平安基金2021年二季度权益策略:风格相对均衡，注重估值和性价比

经济复苏仍是最确定的主线，顺周期仍是首选

短期内，经济复苏确定性增强、通胀预期大升、利率触底回升环境下，顺周期仍是首选，可关注周期和金融板块，回避前期涨幅、估值过高的板块和个股。

长期内，应持续关注受益于双循环的大消费行业、国家战略支持的大科技行业，等待主流赛道龙头估值风险消化；需精选业绩良好，估值合理的个股。

·关注“碳中和”趋势下的顺周期机遇

对于传统行业而言，可能会承担起“供给侧改革2.0”的职责，推动行业出清，促进产业结构转型升级，对电力、钢铁、有色、化工等传统行业有望带来显著影响，叠加他们本身就受益于顺周期经济复苏的趋势，这些中上游周期制造板块相关行业的龙头公司有望迎来较好的投资机会，尤其是这些板块中具备成本优势、产能布局优势和成长能力的优质标的。

·新能源车——电动化大势所趋，电池产业万亿空间

电动化撬动十万亿汽车市场：传统汽车工业对应十万亿市场，未来电动化将取代燃油车成为主流，在可预见的未来，电动车市场将逐步扩大。电池是其中最主要的零部件，预计2025年市场空间将达到7000亿，2030年将达到15000亿，远期是30000亿空间，电动化浪潮中极有可能诞生下一个“苹果”。

·光伏——光伏将引导能源革命，行业需求有望十年增长十倍

光伏是最具潜力和性价比的终极能源解决方案。当前光伏行业的市值为2万亿，在未来十年，我们将见证行业市值的持续增长，同时或将会涌现出一万亿和千亿的公司。

·5G——持续看好5G手机渗透率提升带来的投资机会

预计今年智能手机行业出货量将迎来高增长，而5G 手机的渗透率也将进一步提升。

·消费——长期紧抓消费升级核心赛道与龙头公司

长期看紧抓消费升级核心赛道与赛道龙头公司，人口结构与消费理念、财富结构变化决定未来10年将是持续消费升级时代。

中期看赛道领先与格局优化，中国在白酒、餐饮、酒店等集中度提升空间十分广阔。

短期看业绩趋势加速，可选消费步入逐步复苏阶段。