富国中债7-10年政策性金融债交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金二0二四年第2季度报告

富国中债 7-10 年政策性金融债交易型开放式指数证券投资基金
              发起式联接基金
           二 0 二四年第 2 季度报告
     基金管理人： 富国基金管理有限公司
     基金托管人： 兴业银行股份有限公司
    报告送出日期： 2024 年 07 月 19 日
                    §1   重要提示
  富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 2024 年 6 月 30 日止。
                       §2   基金产品概况
基金简称             富国中债 7-10 年政策性金融债 ETF 发起式联接
基金主代码            018266
基金运作方式           契约型开放式
基金合同生效日          2023 年 04 月 07 日
报 告 期 末 基金份额总    2,424,403,490.56 份
额
              本基金通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求与业绩
投资目标
              比较基准相似的回报。
              本基金以目标 ETF 为主要投资标的，方便投资者通过本基金
              投资目标 ETF。本基金并不参与目标 ETF 的管理。在正常市场
              情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均
              跟踪偏离度的绝对值不超过 0.3%，年跟踪误差不超过 4%。如
              因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪
              误差超过正常范围的，基金管理人将采取合理措施避免跟踪
投资策略
              误差进一步扩大。
              当标的指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，
              且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照持有
              人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份券
              进行调整。本基金的资产配置策略、目标 ETF 投资策略、债
              券投资策略、国债期货投资策略详见法律文件。
              中债-7-10 年政策性金融债指数收益率*95%+银行活期存款利
业绩比较基准
              率(税后)*5%
              本基金为 ETF 联接基金，目标 ETF 为债券型基金，因此在通
              常情况下其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金，低
风险收益特征        于股票型基金和混合型基金。本基金为指数基金，通过投资于
              目标 ETF，紧密跟踪标的指数，具有与标的指数相似的风险收
              益特征。
基金管理人         富国基金管理有限公司
基金托管人         兴业银行股份有限公司
                                   富国中债 7-10 富国中债 7-10
下 属 分 级 基金的基金 富国中债 7-10 年政策性       年政策性金融        年政策性金融
简称            金融债 ETF 发起式联接 A 债 ETF 发起式          债 ETF 发起式
                                       联接 C          联接 E
下 属 分 级 基金的交易
代码
报 告 期 末 下属分级基                      201,490,026.3 282,597,141.0
金的份额总额                                      7 份           2 份
 基金名称                 富国中债 7-10 年政策性金融债交易
                      型开放式指数证券投资基金
 基金主代码                511520
 基金运作方式               契约型，交易型开放式
 基金合同生效日              2022 年 08 月 19 日
 基金份额上市的证券交易所         上海证券交易所
 上市日期                 2022 年 10 月 25 日
 基金管理人名称              富国基金管理有限公司
 基金托管人名称              兴业银行股份有限公司
投资目标                  紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和
                      跟踪误差最小化。
投资策略                  富国中债 7-10 年政策性金融债交易型开
                      放式指数证券投资基金为指数基金，主
                      要采用抽样复制和动态最优化的方法，
                      投资于标的指数中具有代表性和流动性
                      的成份券和备选成份券，或选择非成份
                      券作为替代，构造与标的指数风险收益
                      特征相似的资产组合，以实现对标的指
                      数的有效跟踪。在正常市场情况下，富国
                      中债 7-10 年政策性金融债交易型开放式
                      指数证券投资基金力争日均跟踪偏离度
                      的绝对值不超过 0.25%，年化跟踪误差不
                      超过 3%。富国中债 7-10 年政策性金融债
                      交易型开放式指数证券投资基金的优化
                      抽样复制策略、替代性策略、国债期货投
                      资策略详见法律文件。
业绩比较基准                中债-7-10 年政策性金融债指数收益率
风险收益特征                富国中债 7-10 年政策性金融债交易型开
                      放式指数证券投资基金属于债券型基
                      金，其预期收益及预期风险水平低于股
                      票型基金和混合型基金，高于货币市场
                      基金。富国中债 7-10 年政策性金融债交
                      易型开放式指数证券投资基金主要投资
                      于标的指数成份券及备选成份券，具有
                      与标的指数相似的风险收益特征。
                     §3    主要财务指标和基金净值表现
                                                                           单位：
  人民币元
                        报告期（2024 年 04 月 01 日-2024 年 06 月 30 日）
                      富国中债 7-10 年政 富国中债 7-10 年 富国中债 7-10 年
   主要财务指标
                      策性金融债 ETF 发 政策性金融债 ETF          政策性金融债
                        起式联接 A        发起式联接 C       ETF 发起式联接 E
  注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
  基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
  收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
  本期公允价值变动收益。
  （1）富国中债 7-10 年政策性金融债 ETF 发起式联接 A
                      净值增长        业绩比较           业绩比较基
          净值增长
  阶段                  率标准差        基准收益           准收益率标            ①-③      ②-④
           率①
                        ②          率③             准差④
 过去三个月       2.22%        0.15%          1.26%         0.12%       0.96%    0.03%
 过去六个月       4.92%        0.15%          2.80%         0.12%       2.12%    0.03%
 过去一年        7.10%        0.12%          3.82%         0.10%       3.28%    0.02%
 自基金合同
 生效起至今
  （2）富国中债 7-10 年政策性金融债 ETF 发起式联接 C
                      净值增长        业绩比较           业绩比较基
          净值增长
  阶段                  率标准差        基准收益           准收益率标            ①-③      ②-④
           率①
                        ②          率③             准差④
 过去三个月       2.23%        0.15%          1.26%         0.12%       0.97%    0.03%
 过去六个月       4.92%        0.15%          2.80%         0.12%       2.12%    0.03%
