证券之星消息，日前中信保诚三得益债券B基金公布三季报，2026年三季度最新规模16.42亿元，季度净值涨幅为-1.17%。
从业绩表现来看，中信保诚三得益债券B基金过去一年净值涨幅为1.6%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.34%。而基金过去一年的最大回撤为-2.55%，成立以来的最大回撤为-16.43%。
从基金规模来看，中信保诚三得益债券B基金2026年三季度公布的基金规模为16.42亿元，较上一期规模18.8亿元变化了-2.38亿元，环比变化了-12.67%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比6.57%，债券占净值比105.93%，现金占净值比0.24%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达4.04%，第一大重仓股为江苏银行（600919），持仓占比为0.62%。
中信保诚三得益债券B现任基金经理为杨立春 吴昊。其中在任基金经理杨立春已从业11年又206天，2023年8月28日正式接手管理中信保诚三得益债券B，任职期间累计回报为10.35%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类）。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年3季度,A股市场整体调整,全市场日均成交额在2.3万亿元左右,较2026年3季度显著回落。3季度中证红利指数上涨,科创50指数跌幅大于沪深300指数跌幅;分行业来看,低估值能源类的石油石化、煤炭,和困境反转的农林牧渔涨幅靠前;前期涨幅较大的电子、通信,和景气下行的光伏设备跌幅靠前。 从债券市场看,资金面稳定、基本面偏弱、增量政策相对克制的背景下,三季度债市整体偏强运行,收益率曲线明显平坦化,10年期国债收益率从6月末1.73%附近震荡下行至9月末1.68%附近,超长债表现突出,30-10年利差整体压缩;信用债方面,收益率普遍下行,信用利差压缩至历史低位。 三季度,本基金权益部分增持了煤炭、汽车等行业,减持了电子、电力设备、交通运输等行业。债券组合杠杆率有所降低,久期基本维持。组合债券仓位以中高等级信用债为主,利率债除了短久期现金资产以外,也适当参与了中长端利率波段操作。组合转债仓位维持在较低水平,择券风格偏稳健,以低溢价率、正股优质的且估值合理的平衡型转债为主,通过波段操作及时兑现收益,增强组合收益。 2026年3季度,地缘冲突和经贸摩擦多发频发,主要经济体经济表现分化,我国经济运行总体平稳、动能向新、结构向优,高质量发展取得新成效,但仍面临供强需弱、结构分化、外部冲击等问题和挑战。预计下半年国内经济增速或将较上半年边际放缓。未来一个季度,我们将对PPI等高频经济数据、上市公司财报、中央经济工作会议保持跟踪。 2026年3季度,国内货币政策保持适度宽松,美联储加息25bps,或重启加息周期;期间中美利差进一步走扩,美元指数进一步上涨,人民币兑美元汇率小幅升值。后续关注美联储的加息节奏,以及对主权债务利率和全球流动性带来的影响。 2026年3季度,市场整体风险偏好出现调整,AI产业趋势分歧、贸易摩擦反复以及微观交易结构拥挤触发市场调整,融资余额占成交比例回落,融资余额回落到2.6万亿以下。后续一方面关注AI产业ARR增长中枢能否支撑较高的资本开支增长,以及美国中期选举、AI融资条件变化、贸易摩擦反复可能带来的扰动;另一方面关注经历市场调整后,市场内生韧性是否能够支撑风险偏好企稳。 从市场整体定价水平来看,以沪深300指数为例,市净率分位数已从偏高位置回落,定价风险较上一期有所改善。 在接下来的一个季度,我们将结合行业景气度变化,公司的业绩增长和估值水平,选取优质标的,控制组合风险,力争为投资人赚取收益。债券市场投资方面,9月末一系列稳增长措施出台,反映政策提振内需的意愿偏强,年内经济目标顺利完成问题不大,但经济修复斜率可能有限。四季度供给压力缓解,机构可能仍有配置需求,供需格局改善可能对债券市场有所支撑,预计债市维持偏强震荡;信用方面,当前信用等级利差已压缩至历史极值,继续下沉性价比较低;转债方面,在增量资金供给不足、存量资金博弈改善之前,市场或将以震荡结构呈现,板块的轮动节奏也可能会明显加快。
本文数据来源于中信保诚三得益债券B2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。
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