创业板50ETF华泰柏瑞: 华泰柏瑞创业板50交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

华泰柏瑞创业板 50 交易型开放式指数证券
          投资基金
     基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
     基金托管人：中国建设银行股份有限公司
     报告送出日期：2025 年 10 月 28 日
                                          创业板 50ETF 华泰柏瑞 2025 年第 3 季度报告
                             §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中的财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 2025 年 9 月 30 日止。
                            §2 基金产品概况
基金简称               创业板 50ETF 华泰柏瑞
场内简称               创业板 50ETF 华泰柏瑞
基金主代码              159383
基金运作方式             交易型开放式
基金合同生效日            2025 年 2 月 5 日
报告期末基金份额总额         84,092,486.00 份
投资目标               紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略               1、股票（含存托凭证）的投资策略；2、债券投资策略；3、金融衍
                   生工具投资策略；4、资产支持证券的投资策略；5、融资及转融通证
                   券出借业务。
业绩比较基准             创业板 50 指数收益率
风险收益特征             本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资
                   策略，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收
                   益特征：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而
                   言，其风险和收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基
                   金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。
基金管理人              华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人              中国建设银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                          单位：人民币元
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主要财务指标                        报告期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日）
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                            业绩比较基
         净值增长率        净值增长率     业绩比较基
  阶段                                        准收益率标      ①－③        ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                            准差④
过去三个月        59.91%     2.06%      59.45%      2.07%      0.46%      -0.01%
过去六个月        66.20%     2.11%      64.54%      2.12%      1.66%      -0.01%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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注：1.图示日期为 2025 年 2 月 5 日至 2025 年 9 月 30 日。
各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。
                           §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                                说明
              任职日期  离任日期  年限
                                            美国伊利诺伊大学厄巴纳香槟分校金融
                                            工程专业硕士。曾任上海证券交易所产品
                                            创新中心基金业务部经理。2020 年 7 月
                                            加入华泰柏瑞基金管理有限公司，现任指
                                            数投资部副总监。2021 年 3 月起任华泰
                                            柏瑞中证智能汽车主题交易型开放式指
    指数投资
                                            数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀土产业
    部副总
谭弘翔 监、本基                   -       10 年
              日                             经理。2021 年 4 月至 2025 年 1 月任华泰
    金的基金
                                            柏瑞中证科技 100 交易型开放式指数证
    经理
                                            券投资基金、华泰柏瑞中证科技 100 交易
                                            型开放式指数证券投资基金联接基金的
                                            基金经理。2021 年 6 月起任华泰柏瑞中
                                            证企业核心竞争力 50 交易型开放式指数
                                            证券投资基金的基金经理。2021 年 9 月
                                            至 2025 年 6 月任华泰柏瑞创业板科技交
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              创业板 50ETF 华泰柏瑞 2025 年第 3 季度报告
             易型开放式指数证券投资基金的基金经
             理。2021 年 11 月起任华泰柏瑞中证沪港
             深品牌消费 50 交易型开放式指数证券投
             资基金的基金经理。2021 年 12 月起任华
             泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数
             证券投资基金发起式联接基金的基金经
             理。2022 年 1 月至 2025 年 6 月任华泰柏
             瑞中证港股通科技交易型开放式指数证
             券投资基金的基金经理。2022 年 7 月至
             开放式指数证券投资基金的基金经理。
             证疫苗与生物科技交易型开放式指数证
             券投资基金的基金经理。2023 年 8 月至
             药产业交易型开放式指数证券投资基金
             的基金经理。2023 年 11 月起任华泰柏瑞
             上证科创板 100 交易型开放式指数证券
             投资基金的基金经理。2023 年 11 月至
             业主题交易型开放式指数证券投资基金
             的基金经理。2023 年 12 月至 2025 年 7
             月任华泰柏瑞中证全指医疗保健设备与
             服务交易型开放式指数证券投资基金的
             基金经理。2024 年 2 月起任华泰柏瑞上
             证科创板 100 交易型开放式指数证券投
             资基金发起式联接基金的基金经理。2024
             年 6 月至 2025 年 6 月任华泰柏瑞创业板
             科技交易型开放式指数证券投资基金发
             起式联接基金基金经理。2024 年 9 月起
             任华泰柏瑞中证 A500 交易型开放式指数
             证券投资基金的基金经理。2024 年 11 月
