兴合安迎混合A,兴合安迎混合C: 兴合安迎混合型证券投资基金2024年中期报告

兴合安迎混合型证券投资基金
 基金管理人:兴合基金管理有限公司
 基金托管人:华安证券股份有限公司
  送出日期:2024 年 08 月 27 日
                                  兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告
已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
   基金托管人华安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月16日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
   本报告中财务资料未经审计。
   本报告期自2024年1月1日起至2024年6月30日止。
                     第 2页，共 57页
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                    §2 基金简介
基金名称                  兴合安迎混合型证券投资基金
基金简称                  兴合安迎混合
基金主代码                 017813
基金运作方式                契约型开放式
基金合同生效日               2023年05月30日
基金管理人                 兴合基金管理有限公司
基金托管人                 华安证券股份有限公司
报告期末基金份额总额            8,436,598.92份
基金合同存续期               不定期
下属分级基金的基金简称           兴合安迎混合A             兴合安迎混合C
下属分级基金的交易代码           017813              017814
报告期末下属分级基金的份额总额       6,262,098.17份       2,174,500.75份
                    本基金主要投资于安徽省上市公司及业务跟安徽
                  省有重要关联的上市公司，在深入研究的基础上精选
投资目标
                  个股进行投资，在严格控制风险的前提下，追求超越
                  业绩比较基准的投资回报
                    本基金的投资策略主要有：资产配置策略；股票
投资策略              投资策略；债券投资策略；衍生产品投资策略及信用
                  衍生品投资策略等。
                    中证安徽发展指数收益率*70%+中证港股通综合
业绩比较基准            指数（CNY）收益率*10%+中债综合财富(总值)指数收
                  益率*20%
                    本基金是混合型基金，其预期收益和预期风险水
                  平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
风险收益特征
                  本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以
                  及境外市场的风险
                     第 5页，共 57页
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      项目                  基金管理人                     基金托管人
名称                  兴合基金管理有限公司                  华安证券股份有限公司
信息披       姓名                徐乾山                        燕宇
露负责       联系电话            010-56970988             0551-65161986
人         电子邮箱       services@xhfund.com          yanyu@hazq.com
客户服务电话                    400-997-0188                95318
传真                        010-56970970                   -
                   安徽省芜湖市弋江区中山南                安徽省合肥市滨湖新区紫云
注册地址
                    路717号科技产业园A3栋                    路1018号
                  北京市丰台区金泽路161号院               安徽省合肥市滨湖新区紫云
办公地址
邮政编码                        100073                    230092
法定代表人                       程丹倩                       章宏韬
本基金选定的信息披
                  中国证券报
露报纸名称
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网         www.xhfund.com
址
基金中期报告备置地
                  北京市丰台区金泽路161号院1号楼远洋锐中心9层
点
     项目               名称                          办公地址
                                          安徽省芜湖市弋江区中山南路717号
注册登记机构         兴合基金管理有限公司
                                          科技产业园A3栋
                   §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                     金额单位：人民币元
                             第 6页，共 57页
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                                       (2024年01月01日-2024年06月30日)
                                   兴合安迎混合A                  兴合安迎混合C
本期已实现收益                                   -541,982.60             -672,008.42
本期利润                                      -762,378.80             -511,265.88
加权平均基金份额本期利润                                  -0.1195                 -0.1011
本期加权平均净值利润率                                   -14.29%                 -12.08%
本期基金份额净值增长率                                   -12.94%                 -13.30%
                                                   报告期末
                                              (2024年06月30日)
期末可供分配利润                                 -1,316,286.90            -470,813.68
期末可供分配基金份额利润                                  -0.2102                 -0.2165
期末基金资产净值                                  4,945,811.27            1,703,687.07
期末基金份额净值                                         0.7898                0.7835
                                                   报告期末
                                              (2024年06月30日)
基金份额累计净值增长率                                   -21.02%                 -21.65%
注：1、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字；
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一个自然日，即6月30日，无论该日是否为开
放日或交易所的交易日。
兴合安迎混合A
                                         业绩比较
                   份额净值     业绩比较
         份额净值                            基准收益
  阶段               增长率标     基准收益                          ①-③         ②-④
         增长率①                            率标准差
                   准差②        率③
                                             ④
过去一个月     -3.67%   0.94%      -4.80%       0.76%          1.13%       0.18%
                           第 7页，共 57页
                                         兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
过去三个月     -7.46%    0.96%      -5.10%     0.87%   -2.36%    0.09%
过去六个月     -12.94%   1.17%      -3.11%     1.05%   -9.83%    0.12%
过去一年      -20.98%   0.91%     -11.64%     0.93%   -9.34%    -0.02%
自基金合同
