创业板2年定开: 万家创业板2年定期开放混合型证券投资基金2025年第3季度报告

万家创业板 2 年定期开放混合型证券投资
          基金
    基金管理人：万家基金管理有限公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 10 月 25 日
                                    万家创业板 2 年定期开放混合 2025 年第 3 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                      万家创业板 2 年定期开放混合
场内简称                      创业板 2 年定开
基金主代码                     161914
基金运作方式                    契约型开放式
基金合同生效日                   2020 年 8 月 14 日
报告期末基金份额总额                883,632,574.52 份
投资目标                      在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投
                          资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略                      本基金的投资策略包括封闭期投资策略和开放期投资策
                          略。
                          封闭期投资策略包括：1、大类资产配置策略；2、股票
                          投资策略；3、战略配售投资策略；4、债券投资策略；5、
                          资产支持证券投资策略；6、可转换债券投资策略；7、
                          衍生产品投资策略；8、信用衍生品投资策略；9、融资
                          及转融通证券出借业务投资策略；10、其他
                          开放期投资策略：开放期内，本基金将主要投资于高流
                          动性的投资品种。
业绩比较基准                    创业板综合指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%
风险收益特征                    本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率理
                          论上低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人                     万家基金管理有限公司
基金托管人                     中国农业银行股份有限公司
                          万家创业板 2 年定期开放混 万家创业板 2 年定期开放混
下属分级基金的基金简称
                                合A            合C
                          第 2 页 共 12 页
                                         万家创业板 2 年定期开放混合 2025 年第 3 季度报告
下属分级基金的场内简称                        创业板 2 年定开                        -
下属分级基金的交易代码                            161914                     161915
报告期末下属分级基金的份额总额                   741,759,787.06 份          141,872,787.46 份
                     §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                   单位：人民币元
                                报告期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日）
主要财务指标
                       万家创业板 2 年定期开放混合 A 万家创业板 2 年定期开放混合 C
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                       万家创业板 2 年定期开放混合 A
                                              业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                               收益率标准差        ①－③            ②－④
                      准差②        收益率③
                                                  ④
过去三个月       19.80%      1.49%        23.14%         1.14%     -3.34%        0.35%
过去六个月       17.25%      1.82%        29.49%         1.52%    -12.24%        0.30%
过去一年        24.47%      2.38%        36.78%         1.83%    -12.31%        0.55%
过去三年        5.16%       2.02%        43.77%         1.49%    -38.61%        0.53%
过去五年       -15.33%      1.87%        32.09%         1.40%    -47.42%        0.47%
自基金合同
           -17.70%      1.85%        32.45%         1.41%    -50.15%        0.44%
生效起至今
                       万家创业板 2 年定期开放混合 C
                                第 3 页 共 12 页
                                        万家创业板 2 年定期开放混合 2025 年第 3 季度报告
                                             业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                               收益率标准差     ①－③        ②－④
                     准差②        收益率③
                                               ④
过去三个月      19.64%      1.49%        23.14%      1.14%     -3.50%    0.35%
过去六个月      16.96%      1.82%        29.49%      1.52%    -12.53%    0.30%
过去一年       23.85%      2.38%        36.78%      1.83%    -12.93%    0.55%
过去三年       3.60%       2.02%        43.77%      1.49%    -40.17%    0.53%
过去五年      -17.42%      1.87%        32.09%      1.40%    -49.51%    0.47%
自基金合同
          -19.78%      1.85%        32.45%      1.41%    -52.23%    0.44%
生效起至今
率变动的比较
                               第 4 页 共 12 页
                                      万家创业板 2 年定期开放混合 2025 年第 3 季度报告
注：本基金于 2020 年 8 月 14 日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。
建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合
法律法规和基金合同要求。
                         §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                             说明
             任职日期  离任日期  年限
    万家全球
    成长一年
    持有期混
    合型证券
    投资基金
    (QDII)、
                                            国籍：中国；学历：清华大学计算机科学
    万家创业
                                            与技术专业博士，2018 年 11 月入职万家
    板 2 年定
                                            基金管理有限公司，现任权益投资部基金
    期开放混 2020 年 8 月 14
黄兴亮                      -        18 年      经理。曾任交银施罗德基金管理有限公司
    合型证券      日
                                            投研部研究员、高级研究员，光大保德信
    投资基
                                            基金管理有限公司投资部高级研究员、基
    金、万家
                                            金经理等职。
    科创板 2
    年定期开
    放混合型
    证券投资
    基金、万
    家经济新
                             第 5 页 共 12 页
                             万家创业板 2 年定期开放混合 2025 年第 3 季度报告
   动能混合
   型证券投
   资基金、
   万家自主
   创新混合
   型证券投
   资基金、
   万家行业
   优选混合
   型证券投
   资基金
   (LOF)的
   基金经
   理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
  本报告期末，本基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、
                      《证券投资基金法》、
                               《公开募集证券投资基金
运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害
基金持有人利益的行为。
  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，管理人制定了《公
