三季报点评：睿远稳益增强30天持有债券C基金季度涨幅-0.81%

证券之星消息，日前睿远稳益增强30天持有债券C基金公布三季报，2026年三季度最新规模67.84亿元，季度净值涨幅为-0.81%。

从业绩表现来看，睿远稳益增强30天持有债券C基金过去一年净值涨幅为-0.18%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-0.03%。而基金过去一年的最大回撤为-2.79%，成立以来的最大回撤为-2.79%。

从基金规模来看，睿远稳益增强30天持有债券C基金2026年三季度公布的基金规模为67.84亿元，较上一期规模83.29亿元变化了-15.45亿元，环比变化了-18.55%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比11.2%，债券占净值比85.89%，现金占净值比1.01%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达6.5%，第一大重仓股为立讯精密（002475），持仓占比为1.33%。

睿远稳益增强30天持有债券C现任基金经理为侯振新。其中在任基金经理侯振新已从业3年又285天，2023年9月19日正式接手管理睿远稳益增强30天持有债券C，任职期间累计回报为16.61%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,国内经济的结构性分化仍在延续：一方面,出口与生产维持韧性,7、8月出口以美元计价同比分别增长23.9%和25.0%,工业增加值同比分别增长4.5%和5.2%,外需与先进制造仍是增长的主要支撑;另一方面,内需修复仍显温和,7、8月社会消费品零售总额同比仅增长0.6%和0.4%,1-8月固定资产投资累计同比下滑7.2%。在资源品输入性通胀与AI产业链涨价的传导下,PPI同比自7月的3.5%进一步回升至9月的5.0%,整体工业企业和上市公司盈利增长均呈现较好态势。 市场表现方面,三季度上证指数、创业板指、科创50指数分别下跌6.2%、27.8%和30.7%,其中创业板指和科创50均创下成立以来单季度最大跌幅;港股表现相对占优,恒生指数三季度上涨7.6%。结构上来看,在经历了二季度后期A股市场的显著分化后,三季度市场波动率进一步放大,且结构上与二季度呈现出明显的镜像特征：二季度涨幅前三的电子、通信和建筑材料在三季度反而成为跌幅最大的三个行业,而前期表现偏弱的能源和红利类资产则迎来了明显的修复。债市方面,流动性依然保持充裕,短端收益率维持低位震荡,1年国债到期收益率由季初的1.12%小幅回升至1.22%,10年国债到期收益率则从1.73%小幅下行到9月末的1.68%,10年-1年期限利差小幅压缩15BP,收益率曲线趋于平坦化。 在资产配置上,股票方面,本基金始终严格遵守选股标准,在绝对收益视角下根据预期回报率构建组合,相对均衡的行业和风格配置使得本基金在7-8月都受益于市场风格的再平衡,净值得到了一定修复。但9月份部分重仓板块股价出现明显调整,对产品净值形成一定拖累。考虑到全球宏观环境以及贸易政策的不确定性,本基金在对于持仓结构进行了系统性评估后,适当减持了部分此前超配的电力设备板块。 转债方面,我们依然维持转债性价比低于股票这一观点,仅通过自下而上的挖掘小幅布局了债底安全性较高的低估值转债,更多系统性的转债投资机会仍需等待。 纯债方面,整个三季度资金利率比4-5月明显抬升,本基金维持较低杠杆,择机加仓了超长债享受了部分超长期限利差压缩收益。 展望后市,组合重仓股中确实有部分公司受到宏观和政策不确定性因素的短期扰动,但我们经过审慎评估认为结合当前的估值水平和企业经营能力,公司当前股价仍然对应着较高的长期回报;也有部分公司基本面稳健、竞争力未变,其股价疲弱更多反映资金面与市场风格因素的变化,而非内在价值的削弱。在此背景下,我们的应对思路是坚持做好选股：在自上而下做好风险评估后,自下而上买入竞争力突出、估值合理、竞争格局较优、自由现金流良好、愿意持续回报股东的公司,以争取良好的长期回报。

本文数据来源于睿远稳益增强30天持有债券C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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