          -21.02%   0.88%      -8.54%     0.92%   -12.48%   -0.04%
生效起至今
兴合安迎混合C
                                         业绩比较
                    份额净值     业绩比较
          份额净值                           基准收益
  阶段                增长率标     基准收益                  ①-③      ②-④
          增长率①                           率标准差
                    准差②        率③
                                           ④
过去一个月     -3.74%    0.95%      -4.80%     0.76%   1.06%     0.19%
过去三个月     -7.64%    0.96%      -5.10%     0.87%   -2.54%    0.09%
过去六个月     -13.30%   1.17%      -3.11%     1.05%   -10.19%   0.12%
过去一年      -21.55%   0.91%     -11.64%     0.93%   -9.91%    -0.02%
自基金合同
          -21.65%   0.88%      -8.54%     0.92%   -13.11%   -0.04%
生效起至今
率变动的比较
                            第 8页，共 57页
                                 兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
注：本基金建仓期为基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配
置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
注：本基金建仓期为基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配
置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
                    §4 管理人报告
  兴合基金管理有限公司（以下简称“我公司”）经中国证券监督管理委员会证监许
可【2021】571号文批准，于2022年2月11日取得中国证券监督管理委员会核发的《经营
证券期货业务许可证》。我公司目前股东及其出资比例为：程丹倩女士50.20%，王锋先
生27.19%，高昕女士13.04%，北京金华盛开企业管理中心（有限合伙）3.48%，北京五
象企业管理中心（有限合伙）3.48%，北京琼锐企业管理中心（有限合伙）2.61%。
  截至本报告期末，我公司共管理4只开放式基金：兴合安平六个月持有期债券型证
券投资基金、兴合安迎混合型证券投资基金、兴合锦安利率债债券型证券投资基金、兴
合先进制造混合型发起式证券投资基金。
                   任本基金的基        证券
 姓名      职务                                  说明
                   金经理（助理） 从业
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                                    兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                        期限          年限
                    任职      离任
                    日期      日期
                                         中国籍，工学硕士，具有基
                                         金从业资格。曾任天相投资
     本基金基金经理、职
                                         顾问有限公司研究员、研究
     工监事、研究发展部      2023-
孙祺                           -      16   主管，华商基金管理有限公
     总经理、投资决策委      05-30
                                         司研究员、基金经理，方正
     员会成员
                                         富邦基金管理有限公司研
                                         究部副总经理。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日
期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定
的解聘日期；
员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
  本报告期末，本基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  本报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法
律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险
的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损
害基金份额持有人利益的行为。
  公司实行分级授权办法，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的
职责和权限划分，保证公司资产管理业务不同投资组合经理之间投资决策的独立性；公
司建立了较完善的研究方法和投资决策流程，确保公司旗下的各投资组合享有公平的投
资决策机会；公司实行集中交易制度和公平交易分配制度，并重视交易执行环节的公平
交易措施；公司定期对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析；本报告期内，未出
                      第 10页，共 57页
                                  兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
现违反公平交易制度的情况，公司旗下各投资组合不存在因非公平交易等导致的利益输
送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
  本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司旗下所有投资组
合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的情况。本报告期内，未发现基金有可能导致不公平交易和利益输送
的异常交易。
  本基金投资策略是，基于自上而下的宏观判断做配置，并兼顾安徽地域特色，选择
优势行业和优质个股，结合市场环境、公司运行、估值等因素动态调整。
  年初资本市场出现较大调整，三月PMI、社融等指标超出市场预期，但五六月后再
次走弱，同时积极的产业政策不断推出。我们前期对经济和市场形势判断有误，相应的
投资节奏出现偏差。我们的股票池中成长股较多，配置的股票估值不高，但今年市场环
境仍在不断压缩成长股的估值空间，部分成长股的业绩也确实没有兑现。基于我们持续
的对宏观和行业数据跟踪，和上市公司密切的交流，逐步做了修正，提升了盈利确定更
高的行业和个股的比例。
  尽管面临人口、地产等中长期不利因素，我们对中国经济发展的远期前景保持乐观，
但同时也充分认知中国进入新发展阶段的新常态。我们认为对国内后疫情时代的经济修
复进程要保持耐心，对全球地缘政治的影响也要持有长期准备。面临诸多不确定性，投
资中确定性的重要性高于以往。我们淡化景气轮动的框架，而更为重视有着较好的竞争
格局的行业，经过多年发展后已经证明实力的行业龙头或有长期核心竞争力的优秀企
业。
  截至报告期末兴合安迎混合A基金份额净值为0.7898元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为-12.94%，同期业绩比较基准收益率为-3.11%；截至报告期末兴合安迎混
合C基金份额净值为0.7835元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-13.30%，同期
业绩比较基准收益率为-3.11%。
  国内经济仍在新旧动能转化的筑底期，包括地产政策优化、设备更新、LPR降息等
托底型经济和金融政策陆续推出，生产较强而需求较弱仍然是主要矛盾，上半年被寄予
                    第 11页，共 57页
                                兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
厚望的外需随着欧美经济周期性走弱和贸易壁垒增加而受到影响。主要的机会仍然在供
给格局较好且需求刚性的领域，如全球顶级供应链的核心半导体材料厂、优势自主品牌
汽车的供应链企业、有深厚文化积淀的特色景区、区位供需优势明显的一体化能源企业
等。
  此外，关注美联储降息节奏和日本加息和维护汇率的措施，总体上宽松美元和日元
对新兴经济体更为有利，等待更为有利的时机出现。
  感谢投资人在复杂的市场环境下对本基金的信任，本基金运作时间已经满一年，期
间经历各种宏观和市场起伏变化，我们越来越相信在正确道路上的耐心一定能够得到回
报。
  本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。所有相关人员具备较高的专业能力
和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立，基金经理、投资经理可参与估值
原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行，一切以维
护基金持有人利益为准则。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲
突。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中债金融估值中心有限公司及
中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场债券品种的估值
数据及交易所交易的债券品种的估值数据。
  本报告期内，本基金存在连续60个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，本基
金管理人已拟定了相应的解决方案，并已将方案报告中国证监会；本基金报告期内未出
现连续20个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