 过去一年        7.08%        0.12%          3.82%         0.10%       3.26%    0.02%
自基金合同
生效起至今
 （3）富国中债 7-10 年政策性金融债 ETF 发起式联接 E
                  净值增长      业绩比较         业绩比较基
        净值增长
 阶段               率标准差      基准收益         准收益率标      ①-③      ②-④
         率①
                    ②        率③           准差④
过去三个月     2.22%     0.15%        1.26%      0.12%    0.96%    0.03%
过去六个月     4.91%     0.15%        2.80%      0.12%    2.11%    0.03%
自基金分级
生效日起至     6.53%     0.13%        3.68%      0.11%    2.85%    0.02%
  今
      收益率变动的比较
 （1）自基金合同生效以来富国中债 7-10 年政策性金融债 ETF 发起式联接 A 基
 金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
 注：1、截止日期为 2024 年 6 月 30 日。
 （2）自基金合同生效以来富国中债 7-10 年政策性金融债 ETF 发起式联接 C 基
金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注：1、截止日期为 2024 年 6 月 30 日。
（3）自基金 E 级份额生效以来富国中债 7-10 年政策性金融债 ETF 发起式联接 E
基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注：1、截止日期为 2024 年 6 月 30 日。
                       §4    管理人报告
              任本基金的基金经理期限          证券
姓名      职务                         从业           说明
               任职日期         离任日期
                                   年限
朱征星    本基金现   2023-04-07     －     10   硕士，曾任海通证券股份有限
       任基金经                             公司研究所固收研究负责人；
        理                               自 2019 年 8 月加入富国基金
                                        管理有限公司，历任固定收益
                                        基金经理助理、固定收益基金
                                        经理；现任富国基金固定收益
                                        投资部固定收益基金经理。自
                                        债券型证券投资基金基金经
                                        理；自 2021 年 07 月起任富国
                                        汇鑫金融债三个月定期开放债
                                        券型证券投资基金基金经理；
                                        自 2021 年 12 月起任富国中债
                                        资基金基金经理；自 2022 年
                                        纯债债券型证券投资基金基金
                                        经理；自 2022 年 08 月起任富
                                        国中债 7-10 年政策性金融债
                                        交易型开放式指数证券投资基
                                        金基金经理；自 2023 年 04 月
                                        起任富国中债 7-10 年政策性
                                        金融债交易型开放式指数证券
                                  投资基金发起式联接基金基金
                                  经理；自 2023 年 05 月起任富
                                  国增利债券型发起式证券投资
                                  基金基金经理；自 2023 年 11
                                  月起任富国瑞丰纯债债券型证
                                  券投资基金基金经理；具有基
                                  金从业资格。
李金柳   本基金现   2023-04-24   －   8   硕士，曾任海通证券股份有限
      任基金经                        公司宏观经济分析师，平安养
       理                          老保险股份有限公司投资经
                                  理；自 2021 年 1 月加入富国
                                  基金管理有限公司，历任固定
                                  收益基金经理助理；现任富国
                                  基金固定收益投资部固定收益
                                  基金经理。自 2022 年 08 月起
                                  任富国汇享三个月定期开放债
                                  券型证券投资基金基金经理；
                                  自 2022 年 08 月起任富国中债
                                  -1-3 年国开行债券指数证券投
                                  资基金基金经理；自 2022 年
                                  放债券型证券投资基金基金经
                                  理；自 2022 年 12 月起任富国
                                  颐利纯债债券型证券投资基金
                                  基金经理；自 2023 年 04 月起
                                  任富国中债 7-10 年政策性金
                                  融债交易型开放式指数证券投
                                  资基金发起式联接基金基金经
                                  理；自 2023 年 04 月起任富国
                             中债 7-10 年政策性金融债交
                             易型开放式指数证券投资基金
                             基金经理；自 2024 年 03 月起
                             任富国泽利纯债债券型证券投
                             资基金基金经理；自 2024 年
                             证券投资基金基金经理；具有
                             基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
      本报告期，富国基金管理有限公司作为富国中债 7-10 年政策性金融债交易
型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的管理人严格按照《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国中债 7-10 年政策性金
融债交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》以及其它有关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能
减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，
基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
      本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
      本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
      二季度经济动能较一季度有所增强，但整体呈现先强后弱的走势。货币政策
维持稳健中性基调，资金面维持宽松。利率随经济和政策预期波动而震荡下行。
      本基金紧密跟踪指数，跟踪误差保持在合理水平。
      本报告期，本基金份额净值增长率 A 级为 2.22%，C 级为 2.23%，E 级为 2.22%，
同期业绩比较基准收益率 A 级为 1.26%，C 级为 1.26%，E 级为 1.26%。
      本基金本报告期无需要说明的相关情形。
                           §5   投资组合报告
                  项目             金额（元）             占基金总资产的比例
序号
                                                      （%）
