三季报点评：东方阿尔法医疗健康混合发起C基金季度涨幅11.44%

证券之星消息，日前东方阿尔法医疗健康混合发起C基金公布三季报，2024年三季度最新规模0.3亿元，季度净值涨幅为11.44%。

从业绩表现来看，东方阿尔法医疗健康混合发起C基金过去一年净值涨幅为2.75%，在同类基金中排名2486/3979，同类基金过去一年净值涨幅中位数为5.4%。而基金过去一年的最大回撤为-23.01%，成立以来的最大回撤为-24.44%。

从基金规模来看，东方阿尔法医疗健康混合发起C基金2024年三季度公布的基金规模为0.3亿元，较上一期规模3581.03万元变化了-542.95万元，环比变化了-15.16%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.79%，债券占净值比5.17%，现金占净值比4.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达57.56%，第一大重仓股为恒瑞医药（600276），持仓占比为8.71%。

东方阿尔法医疗健康混合发起C现任基金经理为孟昱。其中在任基金经理孟昱已从业0年又332天，2023年11月29日正式接手管理东方阿尔法医疗健康混合发起C，任职期间累计回报为-8.88%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为东方阿尔法医疗健康混合发起A（014841），季度净值涨幅为11.59%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：整体医药板块的资产,我们认为是受到宏观、政策、技术创新驱动三者合力塑造的。Q3的交易,基本围绕政策预期和宏观流动性变化展开。首先宏观层面,由于美联储9月18日“放鸽”,超预期降息50bps,正式开启美元降息周期,结合日本央行“不加息”的发言,全球市场流动性得到释放。而我国9月24日国新办金融支持经济高质量发展新闻发布会,提出资本市场有关政策。此次资本市场政策力度超预期,央行新设两项货币政策工具,通过分别给市场主体(非银机构、上市公司及主要股东)直达融资,提供加杠杆工具,以对市场形成直接资金支撑。同时降准、降息和降存量房贷利率的组合拳,扭转了市场对经济的预期,准确截流美元释放的全球流动性,A股进入拐点,开启反弹模式。10月8日,市场交易量放大到了3.45万亿,由于流媒体的传播效率大幅提升的因素,行情的演绎非常的高效和极致,上证指数迅速突破3600点。我们认为系统性、逼空性的情绪修复上涨已经告一段落。如期出现震荡和调整其实对行情来说是健康和可接受的。要是行情只有一轮单边上行,反而不会形成持久的赚钱效应,资本市场不但不能够成为给大家创造财产性收入的机会,反而会成为下一步经济发展的压力。调整的时间和空间我们没有太担心,一方面是基于相信政府希望股市牛,但不希望疯牛,更不希望牛市太快结束这个政策预期的判断。另一方面我们认为未来科技、优质的消费、成长、低估值都有机会。当下短期是由于央行的政策预期带来的流动性提升,涨幅最大的是市盈率(PE)提升的科技资产;未来随着财政政策的逐步落地,每股收益(EPS)提升相关的成长和消费资产等均有上涨的空间和机会。综上,我们对后续行情保持乐观,对医药板块而言,也从未缺席过牛市。在报告期内主要操作方向:(1)9月24日前保持原有仓位和资产,没有降仓;(2)9月24日之后,趁着市场反弹,减仓了部分个股,调整到核心品种上;(3)上涨过程也是等待轮涨,没有大比例的调仓到超跌资产博短期弹性。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。