                 §5 托管人报告
  本报告期，华安证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
                  第 12页，共 57页
                                        兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
  本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
  本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容真实、准确、完整。
              §6 半年度财务会计报告（未经审计）
会计主体：兴合安迎混合型证券投资基金
报告截止日：2024年06月30日
                                                        单位：人民币元
                                 本期末                   上年度末
       资产      附注号
资 产：
货币资金            6.4.7.1                 328,413.35        1,349,519.43
结算备付金                                      392.96         2,026,523.08
存出保证金                                            -                   -
交易性金融资产         6.4.7.2             6,064,685.79         11,318,906.00
其中：股票投资                             6,064,685.79         11,318,906.00
     基金投资                                        -                   -
     债券投资                                        -                   -
     资产支持证券
                                                 -                   -
投资
     贵金属投资                                       -                   -
     其他投资                                        -                   -
衍生金融资产          6.4.7.3                          -                   -
买入返售金融资产        6.4.7.4                 198,005.94         120,004.80
应收清算款                                    80,076.47                   -
应收股利                                      5,472.00                   -
                          第 13页，共 57页
                                           兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
应收申购款                                         99.85                    -
递延所得税资产                                            -                   -
其他资产               6.4.7.5                         -                   -
资产总计                                   6,677,146.36        14,814,953.31
                                    本期末                  上年度末
     负债和净资产        附注号
负 债：
短期借款                                               -                   -
交易性金融负债                                            -                   -
衍生金融负债             6.4.7.3                         -                   -
卖出回购金融资产款                                          -                   -
应付清算款                                              -                   -
应付赎回款                                              -                8.75
应付管理人报酬                                     6,923.73          15,968.29
应付托管费                                       1,153.97            2,661.37
应付销售服务费                                     1,290.64            6,501.15
应付投资顾问费                                            -                   -
应交税费                                               -                   -
应付利润                                               -                   -
递延所得税负债                                            -                   -
其他负债               6.4.7.6                 18,279.68         150,000.00
负债合计                                       27,648.02         175,139.56
净资产：
实收基金               6.4.7.7             8,436,598.92        16,173,856.15
未分配利润              6.4.7.8            -1,787,100.58        -1,534,042.40
净资产合计                                  6,649,498.34        14,639,813.75
负债和净资产总计                               6,677,146.36        14,814,953.31
注：报告截止日2024年6月30日，A类基金份额净值0.7898元，C类基金份额净值0.7835
元，A类基金份额6,262,098.17份，C类基金份额2,174,500.75份，基金份额总额8,436,598.92
份。
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                                      兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
会计主体：兴合安迎混合型证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日
                                                       单位：人民币元
                                                    上年度可比期间
                                  本期
          项目      附注号        2024年01月01日至
                                                   合同生效日）至2023年
一、营业总收入                          -1,169,047.29            253,929.08
其中：存款利息收入          6.4.7.9             6,287.83           118,169.22
     债券利息收入                                    -                   -
     资产支持证券利息
                                               -                   -
收入
     买入返售金融资产
收入
     其他利息收入                                    -                   -
                                 -1,117,502.74              8,793.81
填列）
其中：股票投资收益         6.4.7.10       -1,189,925.51                     -
     基金投资收益       6.4.7.11                     -                   -
     债券投资收益       6.4.7.12                     -            8,793.81
     资产支持证券投资
收益
     贵金属投资收益      6.4.7.14                     -                   -
     衍生工具收益       6.4.7.15                     -                   -
     股利收益         6.4.7.16            72,422.77                    -
     其他投资收益                                    -                   -
以“-”号填列）