      其中：股票                                   －                      －
      其中：债券                       569,647,676.36                  17.12
      资产支持证券                                  －                      －
      其中：买断式回购的买入返
                                              －                      －
      售金融资产
              基金      基金   运作   管理                       占基金资产净
     序号                                公允价值（元）
              名称      类型   方式    人                       值比例（%）
              富国
              中债                富国
                      债券
                       型
              策性           放式   有限
              金融                公司
              债 ETF
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
          细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
序号                债券品种           公允价值（元）                占基金资产净值比例
                                                           （%）
          其中：政策性金融债                    457,406,082.51          17.31
                                                               占基金资产净
序号       债券代码      债券名称        数量（张）           公允价值(元)
                                                               值比例（%）
         投资明细
 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
         细
 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
 注：本基金本报告期末未持有权证。
 注：本基金本报告期末未投资股指期货。
  本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
  本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏
观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现
货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，在追求基金资产安
全的基础上，力求实现基金资产的中长期稳定增值。
  未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，基金可在履行适当程序后，相
应调整和更新相关投资策略。
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
     调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金本报告期末未持有股票资产。
序号              名称             金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末未持有股票。
    因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
                §6      开放式基金份额变动
                                                        单位：份
                 富国中债 7-10 年          富国中债 7-10 年      富国中债 7-10 年
     项目          政策性金融债 ETF             政策性金融债         政策性金融债 ETF
                  发起式联接 A             ETF 发起式联接 C       发起式联接 E
报告期期初基金份额总额          473,921,872.11    89,956,520.12    399,527,671.19
报告期期间基金总申购份额                          321,839,737.92    141,477,184.00
报告期期间基金总赎回份额      123,055,360.77      210,306,231.67    258,407,714.17
报告期期间基金拆分变动份额
                                  －               －                 －
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                           201,490,026.37    282,597,141.02
        §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                     单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额                  10,000,977.61
报告期期间买入/申购总份额                                －
报告期期间卖出/赎回总份额                                －
报告期期末管理人持有的本基金份额                  10,000,977.61
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                   0.41
 注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。
 注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
             §8   报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                              持有份额
                                                        发起份额占     发起份额
              持有份额总数          占基金总      发起份额总数
     项目                                                 基金总份额     承诺持有
                （份）           份额比例        （份）                      期限
                                                        比例（%）
                               （%）
基金管理人固有资金     10,000,977.61     0.41    10,000,000.00      0.41     3年
基金管理人高级管理人
                         －          －              －         －       －
员
基金经理等人员                  －          －              －         －       －
基金管理人股东                  －          －              －         －       －
其他                       －          －              －         －       －
合计            10,000,977.61     0.41    10,000,000.00      0.41     3年
             §9     影响投资者决策的其他重要信息
             报告期内持有基金份额变化情况                           报告期末持有基金情况
投资者          持有基金份额
 类别          比例达到或者          期初         申购      赎回
        序号                                            持有份额        份额占比
             超过 20%的时        份额         份额      份额
               间区间
机构
                            产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金
管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投
资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风
险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
券投资基金发起式联接基金的文件
接基金基金合同
接基金托管协议
接基金财务报表及报表附注
   中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
   投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
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