能源化工ETF: 建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金2025年度第3季度报告

建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放
     式指数证券投资基金
    基金管理人：建信基金管理有限责任公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 10 月 25 日
                                         建信能源化工期货 ETF2025 年第 3 季度报告
                            §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                           §2 基金产品概况
基金简称              建信能源化工期货 ETF
场内简称              能源化工 ETF
基金主代码             159981
基金运作方式            交易型开放式
基金合同生效日           2019 年 12 月 13 日
报告期末基金份额总额        840,536,957.00 份
投资目标              紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略              本基金主要采用指数复制策略及替代性策略以更好的跟踪标的指数，
                  实现基金投资目标。投资于标的指数成份期货合约和备选成份期货合
                  约的价值合计（买入、卖出轧差计算）不低于基金资产净值的 90%、
                  不高于基金资产净值的 110%；并将综合考虑市场环境、申购赎回情
                  况等因素动态确定组合适宜的现金比例，其余资产将投资于货币市场
                  工具或法律法规允许的其他投资工具，以提高基金资产的投资收益。
                  本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选
                  择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过
                  信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，
                  以期获得长期稳定收益。
业绩比较基准            易盛郑商所能源化工指数 A 收益率。
风险收益特征            本基金属于商品期货型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型
                  基金与货币市场基金。
                  本基金为被动式指数基金，其风险收益特征与标的指数所表征的市场
                  组合的风险收益特征相似。
基金管理人             建信基金管理有限责任公司
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基金托管人                 中国农业银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                             单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2025 年 7 月 1 日 - 2025 年 9 月 30 日）
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所列数字。
较
                                            业绩比较基
         净值增长率        净值增长率     业绩比较基
    阶段                                      准收益率标      ①－③          ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                            准差④
过去三个月        -4.33%     0.75%      -4.24%      0.75%    -0.09%          0.00%
过去六个月        -6.91%     1.05%      -6.92%      1.05%     0.01%          0.00%
 过去一年       -11.87%     0.94%     -12.04%      0.94%     0.17%          0.00%
 过去三年       -15.09%     0.89%     -15.61%      0.89%     0.52%          0.00%
 过去五年        49.84%     1.16%      35.10%      1.20%    14.74%         -0.04%
自基金合同
生效起至今
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业绩比较基准收益率变动的比较
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
  无。
                          §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                                  说明
             任职日期  离任日期  年限
                                           亢豆女士，博士。2016 年 7 月加入建信
                                           基金至今，历任资产配置及量化投资部初
                                           级研究员、金融工程及指数投资部研究
                                           员、基金经理助理等职务，现任数量投资
     本基金的 2023 年 5 月 19                    部基金经理助理。2023 年 5 月 19 日起任
亢豆                        -         9
     基金经理      日                           建信易盛郑商所能源化工期货交易型开
                                           放式指数证券投资基金发起式联接基金
                                           的基金经理；2023 年 5 月 19 日起任建信
                                           易盛郑商所能源化工期货交易型开放式
                                           指数证券投资基金的基金经理。
    数量投资                                   朱金钰先生，数量投资部副总经理，博士。
    部副总经 2019 年 12 月                       2008 年 7 月至 2010 年 10 月任 Mapleridge
朱金钰                       -        14
    理，本基     13 日                          Capital 公司量化策略师；2011 年 6 月至
    金的基金                                   2014 年 11 月任中信证券股份有限公司投
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        经理                            资经理。2014 年 11 月加入建信基金管理
                                      有限责任公司，历任资产配置与量化投资
                                      部投资经理、部门总经理助理、金融工程
                                      及指数投资部总经理助理、副总经理。
                                      能源化工期货交易型开放式指数证券投
                                      资基金的基金经理；2020 年 8 月 5 日起
                                      任建信上海金交易型开放式证券投资基
                                      金联接基金的基金经理；2020 年 8 月 5
                                      日起任建信上海金交易型开放式证券投
                                      资基金的基金经理；2020 年 10 月 16 日
                                      起任建信易盛郑商所能源化工期货交易
                                      型开放式指数证券投资基金发起式联接
                                      基金的基金经理；2021 年 2 月 8 日起任
                                      建信富时 100 指数型证券投资基金
                                      （QDII）的基金经理；2021 年 9 月 22 日
                                      起任建信纳斯达克 100 指数型证券投资
                                      基金（QDII）的基金经理。
的产品情况
  姓名         产品类型    产品数量（只）       资产净值（元）                    任职时间