                                               -                   -
号填列）
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                                       兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
号填列）
减：二、营业总支出                              104,597.39         511,239.70
其中：卖出回购金融资产
                                                -                   -
支出
三、利润总额（亏损总额
                                  -1,273,644.68           -257,310.62
以“-”号填列）
减：所得税费用                                         -                   -
四、净利润（净亏损以“-”
                                  -1,273,644.68           -257,310.62
号填列）
五、其他综合收益的税后
                                                -                   -
净额
六、综合收益总额                          -1,273,644.68           -257,310.62
会计主体：兴合安迎混合型证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日
                                                       单位：人民币元
                                        本期
     项目                  2024年01月01日至2024年06月30日
                实收基金              未分配利润                净资产合计
一、上期期末净资
产
二、本期期初净资         16,173,856.15         -1,534,042.40    14,639,813.75
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                                    兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号      -7,737,257.23         -253,058.18     -7,990,315.41
填列）
（一）、综合收益
                           -        -1,273,644.68    -1,273,644.68
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的净
资产变动数（净资       -7,737,257.23        1,020,586.50     -6,716,670.73
产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款         92,883.28          -13,083.23         79,800.05
               -7,830,140.51        1,033,669.73     -6,796,470.78
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配
利润产生的净资产                   -                    -                -
变动（净资产减少
以“-”号填列）
四、本期期末净资
产
                               上年度可比期间
      项目      2023年05月30日（基金合同生效日）至2023年06月30日
              实收基金             未分配利润                净资产合计
一、上期期末净资
                           -                    -                -
产
二、本期期初净资
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号                  -         -257,310.62       -257,310.62
填列）
（一）、综合收益
                           -         -257,310.62       -257,310.62
总额
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                                     兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
（二）、本期基金
份额交易产生的净
资产变动数（净资                    -                  -                -
产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款                  -                  -                -
                            -                  -                -
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配
利润产生的净资产                    -                  -                -
变动（净资产减少
以“-”号填列）
四、本期期末净资
产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
程丹倩                蔡靖                       王国栋
—————————          —————————                —————————
基金管理人负责人           主管会计工作负责人                会计机构负责人
    兴合安迎混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2022]3193 号《关于准予兴合安迎混合型证券投资基金
注册的批复》准予注册，由兴合基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》和《兴合安迎混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放
式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 213,908,439.84
元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2023)第 0301 号
验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《兴合安迎混合型证券投资基金基金合同》
于2023年5月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为213,929,331.46份基金份
额，其中认购资金利息折合20,891.62份基金份额。本基金的基金管理人为兴合基金管理
有限公司，基金托管人为华安证券股份有限公司。
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                                 兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
  根据《兴合安迎混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购、申购费用与
销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取
认购、申购费用，而不计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；在投资者认购、
申购时不收取认购、申购费用，而从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称
为C类基金份额。本基金A类、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基
金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基
金资产净值除以计算日该类别基金份额总数。
  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《兴合安迎混合型证券投资基金招募说
明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括依法发
行上市的股票（包括主板、创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、
存托凭证或港股通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标
的股票”））、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、政府支持机
构债券、可转换债券、可交换债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、
次级债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期
货、股票期权、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资
其他品种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。基金的
投资组合比例为：本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为60%-95%，港股通标
的股票的投资比例为股票资产的0%-30%。其中，投资于安徽省上市公司及业务跟安徽
省有重要关联的上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%。前述安徽省上市公
司及业务跟安徽省有重要关联的上市公司，直接或间接受益于安徽省“迎客松行动”计
