三季报点评：华泰柏瑞量化绝对收益混合基金季度涨幅-0.51%

证券之星消息，日前华泰柏瑞量化绝对收益混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.23亿元，季度净值涨幅为-0.51%。

从业绩表现来看，华泰柏瑞量化绝对收益混合基金过去一年净值涨幅为0.9%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-1.42%。而基金过去一年的最大回撤为-1.76%，成立以来的最大回撤为-10.67%。

从基金规模来看，华泰柏瑞量化绝对收益混合基金2026年三季度公布的基金规模为0.23亿元，较上一期规模2339.16万元变化了-39.37万元，环比变化了-1.68%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比41.84%，无债券类资产，现金占净值比54.15%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达8.59%，第一大重仓股为中国平安（601318），持仓占比为1.18%。

华泰柏瑞量化绝对收益混合现任基金经理为曾鸿 和磊。其中在任基金经理曾鸿已从业9年又61天，2025年10月14日正式接手管理华泰柏瑞量化绝对收益混合，任职期间累计回报为1.78%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度A股市场呈现震荡下行走势,国内经济基本面持续弱化,内需延续边际走弱,相比之下,外部因素影响更大——美联储转向加息,长债利率突破重要关口,叠加地缘持续扰动推高油价,滞胀预期升温,共同对高估值的科技成长形成压制。上半年交易极端拥挤涨幅巨大的科技股成为7月调整主力,在8月的技术性修复后,9月市场再度回落。 u3000u3000本报告期,主要宽基指数悉数下跌：科技成长风格的科创50、创业50分别下跌33.38%和30.23%,中证500、中证1000、沪深300分别下跌17.67%、17.15%和12.49%,大盘回撤较小,上证50仅下跌5.56%,因流动性原因前期大跌的万得微盘股指数和中证红利指数本季度反弹,分别上涨19.37%和9.38%。风格角度,成长风格跌幅显著大于价值风格,为对前期极致风格分化的再平衡,中信风格中的金融、消费和稳定均为上涨,成长大跌,周期风格小跌。行业方面涨跌互现,银行、农林牧渔、煤炭、石油石化、消费者服务、医药等传统行业领涨,电子、通信、建材、电力设备及新能源、基础化工等领跌。 u3000u3000报告期内,本基金继续采用量化对冲的投资策略,通过量化多因子选股模型构建宽基指数的指数增强组合,同时利用相应的股指期货对冲掉系统性风险,以获得绝对收益。我们会根据股票组合相对指数的预期超额收益和使用股指期货的对冲成本,来灵活调整对冲仓位。 u3000u3000我们认为未来量化模型的超额收益将持续稳定地为绝对收益产品提供正贡献来源：前两季度交易拥挤达到极值后,资金逐渐从AI赛道中扩散,使得市场关注度重新回归到公司的基本面质地,并且抱团的瓦解,有利于量化选股模型更有效地发挥选股效力。另外,从因子表现来看,估值类因子经历了前期的低迷后近期逐渐走强并有望持续,成长类因子在中长期将持续筛选出具备良好成长性的标的,成为超额收益的坚实基础。 u3000u3000在组合管理方面,本基金将坚持利用量化对冲的投资策略,在控制投资风险的前提下,力求继续争取稳定的绝对收益。

本文数据来源于华泰柏瑞量化绝对收益混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。