金经理。2016
                                            年 9 月 19 日至今，担任工银瑞信添益快
                                            线货币市场基金基金经理；2016 年 9 月
                                            市场基金基金经理；2016 年 9 月 19 日至
    固定收益
                                            今，担任工银瑞信财富快线货币市场基金
    部投资总
姚璐伟 监、本基                 -        11 年
              日                             工银瑞信安盈货币市场基金基金经理；
    金的基金
    经理
                                            天理财债券型证券投资基金基金经理；
                                            健丰瑞 90 天持有期短债债券型证券投资
                                            基金基金经理；2022 年 12 月 1 日至今，
                                            担任工银瑞信稳健丰润 90 天持有期中短
                                            债债券型证券投资基金基金经理；2023
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                           工银瑞信财富快线货币市场基金 2025 年第 2 季度报告
                                   年 9 月 26 日至今，担任工银瑞信瑞宁 3
                                   个月定期开放债券型证券投资基金基金
                                   经理；2024 年 3 月 26 日至今，担任工银
                                   瑞信稳健丰盈 30 天滚动持有债券型证券
                                   投资基金基金经理；2025 年 5 月 30 日至
                                   今，担任工银瑞信稳健丰利 120 天滚动持
                                   有债券型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理
人对外披露的离职日期。
  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、
《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办
法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的
价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，
按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等
投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情
况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易
及交叉交易。
  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
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                                 工银瑞信财富快线货币市场基金 2025 年第 2 季度报告
      回顾二季度，外部环境变化对资产价格影响较大。美国关税政策升级对于全球经济影响增加，
加剧全球资本市场波动。美国企业信心、消费者信心在关税出台后也出现了不同程度的走弱。同
时，投资者对于美国财政扩张可持续性担忧的加剧，开始撤离美国市场，抛售美元、美债等相关
资产，对应美元指数持续走弱、美债收益率在 4 月至 5 月期间出现明显上行。国内方面，二季度
经济基本面韧性较强，总量政策以加快推动存量政策落地为主，在 4 月份外部环境恶化的情形下，
央行在 5 月初进行降息降准以对冲呵护市场流动性。同时经济内部结构的分化延续，财政主导的
基建投资、社零等分项依然偏强，而出口、制造业链条初步呈现出一定的放缓迹象，房地产链条
则延续了偏弱表现，尤其是房价层面仍有下跌压力，通胀在供需格局偏弱的背景下继续低位运行。
货币市场流动性供给较为充足，资金利率中枢逐月下移，带动债券收益率震荡下行。
      二季度，资金利率与短端资产收益率下行，截至二季度末，7 天资金加权利率 R007 收于 2.01%，
较上季末下行 30bps；3 个月 AAA 存单收于 1.60%，较上季末下行 27bps；一年期政策性金融债收
于 1.48%，较上季末下行 16bps；一年期 AAA 信用债收于 1.70%，较上季度末下行 24bps。基于组
合持有人结构和负债端特性，组合在二季度维持了中性偏高的剩余期限水平，在市场流动性边际
趋紧的时点提升了流动性储备，在市场流动性边际改善时适当提高杠杆水平。后续组合将继续控
制利率波动风险敞口，加大关键时点的资金预留，同时维持组合资产较高信用等级，严控资产信
用资质。
      报告期内，本基金 A 份额净值收益率为 0.3209%，本基金 A 份额业绩比较基准收益率为
      本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
                      §5 投资组合报告
序号          项目         金额（元）                占基金总资产的比例（%）
        其中：债券           11,458,286,857.96                 58.53
            资产支持证
                                        -                     -
        券
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          其中：买断式回购的
                                              -                             -
          买入返售金融资产
          银行存款和结算备
          付金合计
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
序号                      项目                    占基金资产净值的比例（%）
                  其中：买断式回购融资                                                -
                                                                  占基金资产净值
序号                      项目                    金额（元）
                                                                   的比例（%）
                  其中：买断式回购融资                                  -             -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
     本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
项目                                       天数
报告期末投资组合平均剩余期限                                                           114
报告期内投资组合平均剩余期限最高值                                                        118
报告期内投资组合平均剩余期限最低值                                                        105
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
     本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
                                  各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
序号                平均剩余期限
                                    值的比例（%）     值的比例（%）
         其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
                                                        -                   -
         利率债
         其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
                                                        -                   -
         利率债
                               第 8 页 共 12 页
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      其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
                                                           -              -
      利率债
      其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
                                                           -              -
      利率债
      其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
                                                           -              -
      利率债
                合计                                    108.71           8.86
     本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
序号           债券品种           摊余成本（元）                    占基金资产净值比例（%）
        其中：政策性金融债                283,566,644.85                        1.58
        剩余存续期超过 397
        天的浮动利率债券
注：由于四舍五入的原因摊余成本占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
序号      债券代码         债券名称      债券数量（张） 摊余成本（元）占基金资产净值比例（%）
                       CD036                              25
                       CD206                              58
                       CD114                              74
                       CD137                              58
                       CD107                              99
                       CD007                              68
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                     行 CD079                           99
                     CD039                             40
                     CD171                             14
                     CD174                             15
                       项目                                   偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数                                             0
报告期内偏离度的最高值                                                        0.0401%
报告期内偏离度的最低值                                                        -0.0256%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值                                             0.0221%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各交易日数据计算。
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
  本报告期内，本基金负偏离度的绝对值未达到 0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
  本报告期内，本基金正偏离度的绝对值未达到 0.5%。
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币 1.0000 元。本基金估值采用
摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，
在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内
曾受到央行的处罚；杭州银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方外管局、国家金融
监管局派出机构的处罚；北京农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到央行派出
机构的处罚；长沙银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到央行派出机构的处罚。
  上述情形对发行主体的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要
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求。
  序号                  名称                              金额（元）
     无。
                       §6 开放式基金份额变动
                                                                          单位：份
          项目                工银财富货币 A                       工银财富货币 B
报告期期初基金份额总额                       17,042,910,881.55                   962,757,085.26
报告期期间基金总申购份
额
报告期期间基金总赎回份
额
报告期期末基金份额总额                       17,255,772,635.49                   720,363,340.07
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  序号           交易方式        交易日期       交易份额(份)         交易金额(元)          适用费率(%)
  合计                                -212,575,271.51 -212,602,411.94
                  §8 影响投资者决策的其他重要信息
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  无。
  无。
  基金管理人或基金托管人的住所。
  投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理
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