划及后续计划，包括（1）注册地址或总部在安徽省的上市公司；（2）注册地址或总部
不在安徽省，来自安徽省收入或净利润占比达到30%以上的上市公司。每个交易日日终
在扣除股指期货合约、股票期权合约、国债期货合约所需缴纳的交易保证金后，现金或
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。前述现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金
管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。本基金的业绩比较基准为：
中证安徽发展指数收益率×70%+中证港股通综合指数（CNY）收益率×10%+中债综合财
富(总值)指数收益率×20%。
  本财务报表由本基金的基金管理人兴合基金管理有限公司于2024年8月22日批准报
出。
  本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关
                   第 19页，共 57页
                                  兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模
板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业
协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《兴合安迎混合型证券投资基金基
金合同》和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
   根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同
生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于
形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证券会报告并提出解决方案，如持续运作、
转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集份额持有人大
会进行表决。于2024年6月30日，本基金出现连续60个工作日基金资产净值低于5,000万
元的情形，本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案，故本财务
报表仍以持续经营为基础编制。
   本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
   本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
   本基金本报告期未发生会计政策变更。
   本基金本报告期未发生会计估计变更。
   本基金本报告期无会计差错更正。
   根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81
                    第 20页，共 57页
                                  兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策
的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的
通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46
号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关
于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、《财政部国家税务总局证监会关于深
港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明
确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产
品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题
的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及
其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
  (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让
收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管
产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
  (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
  (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算
纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应
纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
  对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应
向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H
股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过
沪港通或深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的
税率代扣个人所得税。
  (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的
公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通或深港
通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
  (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
                    第 21页，共 57页
                                                   兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                                                                     单位：人民币元
                                                     本期末
项目
活期存款                                                                   311,147.53
等于：本金                                                                  311,038.24
      加：应计利息                                                              109.29
      减：坏账准备                                                                    -
定期存款                                                                            -
等于：本金                                                                           -
      加：应计利息                                                                    -
      减：坏账准备                                                                    -
其中：存款期限1个月以内                                                                    -
      存款期限1-3个月                                                                 -
      存款期限3个月以上                                                                 -
其他存款                                                                    17,265.82
等于：本金                                                                   17,239.35
      加：应计利息                                                               26.47
      减：坏账准备                                                                    -
           合计                                                          328,413.35
注：其他存款本报告期末余额均为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算
资金。
                                                                     单位：人民币元
                                           本期末
      项目                               2024年06月30日
                    成本             应计利息               公允价值           公允价值变动
股票                6,043,206.00                 -      6,064,685.79      21,479.79
贵金属投资-金交                     -                 -                 -              -
                                 第 22页，共 57页
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所黄金合约