             起担任华泰柏瑞中证 A500 交易型开放式
             指数证券投资基金联接基金基金经理。
             易型开放式指数证券投资基金和华泰柏
             瑞上证科创板综合交易型开放式指数证
             券投资基金的基金经理。2025 年 4 月起
             任华泰柏瑞上证科创板综合交易型开放
             式指数证券投资基金联接基金基金经理。
             型开放式指数证券投资基金联接基金的
             基金经理。2025 年 7 月起任华泰柏瑞中
             证港股通科技交易型开放式指数证券投
             资基金发起式联接基金基金经理。2025
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                                  创业板 50ETF 华泰柏瑞 2025 年第 3 季度报告
                                 年 8 月起任华泰柏瑞中证通用航空主题
                                 交易型开放式指数证券投资基金的基金
                                 经理。
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
  报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
  首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模
块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次，都为指数投资组合因跟踪指数
需要而发生的反向交易。
  三季度，创业板 50 指数在宽基指数中领涨，也显著优于创业板指，主要驱动力来自于其中算
力和新能源板块的大幅上涨，主要权重股都普遍取得较好表现。
  进入四季度，光模块、PCB 板块处于较高点位，且机构筹码较重，在外部扰动下可能出现一
定情绪性回调，但以 2026 年业绩估算估值依然处于合理范围内，不具备大幅调整的基础，且由于
产业链环节的不可替代性，对外部冲击的实际抵御能力相对较强。新能源方面，国内电力体制改
革开始加速，9 月初国家发改委、国家能源局联合发布《关于完善价格机制促进新能源发电就近
消纳的通知》，优化了就近消纳项目的输配电费机制，增加了接入电网容量所对应的容量电费，
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                                     创业板 50ETF 华泰柏瑞 2025 年第 3 季度报告
给予了电网相应的容量补偿，理顺了利益分配机制，有利于减少电网对于绿点直连项目的阻力，
并且在取消强制配储后增加电源侧和负荷侧增加储能配置的积极性。考虑到未来数据中心建设对
绿点直连需求较为旺盛，或者说 AI 的全球竞争很大程度上取决于电力基础设施的支撑能力，“十
五五”期间电力体制改革有望进一步深化突破。如果说 2022-2024 年新能源产业的下跌有一部分
原因是市场形成了储能配置不足-新能源消纳能力弱-新能源需求增量有限的恶性循环的话，目前
新能源产业就正处于价格机制理顺-储能配置意愿增强-新能源就近消纳能力提升-新能源需求增
量空间扩大的良性循环，无论是对光伏、风电等电源系统还是电池、逆变器等储能系统来说都是
形成正向促进。因此创业板 50 指数尽管难以复制三季度的突出表现，但依然具有较为可观的上行
潜力。
     我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投
资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为          0.020%，期间日跟踪误差为        0.030%，较好
地实现了本基金的投资目标。
     本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与标的指数
基本一致的投资回报。
     截至本报告期末本基金份额净值为 1.5895 元，本报告期基金份额净值增长率为 59.91%，业
绩比较基准收益率为 59.45%。
     本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低
于五千万元的情形。
                     §5 投资组合报告
序号             项目              金额（元）              占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                      132,426,444.43              98.97
      其中：债券                                   -                  -
          资产支持证券                              -                  -
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                                    创业板 50ETF 华泰柏瑞 2025 年第 3 季度报告
     其中：买断式回购的买入返售金融资
                                              -                 -
     产
注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
代码          行业类别        公允价值（元）                    占基金资产净值比例(%)
 A   农、林、牧、渔业                                  -                -
 B   采矿业                                       -                -
 C   制造业                          104,605,255.45            78.26
     电力、热力、燃气及水生产和
 D                                             -                -
     供应业
 E   建筑业                                       -                -
 F   批发和零售业                                    -                -
 G   交通运输、仓储和邮政业                               -                -
 H   住宿和餐饮业                                    -                -
     信息传输、软件和信息技术服
 I                                 7,627,243.00              5.71
     务业
 J   金融业                          14,916,089.30             11.16
 K   房地产业                                      -                -
 L   租赁和商务服务业                         709,240.00             0.53
 M   科学研究和技术服务业                    1,979,450.00              1.48
 N   水利、环境和公共设施管理业                             -                -
 O   居民服务、修理和其他服务业                             -                -
 P   教育                                        -                -
 Q   卫生和社会工作                       1,683,435.14              1.26
 R   文化、体育和娱乐业                        852,280.00             0.64
 S   综合                                        -                -
     合计                           132,372,992.89            99.03
注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
代码          行业类别        公允价值（元）                    占基金资产净值比例(%)
 A   农、林、牧、渔业                                 -                 -
 B   采矿业                                      -                 -
 C   制造业                              36,097.13              0.03
     电力、热力、燃气及水生产和
 D
     供应业                                      -                 -
                     第 8页 共 14页
                                      创业板 50ETF 华泰柏瑞 2025 年第 3 季度报告
