三季报点评：华泰柏瑞新金融地产混合C基金季度涨幅14.57%

证券之星消息，日前华泰柏瑞新金融地产混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模19.24亿元，季度净值涨幅为14.57%。

从业绩表现来看，华泰柏瑞新金融地产混合C基金过去一年净值涨幅为-1.37%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-4.27%。而基金过去一年的最大回撤为-13.68%，成立以来的最大回撤为-18.58%。

从基金规模来看，华泰柏瑞新金融地产混合C基金2026年三季度公布的基金规模为19.24亿元，较上一期规模14.0亿元变化了5.23亿元，环比变化了37.38%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.72%，债券占净值比2.62%，现金占净值比2.88%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.32%，第一大重仓股为齐鲁银行（601665），持仓占比为4.89%。

华泰柏瑞新金融地产混合C现任基金经理为杨景涵。其中在任基金经理杨景涵已从业11年又187天，2022年8月4日正式接手管理华泰柏瑞新金融地产混合C，任职期间累计回报为79.29%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华泰柏瑞新金融地产混合A（005576），季度净值涨幅为14.73%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金2026年三季度,继续保持权益资产的高仓位运作,操作上保持相对稳定,换手不多,业绩表现在金融地产行业内持续保持前列。纵观2026年三季度,市场出现了人工智能为主的科技板块大幅回撤和红利价值类板块大幅反弹的风格剧烈切换行情。这种走势在我们的预期之内,我们在二季度市场走向极致分化行情时就已经指出科技板块的极端行情可能无法持续,投资者情绪一旦反转,市场出现风格切换就在情理之中。 u3000u3000站在4季度的起点,我们认为市场风格切换仍在持续,人工智能的泡沫或正走向崩溃,尽管美股市场仍在持续炒作相关主题,但这种无视基本面的惯性上涨必然随着美债利率在历史高位的持续上行和自身流动性边际走弱而走向最终回归。对于A股来说,由于国内宏观基本面仍处于低位和优质资产相对稀缺,局部泡沫破灭或许快于国际市场。当然,与此同时,真正优质的红利价值等处于低位的优质资产,或将随着流动性的回补而渐趋走强,带给投资者合理的回报。从大金融板块本身来看,银行未来2-3个季度或将经历息差整体企稳回升,全行业营收修复的过程,非银或将经历季度盈利低点到逐步改善的拐点,房地产在限售制度和贴息政策落地后或将整体渐趋稳定并有望在未来1-2年真正迎来供需平衡和房价企稳。整个大金融板块仍然有足够多的高性价比个股配置。 u3000u3000我们将持续坚持我们的投资理念和风格,持续动态优化投资组合,期望4季度能够获得更好的绝对收益和超额收益。

本文数据来源于华泰柏瑞新金融地产混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。