建材ETF易方达: 易方达中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

       易方达中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告
易方达中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金
     基金管理人：易方达基金管理有限公司
     基金托管人：中国建设银行股份有限公司
     报告送出日期：二〇二五年十月二十八日
            易方达中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告
                     §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10
月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                   §2      基金产品概况
基金简称              易方达中证全指建筑材料 ETF
场内简称              建材 ETF 易方达
基金主代码             159787
交易代码              159787
基金运作方式            交易型开放式
基金合同生效日           2022 年 3 月 4 日
报告期末基金份额总额        201,021,633.00 份
投资目标              紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
                  最小化。
投资策略              本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成
                  份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据
                  标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但
                  在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数
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                   成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略
                   在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，
                   以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日
                   均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪
                   误差控制在 2%以内。此外，本基金将以降低跟踪
                   误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益
                   性，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好
                   地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期
                   权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品，如与
                   标的指数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍
                   生工具。为更好地实现投资目标，在加强风险防范
                   并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理
                   的需要参与转融通证券出借业务。在条件许可的情
                   况下，基金管理人可在不改变本基金既有投资目
                   标、策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，
                   根据相关法律法规，参与融资业务，以提高投资效
                   率及进行风险管理。
业绩比较基准             中证全指建筑材料指数收益率
风险收益特征             本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高
                   于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
                   金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
                   数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人              易方达基金管理有限公司
基金托管人              中国建设银行股份有限公司
              §3   主要财务指标和基金净值表现
                                          单位：人民币元
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                                            报告期
       主要财务指标
                              (2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日)
  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
                                         业绩比
                             业绩比
                   净值增                   较基准
         净值增                 较基准
  阶段               长率标                   收益率      ①-③          ②-④
         长率①                 收益率
                   准差②                   标准差
                                ③
                                          ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年      5.27%    1.52%      2.57%      1.55%    2.70%       -0.03%
过去三年     -16.56%   1.51%     -21.75%     1.56%    5.19%       -0.05%
过去五年         -        -          -          -        -           -
自基金合
同生效起     -30.13%   1.53%     -40.81%     1.60%   10.68%       -0.07%
至今
收益率变动的比较
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      累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
             （2022 年 3 月 4 日至 2025 年 9 月 30 日）
                    §4   管理人报告
                       任本基金的基
                                     证券
姓                        金经理期限
          职务                         从业          说明
名                      任职      离任
                                     年限
                       日期      日期
    本基金的基金经理，易方
    达 MSCI 中国 A 股国际通
    ETF 联接、易方达中证红
    利 ETF 联接、易方达
    MSCI 中国 A 股国际通                          硕士研究生，具有基金从业
    ETF、易方达中证红利                             资格。曾任易方达基金管理
宋
    ETF、易方达中证国有企       2022-                有限公司投资支持专员、研
钊                               -    11 年
    业改革指数（LOF）、易方      03-04                究员、投资经理助理、投资
贤
    达上证 50 指数（LOF）、                         经理，易方达资产管理（香
    易方达标普医疗保健指                              港）有限公司基金经理。
    数（QDII-LOF）、易方达
    标普生物科技指数
    （QDII-LOF）、易方达中
    证香港证券投资主题（港
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   股通）ETF、易方达中证
   石化产业 ETF、易方达
   MSCI 中国 A50 互联互通
   ETF、易方达中证现代农
   业主题 ETF、易方达
   MSCI 中国 A50 互联互通
   ETF 联接、易方达中证装
   备产业 ETF、易方达恒生
   港股通新经济 ETF、易方
   达中证装备产业 ETF 联
   接发起式的基金经理，易
   方达北证 50 成份指数、
   易方达中证家电龙头 ETF
   联接发起式、易方达
   MSCI 美国 50ETF
   （QDII）、易方达中证石
   化产业 ETF 联接发起式、
   易方达中证 A50ETF、易
   方达中证家电龙头 ETF、
   易方达恒生港股通创新
   药 ETF、易方达中证红利
   价值 ETF、易方达恒生港
   股通创新药 ETF 联接发
   起式的基金经理助理
  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
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程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易
模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行
情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 20 次，其中
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定
履行了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本基金跟踪中证全指建筑材料指数，该指数从中证全指指数中选取业务涉及
建筑材料领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体
表现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成
及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相
应调整。
供给、促循环、增动能的政策举措逐步落地，有效地增强了国民经济应对内外部
风险挑战的能力，为高质量发展的扎实推进提供坚实支撑。我国经济运行保持总
体平稳、稳中有进的良好态势。7、8 月份，规模以上工业增加值分别同比增长
消费品以旧换新、暑期旅游、文体娱乐等需求增加，拉动商品销售和服务消费持
续增长，8 月份社会消费品零售总额同比增长 3.4%，服务业生产指数同比增长
对外贸易韧性持续彰显，7、8 月份，货物出口额同比分别增长 8.0%、4.8%，服
务贸易总额快速增长，贸易结构优化和贸易多元化持续推进。
  资本市场方面，我国持续推进资本市场改革，一系列涉及投资端和融资端的
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改革举措陆续出台，促进上市公司高质量发展以及资本市场高水平开放的制度机
制不断完善。多层次资本市场优化资源配置效率、支持科技创新的能力水平不断
提升。在各方面积极因素的共同作用下，中国市场优质权益资产的吸引力逐渐显
现。报告期内，A 股市场整体呈现上行趋势，交易活跃度有所提升，不同行业的
收益率表现明显分化。三季度我国进一步调整房地产市场政策，一线城市限购政