 E    建筑业                                          -              -
 F    批发和零售业                             12,796.29             0.01
 G    交通运输、仓储和邮政业                                  -              -
 H    住宿和餐饮业                                       -              -
      信息传输、软件和信息技术服
 I
      务业                                           -              -
 J    金融业                                          -              -
 K    房地产业                                         -              -
 L    租赁和商务服务业                                     -              -
 M    科学研究和技术服务业                          4,558.12             0.00
 N    水利、环境和公共设施管理业                                -              -
 O    居民服务、修理和其他服务业                                -              -
 P    教育                                           -              -
 Q    卫生和社会工作                                      -              -
 R    文化、体育和娱乐业                                    -              -
 S    综合                                           -              -
      合计                                 53,451.54             0.04
注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
资明细
序号    股票代码     股票名称   数量（股）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
注：上述股票价值不包括可退替代估增。
资明细
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                                         创业板 50ETF 华泰柏瑞 2025 年第 3 季度报告
序号    股票代码         股票名称   数量（股）     公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
注：上述股票价值不包括可退替代估增。
注：本基金本报告期末未持有债券。
注：本基金本报告期末未持有债券。
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
  注：本基金本报告期末未持有股指期货。
     注：本基金本报告期末未持有国债期货。
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
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  注：本基金本报告期末未持有国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
 序号             名称                         金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
                            流通受限部分的公          占基金资产净       流通受限情况
 序号   股票代码           股票名称
                             允价值（元）           值比例（%）         说明
                            第 11页 共 14页
                                                 创业板 50ETF 华泰柏瑞 2025 年第 3 季度报告
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                           §6 开放式基金份额变动
                                                                       单位：份
报告期期初基金份额总额                                                       112,092,486.00
报告期期间基金总申购份额                                                       29,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                                     57,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                                        84,092,486.00
               §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                                       单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
报告期期间买入/申购总份
额
报告期期间卖出/赎回总份
额
报告期期末管理人持有的本
基金份额
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
注：本报告期内，管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
                    §8 影响投资者决策的其他重要信息
投                                                            报告期末持有基金情
            报告期内持有基金份额变化情况
资                                                                况
者   持有基金份额比例达
  序              期初    申购                            赎回                   份额占
类   到或者超过 20%的时                                                持有份额
  号              份额    份额                            份额                   比（%）
别      间区间
机
构
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联
接
基
金
                                    产品特有风险
本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资
者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎
回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或
暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进
行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基
金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投
资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、
交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。  （4）基金合同
提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金
将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审
慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基
金份额持有人的合法权益。
    注：无。
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托管人住所
    投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。                            投资者对本报告如有疑问，可
咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。                      客户服务热线：400-888-0001（免长途费）
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