宏利效率混合LOF: 宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)2024年第2季度报告

宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
    基金管理人：宏利基金管理有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    报告送出日期：2024 年 7 月 19 日
                                            宏利效率优选混合(LOF)2024 年第 2 季度报告
                            §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
  本报告财务资料未经审计。
  本报告期间为 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日。
                            §2 基金产品概况
基金简称               宏利效率优选混合(LOF)
场内简称               宏利效率
基金主代码              162207
基金运作方式             上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日            2006 年 5 月 12 日
报告期末基金份额总额         317,716,312.27 份
投资目标               充分挖掘具有较高投资效率的上市公司，兼顾投资优质债券，力争为
                   投资者获得超出业绩比较基准的投资回报。
投资策略               本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的投资手段和方法，
                   在正常的市场环境下不作主动性资产配置调整，股票及债券的资产配
                   置比例基本保持在基准比例上下 10％的范围内波动。
                   本基金在股票投资策略上，强调在期待经济增长模式转型的大背景之
                   下，选择具有较高或者稳定上升的资产收益率的上市公司，即关注上
                   市公司经营的投资效率，注重公司在经营中对资产的使用效率以及对
                   股东价值的创造。
业绩比较基准             富时中国 A600 指数收益率*60%+中证国债指数收益率*35%+同业存
                   款利率*5%
风险收益特征             本基金属于风险较高的混合型证券投资基金。
基金管理人              宏利基金管理有限公司
基金托管人              中国建设银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
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                                                             单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日）
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
低于所列数字。
                                            业绩比较基
         净值增长率        净值增长率 业绩比较基
  阶段                                        准收益率标      ①－③        ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                             准差④
过去三个月       -0.17%      0.94%     -0.89%       0.45%    0.72%         0.49%
过去六个月       -1.25%      1.04%      1.90%       0.57%    -3.15%        0.47%
 过去一年       -15.18%     0.92%     -3.59%       0.52%   -11.59%        0.40%
 过去三年       -43.14%     1.14%    -16.13%       0.62%   -27.01%        0.52%
 过去五年       -4.47%      1.16%      5.04%       0.67%    -9.51%        0.49%
自基金合同
生效起至今
注：本基金业绩比较基准：60％×富时中国 A600 指数收益率＋35％×中证国债指数收益率＋5％
×同业存款利率。
  富时中国 A600 指数是富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的 600
只股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。
  中证国债指数是中证指数公司编制的中国国债指数，涵盖了三个市场中（银行间市场，沪深
交易所）的一年期以上的国债，具有良好的流动性和市场代表性。
  自 2013 年 3 月 30 日起本基金业绩比较基准变更为“富时中国 A600 指数收益率*60%+中证国
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债指数收益率*35%+同业存款利率*5%”
                    。详情请参照我公司 2013 年 3 月 30 日发布的《泰达宏利效
率优选混合型证券投资基金关于变更业绩比较基准及修改基金合同的公告》
                                。
率变动的比较
注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
                           §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                                 说明
              任职日期  离任日期  年限
                                              北京大学金融学硕士；  2004 年 6 月至 2006
                                              年 3 月就职于易方达基金管理有限公司，
                                              担任宏观策略分析员；  2006 年 4 月至 2011
                                              年 4 月就职于中国国际金融有限公司，先
      资深基金 2014 年 3 月 25
 吴华                        -        20 年      后就职于研究部、资产管理部，担任经理、
      经理        日
                                              副总经理等职位；2011 年 5 月加入宏利
                                              基金管理有限公司，现任资深基金经理；
                                              具备 20 年证券从业经验，20 年证券投资
                                              管理经验，具有基金从业资格。
注：证券从业的含义遵从监管及行业协会相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公
告中披露的日期。
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  本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规。没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本
基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面
享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，
并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量
统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
  本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募
基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合
的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生
因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
  传统经济方面，美国通胀的压力略有缓解，但就业情况出现了明显放缓的迹象。这导致美联
储在治理通胀的同时，不得不更多考虑这些政策对就业的负面影响。另一方面，美国国会预算办
公室在 6 月大幅上调 24 年的财政赤字规划，并上调了未来 10 年的国债余额占 GDP 的比重。这个
预测如果发生，将会削弱美元长期信用以及美元对大宗商品的购买力。国内来看，随着促进新质
生产力和稳定经济增长的政策持续出台，经济基本面向好的预期回升。这也对大宗商品提供需求
侧的支持。受益于这个宏观趋势的相关公司有望实现较快的业绩增长。
  新经济方面，AI 技术引领的科技创新发展如火如荼，这对我国计算机软硬件、消费电子和通
信设备等领域形成了较强的拉动。受益于这个产业趋势的相关公司有望实现较快的业绩增长。
  本基金立足于宏观和产业趋势，中期看好资源、科技这两大领域。基金经理努力精选那些能
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把这些时代机遇转变为持续高速业绩增长的公司。虽然二季度市场也出现的较大的波动，但本基
金的投资策略并没有受到干扰。基金的权益仓位一直也保持了稳定。组合的回撤也得到一定的控
制。在未来的工作中，基金经理会继续努力地挖掘性价比更优的潜力个股，同时也要规避潜在的
行业和个股风险。在不断的思考和研究中，努力提升组合的价值。
     截至本报告期末本基金份额净值为 1.2648 元；本报告期基金份额净值增长率为-0.17%，业绩
比较基准收益率为-0.89%。
     本报告期内本基金未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值
低于 5000 万元的情形。
                     §5 投资组合报告
序号             项目               金额（元）              占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                       271,360,897.91              66.59
      其中：债券                       115,174,523.37              28.26
           资产支持证券                              -                  -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                               -                  -
      产
                                                         占基金资产净值比
 代码           行业类别             公允价值（元）
                                                           例（%）
  A   农、林、牧、渔业                                       -             -
  B   采矿业                               178,781,727.24         44.49
  C   制造业                                92,553,512.66         23.03
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 D        电力、热力、燃气及水生产和供应
          业                                                    -         -
 E        建筑业                                           3,489.77       0.00
 F        批发和零售业                                       12,357.40       0.00
 G        交通运输、仓储和邮政业                                          -         -
 H        住宿和餐饮业                                               -         -
 I        信息传输、软件和信息技术服务业                                      -         -
 J        金融业                                                  -         -
 K        房地产业                                                 -         -
 L        租赁和商务服务业                                             -         -
 M        科学研究和技术服务业                                    6,911.52       0.00
 N        水利、环境和公共设施管理业                                 2,899.32       0.00
 O        居民服务、修理和其他服务业                                        -         -
 P        教育                                                   -         -
 Q        卫生和社会工作                                              -         -
 R        文化、体育和娱乐业                                            -         -
 S        综合                                                   -         -
          合计                                       271,360,897.91     67.53
 本基金本报告期末未持有港股通股票。
                                                               占基金资产净值比例
 序号            股票代码      股票名称     数量（股） 公允价值（元）
                                                                  （%）
 序号              债券品种           公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
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          其中：政策性金融债                22,289,967.21                       5.55
序号    债券代码          债券名称        数量（张）      公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
  本基金本报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
  本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
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  本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
  本基金本报告期没有投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
  基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
 序号          名称                      金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                       单位：份
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报告期期初基金份额总额                                               322,522,849.84
报告期期间基金总申购份额                                                  668,085.83
减：报告期期间基金总赎回份额                                              5,474,623.40
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                               317,716,312.27
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
   本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
   本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
   基金管理人和基金托管人的住所。
   投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理
人互联网网站（https://www.manulifefund.com.cn）查阅。
                                                   宏利基金管理有限公司
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