震荡市多元配置利器 银华盛安六个月持有混合12月1日发行

大盘突破4000点后进入震荡态势，市场多空分歧较大，板块轮动加速切换。有机构建议，投资者可以用多元配置构建风险屏障，以心态纪律、长期视角把握优质标的。在此背景下，银华盛安六个月持有混合(A类025993，C类025994)将于12月1日发行，或为投资者多元配置应对震荡市提供全新工具。(资料参考：国泰海通，《风高浪急》，2025.11.19)

资料显示，该基金投资于权益类资产、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、可交换债券的合计投资比例为基金资产的10%—30%，其中投资于境内股票资产(含仅投资A股的ETF)的比例不低于基金资产的10%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%)；投资于公开募集证券投资基金的资产不超过基金资产净值的10%。(信息来源：基金招募说明书)

银华盛安六个月持有混合拟任基金经理于蕾拥有近20年年金管理经验，现任银华基金业务副总经理，负责养老金及多资产投资管理部，历经市场周期磨炼，形成了以长期收益最大化、控制业绩回撤为目标的投资理念、框架和方法，擅于抓住不同阶段决定行情的主要矛盾，制定资产配置策略。

作为于蕾在“固收+”领域的代表产品，银华盛泓债券历史收益水平和风险控制均领先。公开资料显示，截至今年9月30日，银华盛泓债券A近一年净值增长8.92%，同期业绩比较基准为3.53%，期间超额收益达5.39%。(基金业绩数据来源于基金定期报告，截至2025.09.30，基金历史业绩不预示未来表现)

站在当前时点，银华盛安六个月持有混合或能为投资者应对震荡市再做“+”法。从历史表现来看，主打股债搭配、重视回撤的中波固收+产品往往在市场高位震荡中表现较好。数据显示，万得偏债混合型基金指数自基日(2003.12.31)以来累计涨幅为400.94%，期间最大回撤仅-22.09%；相比之下，沪深300同期累计涨幅为280.11%，最大回撤为-72.30%。也就是说，偏债混合型基金指数不仅收益表现领先沪深300，最大回撤也不到沪深300指数的1/3，或能出色地平衡风险和收益，或为投资者实现优越的投资体验。(数据来源：Wind，统计区间：2003.12.31-2025.11.19；指数历史业绩不预示未来表现)

面对当前权益市场的波动，银华盛安六个月持有混合通过综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机，或是锚定后续配置的理想选择。该基金将于12月1日正式发行，投资者或可关注。(信息来源：基金招募说明书)