华宝中证全指农牧渔指数发起式A,华宝中证全指农牧渔指数发起式C: 华宝中证全指农牧渔指数型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

华宝中证全指农牧渔指数型发起式证券投
          资基金
    基金管理人：华宝基金管理有限公司
    基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 7 月 21 日
                                    华宝中证全指农牧渔指数发起式 2025 年第 2 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
                        §2 基金产品概况
 基金简称                      华宝中证全指农牧渔指数发起式
 基金主代码                     013471
 基金运作方式                    契约型开放式
 基金合同生效日                   2021 年 12 月 6 日
 报告期末基金份额总额                114,137,173.13 份
 投资目标                      紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
                           小化。
 投资策略                      本基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间
                           的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，年跟
                           踪误差控制在 4%以内。本基金对于标的指数成份股和
                           备选成份股部分的投资，采用被动式指数化投资的方
                           法进行日常管理，但在因特殊情况（如流动性不足
                           等）导致无法获得足够数量的个券时，基金管理人将
                           搭配使用其他合理方法进行适当的替代，包括通过投
                           资其他股票进行替代，以降低跟踪误差，优化投资组
                           合的配置结构。
                           第 2 页 共 15 页
                            华宝中证全指农牧渔指数发起式 2025 年第 2 季度报告
 业绩比较基准             中证全指农牧渔指数收益率×95％＋人民币银行活期
                    存款利率（税后）×5％
 风险收益特征             本基金为股票型基金，预期风险与预期收益高于混合
                    型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数
                    型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
                    具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似
                    的风险收益特征。
 基金管理人              华宝基金管理有限公司
 基金托管人              上海浦东发展银行股份有限公司
                    华宝中证全指农牧渔指数发 华宝中证全指农牧渔指数发
 下属分级基金的基金简称
                            起式 A                 起式 C
 下属分级基金的交易代码               013471               013472
 报告期末下属分级基金的份额总额       38,941,641.43 份      75,195,531.70 份
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                  单位：人民币元
                   报告期（2025 年 4 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日）
主要财务指标          华宝中证全指农牧渔指数发起式 华宝中证全指农牧渔指数发起式
                       A              C
润
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
所列数字。
                    第 3 页 共 15 页
                                      华宝中证全指农牧渔指数发起式 2025 年第 2 季度报告
                     华宝中证全指农牧渔指数发起式 A
                                             业绩比较基
                    净值增长率      业绩比较基
 阶段     净值增长率①                               准收益率标      ①－③       ②－④
                    标准差②       准收益率③
                                              准差④
过去三个月      6.00%      1.34%          5.36%     1.37%      0.64%    -0.03%
过去六个月      4.30%      1.16%          3.79%     1.18%      0.51%    -0.02%
过去一年       5.58%      1.56%          6.30%     1.56%     -0.72%    0.00%
过去三年      -23.25%     1.32%        -23.90%     1.32%      0.65%    0.00%
过去五年           -           -             -          -         -         -
自基金合同
          -24.26%     1.41%        -24.01%     1.43%     -0.25%    -0.02%
生效起至今
                     华宝中证全指农牧渔指数发起式 C
                                             业绩比较基
                    净值增长率      业绩比较基
 阶段     净值增长率①                               准收益率标      ①－③       ②－④
                    标准差②       准收益率③
                                              准差④
过去三个月      5.92%      1.33%          5.36%     1.37%      0.56%    -0.04%
过去六个月      4.14%      1.16%          3.79%     1.18%      0.35%    -0.02%
过去一年       5.27%      1.55%          6.30%     1.56%     -1.03%    -0.01%
过去三年      -23.93%     1.31%        -23.90%     1.32%     -0.03%    -0.01%
过去五年           -           -             -          -         -         -
自基金合同
          -25.06%     1.41%        -24.01%     1.43%     -1.05%    -0.02%
生效起至今
注：（1）基金业绩基准：中证全指农牧渔指数收益率×95％＋人民币银行活期存款利率（税后）
×5％；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日
（如非交易日）
      。
率变动的比较
                               第 4 页 共 15 页
                                 华宝中证全指农牧渔指数发起式 2025 年第 2 季度报告
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2022 年 06 月 06 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
                      §4 管理人报告
           任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名    职务                                           说明
            任职日期  离任日期  年限
                                         硕士。曾在南方证券上海分公司工作。
    本基金基
陈建华      2021-12-06   -        24 年      2007 年 8 月加入华宝基金管理有限公
    金经理
                                         司，先后在研究部、量化投资部任助理
                          第 5 页 共 15 页
       华宝中证全指农牧渔指数发起式 2025 年第 2 季度报告
               分析师、数量分析师、基金经理助理等
               职务。2012 年 12 月至 2022 年 10 月任
               华宝中证 100 指数证券投资基金基金经
               理，2015 年 4 月至 2020 年 2 月任华宝
               事件驱动混合型证券投资基金基金经
               理，2017 年 5 月至 2021 年 1 月任华宝
               第三产业灵活配置混合型证券投资基
               金、华宝智慧产业灵活配置混合型证券
               投资基金基金经理，2017 年 7 月至 2019
               年 3 月任华宝新优享灵活配置混合型证
               券投资基金基金经理，2021 年 2 月起任
               华宝中证细分化工产业主题交易型开放
               式指数证券投资基金基金经理，2021 年
               开放式指数证券投资基金基金经理，
