三季报点评：广发聚利债券C基金季度涨幅0.18%

证券之星消息，日前广发聚利债券C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.66亿元，季度净值涨幅为0.18%。

从业绩表现来看，广发聚利债券C基金过去一年净值涨幅为0.37%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为2.04%。而基金过去一年的最大回撤为-2.07%，成立以来的最大回撤为-6.84%。

从基金规模来看，广发聚利债券C基金2026年三季度公布的基金规模为1.66亿元，较上一期规模1.98亿元变化了-3231.84万元，环比变化了-16.32%。该基金最新一期资产配置为：无股票类资产，债券占净值比109.87%，现金占净值比7.25%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.0%，第一大重仓股为宇特光电（920157），持仓占比为0.0%。

广发聚利债券C现任基金经理为宋倩倩。其中在任基金经理宋倩倩已从业6年又92天，2026年4月11日正式接手管理广发聚利债券C，任职期间累计回报为1.05%。目前还管理着40只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发纯债债券A（270048），季度净值涨幅为0.84%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,债市延续年初以来长端利率震荡下行态势,短端则受到资金价格约束,曲线进一步平坦化,信贷需求偏弱与机构配置需求成为债市的核心驱动因素。可转债市场在三季度跟随权益市场震荡走弱,中证转债指数年内涨幅由正转负。在节奏上,7月转债相对股票有较好的抗跌能力,但8月中旬起出现一轮较快估值调整,后续短暂超跌反弹后,由于股票市场整体反弹力度较弱,转债再次进入新一轮杀估值通道。 报告期内,组合在转债配置上尝试以低价策略叠加次新个券交易来获取超额收益,但总体上受到市场整体估值压缩的压力较大,8月在市场估值调整过程中快速减仓,后续阶段性参与反弹,但整体仓位保持在较低水平。 展望后市,四季度债市多空交织,影响因素较为复杂。在经济转型和新旧动能分化的背景下,资金面宽松、信贷需求偏弱和机构欠配对债市的基础性支撑有望延续,但资金价格中枢和政府债供给等因素制约债市收益率的下行空间,债市走势大概率呈现窄幅震荡走势。尽管转债市场回调幅度较大,但相比于股票市场仍具备抗跌属性,当前转债估值在历史上仍处于90%分位数以上,基本与年初牛市环境相当,但目前市场位置、成交量以及外部环境已经发生显著变化,在股票市场持续疲软的情况下,转债估值仍有压缩空间,在思路上继续以个券交易性思维应对。

本文数据来源于广发聚利债券C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。