策继续放宽，金融支持房地产企业保交楼及居民合理购房需求相关政策举措力度
加强，助力房地产市场整体活跃度回升，但不同能级城市的房地产市场结构性分
化的现象较为显著。另一方面，三季度以来新增专项债发行进度明显加快，发行
规模超过二季度，资金到位效率明显提升，有望拉动重点基础设施项目建设投资
提速及建材产品需求改善。报告期内，中证全指建筑材料指数上涨 12.89%。
     本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合
同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数
复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。
     截至报告期末，本基金份额净值为 0.6987 元，本报告期份额净值增长率为
定的目标控制范围之内。
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
                    §5    投资组合报告
                                                        占基金总资产
序号           项目                    金额（元）
                                                        的比例（%）
     其中：股票                             139,222,554.98       98.80
     其中：债券                                   8,732.75        0.01
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        资产支持证券                                        -              -
        其中：买断式回购的买入返售
                                                      -              -
        金融资产
                                                              占基金资产净
代码              行业类别                    公允价值（元）
                                                              值比例（％）
A       农、林、牧、渔业                                          -              -
                                                          -              -
B       采矿业
C       制造业                                  139,203,926.99       99.11
        电力、热力、燃气及水生产和供应
D                                                         -              -
        业
    E   建筑业                                               -              -
    F   批发和零售业                                    18,627.99        0.01
G       交通运输、仓储和邮政业                                       -              -
H       住宿和餐饮业                                            -              -
    I   信息传输、软件和信息技术服务业                                   -              -
    J   金融业                                               -              -
K       房地产业                                              -              -
    L   租赁和商务服务业                                          -              -
M       科学研究和技术服务业                                        -              -
N       水利、环境和公共设施管理业                                     -              -
O       居民服务、修理和其他服务业                                     -              -
    P   教育                                                -              -
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Q    卫生和社会工作                                             -                -
R    文化、体育和娱乐业                                           -                -
S    综合                                                  -                -
     合计                                  139,222,554.98           99.13
细
                                                             占基金资产
序号   股票代码       股票名称     数量（股）          公允价值（元）              净值比例
                                                              （％）
                                                         占基金资产净
序号             债券品种                公允价值(元)
                                                             值比例(％)
     其中：政策性金融债                                     -                  -
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                                                          占基金资产
序号        债券代码      债券名称    数量（张）          公允价值（元）        净值比例
                                                           （％）
投资明细
        本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
        本基金本报告期末未持有贵金属。
        本基金本报告期末未持有权证。
        本基金本报告期末未投资股指期货。
        本基金本报告期末未投资国债期货。
编制日前一年内曾受到兰州新区城乡发展局的处罚。
本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发
行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
序号                 名称                       金额（元）
                    易方达中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告
                                                          占基金资产
     序号             债券代码       债券名称         公允价值（元）         净值比例
                                                             （%）
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                        §6   开放式基金份额变动
                                                              单位：份
报告期期初基金份额总额                                               90,521,633.00
报告期期间基金总申购份额                                             623,500,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                           513,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                              201,021,633.00
               §7    基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                  易方达中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告
                                                     单位：份
    报告期期初管理人持有的本基金份额                              60,000,000.00
    报告期期间买入/申购总份额                                             -
    报告期期间卖出/赎回总份额                                             -
    报告期期末管理人持有的本基金份额                              60,000,000.00
    报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
    例（%）
       本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
                  §8   影响投资者决策的其他重要信息
                                                     报告期末持有
                        报告期内持有基金份额变化情况
                                                      基金情况
 投资者类别     持有基金份额比
                           期 初 份 申 购 份 赎 回 份 持有份 份额
        序号 例达到或者超过
                           额      额       额          额      占比
           日~2025 年 07 月
机构         21 日,2025 年 07
           月 30 日~2025 年 60,000,0                  60,000, 29.85
            年 08 月 19 日
           ~2025 年 09 月 30
                 日
                       产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；若个别投资者大额赎回后
本基金出现连续五十个工作日基金资产净值低于5000万元，本基金将按照基金合同的约定
终止基金合同，不需召开基金份额持有人大会；持有基金份额占比较高的投资者在召开持
有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
       注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金
   份额。
             易方达中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告
金注册的文件；
  广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                       易方达基金管理有限公司
                                       二〇二五年十月二十八日