平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策
和交易执行等投资管理活动的各个环节，确保公平对待不同投资组合，防范导致不公平交易以及
利益输送的异常交易发生。
  管理人制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台，确保不同投资组合获得公
平的投资决策机会。实行集中交易制度，对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程
序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例
分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进
                    第 6 页 共 12 页
                                 万家创业板 2 年定期开放混合 2025 年第 3 季度报告
行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现，通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置
等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制，通过对异常交易的监控和分析实
现事后控制。
     本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
     本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 0 次。
     三季度 A 股市场保持成交活跃，稳步上涨。其中，成长风格表现相对较好，AI 算力和新能源
等板块带动“双创”（创业板、科创板）为代表的指数上涨。此外，随着国际金属价格的不断上
升，黄金有色等板块也表现出色。相对弱势的主要是煤炭等红利相关板块，以及以食品饮料为代
表的消费板块。
     基金主要减持了医疗器械公司，相应地增持了 AI 相关的科技股和部分创新药公司。截止三季
度末，基金持仓保持创业板风格。
     截至本报告期末万家创业板 2 年定期开放混合 A 的基金份额净值为 0.8230 元，本报告期基金
份额净值增长率为 19.80%，同期业绩比较基准收益率为 23.14%；截至本报告期末万家创业板 2
年定期开放混合 C 的基金份额净值为 0.8022 元，本报告期基金份额净值增长率为 19.64%，同期
业绩比较基准收益率为 23.14%。
     本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元情形。
                      §5 投资组合报告
序号             项目                金额（元）              占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                        708,002,663.72            97.58
                        第 7 页 共 12 页
                               万家创业板 2 年定期开放混合 2025 年第 3 季度报告
      其中：债券                                  -                  -
           资产支持证券                            -                  -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                             -                  -
      产
                                                       占基金资产净值比
代码            行业类别            公允价值（元）
                                                         例（%）
 A    农、林、牧、渔业                                    -              -
 B    采矿业                                         -              -
 C    制造业                             346,656,913.56         47.86
 D    电力、热力、燃气及水生产和供应
      业                                           -              -
 E    建筑业                                         -              -
 F    批发和零售业                              124,319.70          0.02
 G    交通运输、仓储和邮政业                                 -              -
 H    住宿和餐饮业                                      -              -
 I    信息传输、软件和信息技术服务业                 361,208,021.82         49.87
 J    金融业                                         -              -
 K    房地产业                                        -              -
 L    租赁和商务服务业                                    -              -
 M    科学研究和技术服务业                           13,408.64          0.00
 N    水利、环境和公共设施管理业                               -              -
 O    居民服务、修理和其他服务业                               -              -
 P    教育                                          -              -
 Q    卫生和社会工作                                     -              -
 R    文化、体育和娱乐业                                   -              -
 S    综合                                          -              -
      合计                              708,002,663.72         97.75
     本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
                      第 8 页 共 12 页
                                      万家创业板 2 年定期开放混合 2025 年第 3 季度报告
序号    股票代码         股票名称   数量（股）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
  本基金本报告期末未持有债券。
  本基金本报告期末未持有债券。
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期末未持有股指期货。
  本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行交易，以
降低股票仓位调整的交易成本，提高投资效率，从而更好地实现投资目标。
                           第 9 页 共 12 页
                             万家创业板 2 年定期开放混合 2025 年第 3 季度报告
  本基金可基于谨慎原则运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要
采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期内未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
  本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
 序号          名称                     金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
  本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                    第 10 页 共 12 页
                              万家创业板 2 年定期开放混合 2025 年第 3 季度报告
                 §6 开放式基金份额变动
                                                        单位：份
                      万家创业板 2 年定期开放             万家创业板 2 年定期开放
项目
                          混合 A                      混合 C
报告期期初基金份额总额                    741,759,787.06        141,872,787.46
报告期期间基金总申购份额                               -                     -
减:报告期期间基金总赎回份额                             -                     -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                           -                     -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                    741,759,787.06        141,872,787.46
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
  报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
  基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。
                     第 11 页 共 12 页
                          万家创业板 2 年定期开放混合 2025 年第 3 季度报告
  投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
                                      万家基金管理有限公司
                 第 12 页 共 12 页