二季报点评：诺安利鑫灵活配置混合A基金季度涨幅4.09%

证券之星消息，日前诺安利鑫灵活配置混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模11.8亿元，季度净值涨幅为4.09%。

从业绩表现来看，诺安利鑫灵活配置混合A基金过去一年净值涨幅为12.18%，在同类基金中排名1135/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-20.4%，成立以来的最大回撤为-39.25%。

从基金规模来看，诺安利鑫灵活配置混合A基金2026年二季度公布的基金规模为11.8亿元，较上一期规模12.33亿元变化了-5317.19万元，环比变化了-4.31%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.61%，无债券类资产，现金占净值比7.79%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达28.54%，第一大重仓股为山东赫达（002810），持仓占比为4.08%。

诺安利鑫灵活配置混合A现任基金经理为赵森。其中在任基金经理赵森已从业4年又1天，2022年7月23日正式接手管理诺安利鑫灵活配置混合A，任职期间累计回报为48.73%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为诺安安鑫灵活配置混合（002291），季度净值涨幅为6.01%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度,海外战争导致国际原油价格大幅波动,一定程度上影响了实体经济对于原材料的采购节奏。战争初期,备货需求提升,部分产品量价齐升。但随着战争推进,过高的原油价格、或打或停的预期以及行业逐渐进入淡季等原因,化工品销售逐渐低迷。我们前期“反内卷”逻辑持有的化工顺周期板块股票也因此出现回调,我们在二季度比较早地对其中部分标的进行了减仓,避免了更多损失,但后续景气回落程度超出我们预期,剩余的顺周期品种对我们净值仍形成一定拖累。从中期维度,我们仍认为国内“双碳”目标,行业内企业“反内卷”策略,国内化工行业生产经营生态正发生变化,未来行业盈利稳定性和持续性将显著改善。我们仍看好行业格局好、景气度高的钾肥、氟化工、磷化工等。我们结合市场节奏,增加了部分电子等科技类标的配置,AI加持下的部分细分子行业景气持续性值得期待。医药板块,创新药仍有上市公司的BD和数据等陆续兑现,CXO等盈利良好,经过一段显著回调,性价比已经显现,我们有一定关注。二季度我们增加了券商配置,主要因为市场活跃度高,成交量持续高位,券商二季度业绩预计显著提升,而估值仍处于偏低位置。

本文数据来源于诺安利鑫灵活配置混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。