三季报点评：工银核心机遇混合C基金季度涨幅-9.75%

证券之星消息，日前工银核心机遇混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.1亿元，季度净值涨幅为-9.75%。

从业绩表现来看，工银核心机遇混合C基金过去一年净值涨幅为-13.67%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-40.96%，成立以来的最大回撤为-50.14%。

从基金规模来看，工银核心机遇混合C基金2026年三季度公布的基金规模为3.1亿元，较上一期规模5.57亿元变化了-2.47亿元，环比变化了-44.41%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.39%，无债券类资产，现金占净值比7.74%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达51.32%，第一大重仓股为五矿资源（01208），持仓占比为6.61%。

工银核心机遇混合C现任基金经理为母亚乾。其中在任基金经理母亚乾已从业2年又83天，2024年12月10日正式接手管理工银核心机遇混合C，任职期间累计回报为17.98%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,三季度中东局势推动原油价格二次上涨,海外通胀读数与通胀预期同步抬升,美联储于9月重启加息,欧日等发达经济体亦处于加息周期,对全球流动性产生显著冲击,对经济增长动能也产生一定拖累,但预计仍在可控幅度内。与此同时,人工智能产业虽然受到金融市场的显著扰动,但商业化落地持续兑现,相关上市企业盈利强劲增长,海外权益市场总体在大幅回调后反弹修复,美股在大型科技公司的支撑下续创历史新高。 u3000u3000国内方面,二季度以来经济增长动能有所放缓,结构上外需强、内需弱的分化结构延续。三季度以来稳增长政策逐步发力,居民购房贷款贴息政策出台、新型政策性金融工具启动投放,预计将对内需形成托底;叠加外需仍维持强劲,供给侧持续推进"反内卷",工业品价格和工业企业利润预计维持平稳态势。A股方面,7月以来人工智能产业链深度回调,叠加外部地缘政治等不确定性因素,市场成交明显缩量、风险偏好持续降温。整体来看,三季度价值风格显著占优,中信一级行业中煤炭、石油石化、银行、农林牧渔等涨幅居前。 2026年三季度市场出现明显调整,分化依然显著但结构发生反转,价值风格显著占优。本基金持仓聚焦于上游资源和大周期板块,三季度绝对收益和相对收益仍有一定的压力。报告期内,本基金继续围绕三类资产保持动态平衡：一类是供给扰动显著、需求韧性强、景气高度和持续性持续超预期的煤炭、油运、炼化、石油等能源类资产;另一类是供给约束高、需求韧性强、估值中长期受益于全球债务周期的贵金属、铜、稀土等关键资源品;最后一类是周期及上游资源板块中直接受益于人工智能产业相关的爆发式需求,景气仍处于显著上涨趋势中的电子布、金属新材料等。后续组合会在三类资产的配置比例上保持动态平衡,在市场波动加剧的环境下尽可能淡化短期因素,聚焦中长期的机会。在市场选择上,本基金适当提升了港股仓位,主要是考虑到海外流动性偏紧的影响体现的较为充分,港股中部分低估值个股的配置价值显著提升。本基金后续将继续聚焦上游资源和大周期板块,以基本面为锚,力争选择行业景气趋势向好、供给格局稳定的行业进行配置,同时采取自下而上的个股精选策略,长期持有估值相对合理、资源禀赋较优、管理能力较突出、股东回报意识较强的优质企业。

本文数据来源于工银核心机遇混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。