             公募基金              6      7,981,509,643.02   2019 年 12 月 13 日
             私募资产管
 朱金钰         理计划
             其他组合              -                     -          -
             合计                7      7,992,046,643.15          -
   在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、
                       《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的规定。
   为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
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为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
     本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
内经济尚未全面复苏，政策逆周期调节的基调仍将延续，国内“反内卷”政策释放积极信号，提
振商品市场情绪；中东局势变化仍有不确定性，原油、甲醇或仍维持一定的风险溢价；受美国关
税政策影响，全球经济不确定性仍然较大，压制商品总需求。预计四季度易盛郑商所能源化工指
数 A 震荡偏强运行，当前指数处于较低位置，或存在阶段性博弈机会。
     本基金在报告期内满仓运作，以满足上市运作要求以及跟踪误差控制要求。管理人对基金除
期货占用保证金外现金部分进行了流动性管理，以增强基金的收益。报告期内，基金标的指数的
成分期货合约的权重进行了调整，管理人据此对组合进行了相应调整，并比较有效地控制了组合
的跟踪误差。
     报告期内，部分交易日基金出现了较大比例的申赎。由于四舍五入取整等原因，基金申赎清
单中期货合约的权重结构与标的成分合约之间存在一定差异。单日大比例的申赎会对持仓结构造
成一定影响，从而放大基金的跟踪偏离度和跟踪误差。管理人通过对组合的适当调整，尽力降低
了这些不利影响，跟踪误差和偏离度都保持在了较低水平。
     本基金管理人将根据基金合同规定，紧密跟踪标的指数，力求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
化。
     本报告期本基金净值增长率-4.33%，波动率 0.75%，业绩比较基准收益率-4.24%，波动率
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      无。
                       §5 投资组合报告
序号               项目            金额（元）              占基金总资产的比例（%）
        其中：股票                                 -                -
        其中：债券                    302,459,441.10            27.51
             资产支持证券                           -                -
        其中：买断式回购的买入返售金融资
                                              -                -
        产
      无。
      无。
      无。
      明细
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序的前十名股票投资明细
   无。
序的前五名股票投资明细
   无。
 序号              债券品种          公允价值（元）                占基金资产净值比例（%）
        其中：政策性金融债                 262,150,191.78                         24.23
      名债券投资明细
 序号     债券代码       债券名称        数量（张）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
      名资产支持证券投资明细
   无。
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   名贵金属投资明细
   无。
   名权证投资明细
   无。
   无。
   无。
   无。
管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的情形
   本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
票库
   基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
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  序号                名称                                  金额（元）
   无。
         明
   无。
         明
   无。
           名称        持仓量（买/          合约市值（元） 公 允 价 值 变 动               风险说明
                     卖）                               （元）
FG601      玻璃 601                                                            -
MA601      甲醇 601                                                            -
TA601      精对苯二                                                              -
           甲酸 601        22,608.00   519,757,920.00   -15,650,806.96
公允价值变动总额合计（元）
                                                                       -36,695,008.98
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商品期货投资本期收益（元）                                1,939,772.40
商品期货投资本期公允价值变动（元）
                                             -44,764,448.75
注:买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示，单位为手。
  本基金主要采用指数复制策略，即按照成份期货合约在标的指数中的基准权重来构建指数化
投资组合，并根据标的指数成份期货合约及其权重的变化进行相应调整。
  由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
                §6 开放式基金份额变动
                                                       单位：份
报告期期初基金份额总额                                      432,536,957.00
报告期期间基金总申购份额                                     508,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                   100,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                      840,536,957.00
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
        §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  无。
  无。
           §8 影响投资者决策的其他重要信息
  情况
                                                       单位：份
投资者        报告期内持有基金份额变化情况                 报告期末持有基金情况
 类别 序号 持有基   期初     申购            赎回      持有份额         份额占比
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            金份额         份额            份额           份额                        （%）
            比例达
            到或者
            超过 20%
            的时间
             区间
建信
易盛
郑商
所能
源化
工期
货交          2025 年
易型          07 月 01
开放        1 日-2025 115,804,100.00142,000,000.0040,000,000.00217,804,100.00    25.91
式指          年 09 月
数证           30 日
券投
资基
金发
起式
联接
基金
     无。
件；
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                               建信能源化工期货 ETF2025 年第 3 季度报告
 基金管理人或基金托管人处。
 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
                                   建信基金管理有限责任公司
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