               型开放式指数证券投资基金基金经理，
               易型开放式指数证券投资基金基金经
               理，2021 年 6 月起任华宝中证智能电动
               汽车交易型开放式指数证券投资基金基
               金经理，2021 年 6 月起任华宝中证细分
               化工产业主题交易型开放式指数证券投
               资基金发起式联接基金基金经理，2021
               年 10 月至 2024 年 10 月任华宝中证新材
               料主题交易型开放式指数证券投资基金
               发起式联接基金基金经理，2021 年 11
               月起任华宝中证智能电动汽车交易型开
               放式指数证券投资基金发起式联接基金
               基金经理，2021 年 11 月起任华宝中证
               金融科技主题交易型开放式指数证券投
               资基金发起式联接基金基金经理，2021
               年 12 月起任华宝中证全指农牧渔指数型
               发起式证券投资基金基金经理，2022 年
               数证券投资基金基金经理，2022 年 10
               月起任华宝中证 A100 交易型开放式指数
               证券投资基金联接基金基金经理，2022
               年 12 月起任华宝中证有色金属交易型开
               放式指数证券投资基金发起式联接基金
               基金经理，2024 年 8 月起任华宝上证科
               创板芯片指数型发起式证券投资基金基
               金经理，2024 年 12 月起任华宝创业板
               人工智能交易型开放式指数证券投资基
               金基金经理，2025 年 2 月起任华宝创业
第 6 页 共 15 页
                           华宝中证全指农牧渔指数发起式 2025 年第 2 季度报告
                                   板人工智能交易型开放式指数证券投资
                                   基金发起式联接基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
法》的相关规定。
  本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
  本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、
          《华宝中证全指农牧渔指数型发起式证券投资基金基金合同》和其他相
关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益
的行为。
  本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
  本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次，系指数量化投资组合因投
资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
  回顾 2 季度，在面临美国加征关税等外部压力，国内宏观经济整体呈现温和修复态势，经济
                    第 7 页 共 15 页
                                华宝中证全指农牧渔指数发起式 2025 年第 2 季度报告
政策持续发力。4 月召开的中央政治局会议，政策基调更加积极，提出充分备足预案，储备并根
据形势变化及时推出增量政策。财政政策定调更加积极，提出加快地方政府专项债券、超长期特
别国债等发行使用。货币政策延续“适度宽松”，中国人民银行实施了降准和降息政策，释放长
期流动性约 1 万亿元，保持了流动性充裕。从海外的情况来看，美联储在 2025 年预期继续降息
操作，后续有望进一步宽松。展望后续，国内财政政策预计将更加积极，货币政策将适度宽松，
以支持经济的持续健康发展。后续考虑到美国关税政策反复多变，市场波动可能增加。市场方
面，A 股整体呈现结构性行情，不同板块表现差异明显。2025 年 2 季度，国防军工、银行、通信
等行业表现较好，食品饮料、家用电器、钢铁等行业表现较弱。指数方面，市场上基准指数呈现
普涨的情况，以中证 A100 指数和沪深 300 指数为代表的大盘蓝筹股指数分别上涨了 0.03%和
     在本报告期中，中证农牧渔指数上涨 5.61%。
     本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资
策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪
误差。
     本报告期基金份额 A 类净值增长率为 6.00%，本报告期基金份额 C 类净值增长率为 5.92%;同
期业绩比较基准收益率为 5.36%。
     本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
                      §5 投资组合报告
                                                    占基金总资产的比例
序号             项目                 金额（元）
                                                       （%）
      其中：股票                         81,277,819.35          92.40
      其中：债券                                    -                -
          资产支持证券                               -                -
                         第 8 页 共 15 页
                           华宝中证全指农牧渔指数发起式 2025 年第 2 季度报告
     其中：买断式回购的买入返售金融资
                                              -                -
     产
注：本基金本报告期末“固定收益投资”、
                  “买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”
                          （若有），
                              “其他资产”中的“应收
利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）
                                。
代码          行业类别        公允价值（元）                    占基金资产净值比例(%)
 A   农、林、牧、渔业                      41,920,622.81            48.83
 B   采矿业                                      -                 -
 C   制造业                           38,523,482.62            44.88
     电力、热力、燃气及水生产
 D                                            -                 -
     和供应业
 E   建筑业                                      -                 -
 F   批发和零售业                          810,044.00              0.94
 G   交通运输、仓储和邮政业                              -                 -
 H   住宿和餐饮业                                   -                 -
     信息传输、软件和信息技术
 I                                            -                 -
     服务业
 J   金融业                                      -                 -
 K   房地产业                                     -                 -
 L   租赁和商务服务业                                 -                 -
 M   科学研究和技术服务业                               -                 -
     水利、环境和公共设施管理
 N                                            -                 -
     业
     居民服务、修理和其他服务
 O                                            -                 -
     业
 P   教育                                       -                 -
 Q   卫生和社会工作                                  -                 -
 R   文化、体育和娱乐业                                -                 -
 S   综合                                       -                 -
     合计                            81,254,149.43            94.65
代码          行业类别        公允价值（元）                    占基金资产净值比例(%)
                    第 9 页 共 15 页
                                  华宝中证全指农牧渔指数发起式 2025 年第 2 季度报告
 A    农、林、牧、渔业                                      -            -
 B    采矿业                                           -            -
 C    制造业                                 23,669.92           0.03
      电力、热力、燃气及水生产
 D
      和供应业                                          -            -
