三季报点评：太平丰和一年定开债券发起式基金季度涨幅2.69%

证券之星消息，日前太平丰和一年定开债券发起式基金公布三季报，2026年三季度最新规模38.83亿元，季度净值涨幅为2.69%。

从业绩表现来看，太平丰和一年定开债券发起式基金过去一年净值涨幅为2.08%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.12%。而基金过去一年的最大回撤为-3.01%，成立以来的最大回撤为-9.46%。

从基金规模来看，太平丰和一年定开债券发起式基金2026年三季度公布的基金规模为38.83亿元，较上一期规模37.81亿元变化了1.02亿元，环比变化了2.69%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比15.93%，债券占净值比131.26%，现金占净值比4.13%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达1.76%，第一大重仓股为正泰电器（601877），持仓占比为0.23%。

太平丰和一年定开债券发起式现任基金经理为史彦刚 赵鑫淼，本季度增聘基金经理赵鑫淼，近期离任的基金经理为赵超。其中在任基金经理史彦刚已从业8年又168天，2025年9月12日正式接手管理太平丰和一年定开债券发起式，任职期间累计回报为2.39%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为太平丰和一年定开债券发起式（010165），季度净值涨幅为2.69%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,海外地缘博弈持续,主要经济体货币政策路径分歧加大。国内AI产业链与库存周期带动内需结构性复苏,地产仍处于筑底阶段,制造业投资结构优化,经济总体平稳,但物价分化与内需不确定性仍存。货币政策延续适度宽松基调,但总量工具保持定力,以结构性精准调控为主。9月末国常会部署加大逆周期调节,推出增量政策。财政端加速政府债发行并用好债务结存限额稳定投资,协同央行推出房贷贴息与PSL降息扩围,结构性工具精准支持科创、基建与民企。 u3000u3000权益市场延续结构性分化,风险偏好收敛,轮动加快、波动放大。前期强势的科创领域调整相对较多,创业板指创单季度最大跌幅;煤炭、石油石化等防御板块逆势上涨。债市在经济弱修复与资金面合理充裕下震荡下行,曲线平坦化,5年期信用债受摊余债基配置需求影响下行到前期低位。可转债估值性价比下降,存量收缩,个券分化加剧。 u3000u3000本基金保持仓位基本稳定,按照行业分散量化投资方式优化组合,以价值和质量因子为主,均衡配置,优选估值相对合理、业绩相对确定的个股。债券以3-5年信用债为底仓,做好骑乘、久期的动态管理,保持30-50%左右的杠杆。转债保持低配,适当参与了临期转债交易机会和一级半转债溢价回归后的配置机会。 u3000u3000展望四季度,随着财政政策逐步显效,国内经济内生动能有望修复,国内外AI产业升级趋势不改,但是产业资本开支压力、需求端收入兑现程度的可见性相对下降。在逆全球化、主要国家加息背景下,需关注海外地缘政治局势变化和加息节奏。权益市场结构轮动加快,市场投资难度有所增加,我们将继续坚持价值底仓、量化增强的配置思路,兼顾安全边际与业绩确定性。债市或延续震荡,我们将坚持信用底仓、久期中性、波段灵活、杠杆增厚的操作思路。可转债延续严控估值,寻找溢价率回归和基本面向上的长线配置机会。本基金将秉持稳健理念,努力为持有人创造长期可持续回报。

本文数据来源于太平丰和一年定开债券发起式2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。