     交易所市场                -                 -                 -             -
债
     银行间市场                -                 -                 -             -
券
       合计                 -                 -                 -             -
资产支持证券                    -                 -                 -             -
基金                        -                 -                 -             -
其他                        -                 -                 -             -
     合计        6,043,206.00                 -      6,064,685.79     21,479.79
    本基金本报告期末无衍生品金融资产/负债。
                                                                  单位：人民币元
                                        本期末
     项目                             2024年06月30日
                   账面余额                          其中：买断式逆回购
交易所市场                 198,005.94                                            -
银行间市场                           -                                           -
     合计               198,005.94                                            -
    本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
    本基金本报告期内无其他资产。
                                                                  单位：人民币元
                                                  本期末
          项目
应付券商交易单元保证金                                                                 -
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应付赎回费                                                       -
应付证券出借违约金                                                   -
应付交易费用                                                 40.08
其中：交易所市场                                               40.08
     银行间市场                                                  -
应付利息                                                        -
预提费用-审计费                                           10,656.10
预提费用-账户维护费                                          1,483.50
其他应付                                                6,100.00
         合计                                        18,279.68
                                           金额单位：人民币元
                                     本期
         项目
     (兴合安迎混合A)
                    基金份额（份）                  账面金额
上年度末                       6,606,460.70          6,606,460.70
本期申购                          18,861.30            18,861.30
本期赎回（以“-”号填列）               -363,223.83          -363,223.83
本期末                        6,262,098.17          6,262,098.17
                                           金额单位：人民币元
                                     本期
         项目
     (兴合安迎混合C)
                    基金份额（份）                  账面金额
上年度末                       9,567,395.45          9,567,395.45
本期申购                          74,021.98            74,021.98
本期赎回（以“-”号填列）             -7,466,916.68         -7,466,916.68
本期末                        2,174,500.75          2,174,500.75
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                                                       单位：人民币元
      项目
                    已实现部分           未实现部分             未分配利润合计
  (兴合安迎混合A)
上年度末                 -715,643.47         102,856.72     -612,786.75
本期期初                 -715,643.47         102,856.72     -612,786.75
本期利润                 -541,982.60        -220,396.20     -762,378.80
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款                -2,783.31           -497.94        -3,281.25
     基金赎回款             57,016.99           5,142.91       62,159.90
本期已分配利润                         -                 -                -
本期末                 -1,203,392.39       -112,894.51    -1,316,286.90
                                                       单位：人民币元
      项目
                    已实现部分           未实现部分             未分配利润合计
  (兴合安迎混合C)
上年度末                -1,069,747.86        148,492.21     -921,255.65
本期期初                -1,069,747.86        148,492.21     -921,255.65
本期利润                 -672,008.42         160,742.54     -511,265.88
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款               -15,061.06          5,259.08        -9,801.98
     基金赎回款           1,324,798.50       -353,288.67      971,509.83
本期已分配利润                         -                 -                -
本期末                  -432,018.84         -38,794.84     -470,813.68
                                                       单位：人民币元
         项目                                本期
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                                    兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
活期存款利息收入                                               4,691.05
定期存款利息收入                                                      -
其他存款利息收入                                                454.71
结算备付金利息收入                                              1,142.07
其他                                                            -
         合计                                            6,287.83
注：其他存款利息收入为本报告期内存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结
算资金产生的利息收入。
                                                 单位：人民币元
                                       本期