 E    建筑业                                           -            -
 F    批发和零售业                                        -            -
 G    交通运输、仓储和邮政业                                   -            -
 H    住宿和餐饮业                                        -            -
      信息传输、软件和信息技术
 I
      服务业                                           -            -
 J    金融业                                           -            -
 K    房地产业                                          -            -
 L    租赁和商务服务业                                      -            -
 M    科学研究和技术服务业                                    -            -
 N    水利、环境和公共设施管理
      业                                             -            -
 O    居民服务、修理和其他服务
      业                                             -            -
 P    教育                                            -            -
 Q    卫生和社会工作                                       -            -
 R    文化、体育和娱乐业                                     -            -
 S    综合                                            -            -
      合计                                  23,669.92           0.03
 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
资明细
序号    股票代码     股票名称    数量（股）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
                        第 10 页 共 15 页
                                     华宝中证全指农牧渔指数发起式 2025 年第 2 季度报告
资明细
序号    股票代码         股票名称   数量（股）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
  本基金本报告期末未持有债券投资。
  本基金本报告期末未持有债券投资。
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金未投资股指期货。
  本基金未投资股指期货。
  本基金未投资国债期货。
                           第 11 页 共 15 页
                             华宝中证全指农牧渔指数发起式 2025 年第 2 季度报告
  本基金未投资国债期货。
  本基金未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  华宝中证全指农牧渔指数发起式截止 2025 年 06 月 30 日持仓前十名证券的发行主体中,新希
望六和股份有限公司因信息披露虚假或严重误导性陈述，于 2024 年 10 月 11 日收到深圳证券交易
所监管关注的处罚措施。
  本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
  基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
 序号          名称                      金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
                     第 12 页 共 15 页
                               华宝中证全指农牧渔指数发起式 2025 年第 2 季度报告
  本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
                       流通受限部分的公           占基金资产净          流通受限情况
 序号   股票代码      股票名称
                         允价值（元）           值比例（%）             说明
  由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                               单位：份
                       华宝中证全指农牧渔指数                华宝中证全指农牧渔指数
项目
                           发起式 A                      发起式 C
报告期期初基金份额总额                      36,548,270.69             69,065,899.94
报告期期间基金总申购份额                     35,605,036.70            259,094,069.25
减:报告期期间基金总赎回份额                   33,211,665.96            252,964,437.49
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                            -                         -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                      38,941,641.43             75,195,531.70
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                               单位：份
                        华宝中证全指农牧渔指数 华宝中证全指农牧渔指数
           项目
                            发起式 A       发起式 C
报告期期初管理人持有的本基金份额                   9,900,000.00              100,000.00
报告期期间买入/申购总份额                              0.00                    0.00
报告期期间卖出/赎回总份额                              0.00                    0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额                   9,900,000.00              100,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
                       第 13 页 共 15 页
                                        华宝中证全指农牧渔指数发起式 2025 年第 2 季度报告
    本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
           §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                          持有份额占基金总        发起份额占基金总 发起份额承
     项目   持有份额总数                   发起份额总数
                           份额比例(%)         份额比例(%) 诺持有期限
基金管理人固 10,000,000.00             8.76 10,000,000.00      8.76 不少于三年
有资金
基金管理人高               -              -            -         -        -
级管理人员
基金经理等人               -              -            -         -        -
员
基金管理人股               -              -            -         -        -
东
其他                   -              -            -         -        -
合计        10,000,000.00          8.76 10,000,000.00      8.76       -
注：本基金募集期间，本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计 10,001,000.00 元认购了本
基金。发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有期不少于三年，符合基金合同和招募
说明书等法律文件的约定。
                  §9 影响投资者决策的其他重要信息
    本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
理。
    中国证监会批准基金设立的文件；
华宝中证全指农牧渔指数型发起式证券投资基金基金合同；
华宝中证全指农牧渔指数型发起式证券投资基金招募说明书；
华宝中证全指农牧渔指数型发起式证券投资基金托管协议；
                              第 14 页 共 15 页
                            华宝中证全指农牧渔指数发起式 2025 年第 2 季度报告
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
  以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
  投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
                                        华宝基金管理有限公司
                    第 15 页 共 15 页