         项目
卖出股票成交总额                                          35,518,567.65
减：卖出股票成本总额                                        36,634,579.88
减：交易费用                                               73,913.28
买卖股票差价收入                                          -1,189,925.51
   本基金本报告期内无基金投资收益。
   本基金本报告期内无债券投资收益。
   本基金本报告期内无资产证券投资收益。
   本基金本报告期内无贵金属投资收益。
   本基金本报告期内无衍生工具收益。
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                                  兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                                               单位：人民币元
                                     本期
          项目
股票投资产生的股利收益                                        72,422.77
其中：证券出借权益补偿收入                                              -
基金投资产生的股利收益                                                -
          合计                                       72,422.77
                                               单位：人民币元
                                   本期
       项目名称
——股票投资                                            -59,653.66
——债券投资                                                     -
——资产支持证券投资                                                 -
——贵金属投资                                                    -
——其他                                                       -
——权证投资                                                     -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增                                                 -
值税
        合计                                        -59,653.66
                                               单位：人民币元
                                     本期
         项目
                    第 27页，共 57页
                                     兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
基金赎回费收入                                                 304.94
         合计                                             304.94
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的50%归入基金资产。
   本基金本报告期内无信用减值损失。
                                                  单位：人民币元
                                        本期
         项目
审计费用                                                  10,656.10
信息披露费                                                         -
证券出借违约金                                                       -
账户维护费_中债登                                             10,483.50
         合计                                           21,139.60
   截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
   截至财务报表报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
   本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
               关联方名称                    与本基金的关系
兴合基金管理有限公司(以下简称"兴合基          基金管理人、注册登记机构、基金销售机
金")                          构
华安证券股份有限公司                   基金托管人、基金销售机构、证券经纪商
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                                              兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
安徽江淮汽车集团股份有限公司                          与基金托管人同一独立董事的关联方
安徽合力股份有限公司                              与基金托管人同一独立董事的关联方
安徽省皖能股份有限公司                             与基金托管人同一实际控制人的关联方
安徽安利材料科技股份有限公司                          与基金托管人同一独立董事的关联方
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业业务款订立。
                                                       金额单位：人民币元
                                                   上年度可比期间
                        本期
                                                   至2023年06月30日
 关联方名
                                    占当期                           占当期
     称
                                    股票成                           股票成
                  成交金额                            成交金额
                                    交总额                           交总额
                                    的比例                           的比例
华安证券
股份有限
公司(以下               66,958,580.98   100.00%                  -          -
简称"华
安证券")
   本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
   本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。
   本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交
易。
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                                             兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
   本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的基金交易。
                                                      金额单位：人民币元
                                        本期
 关联方名                             占当期
                                                                占期末应
   称                              佣金总
                  当期佣金                       期末应付佣金余额           付佣金总
                                  量的比
                                                                额的比例
                                    例
华安证券
股份有限
公司(以下                 48,894.27   100.00%               40.08   100.00%
简称"华
安证券")
                                   上年度可比期间
 关联方名                             占当期
                                                                占期末应
   称                              佣金总
                  当期佣金                       期末应付佣金余额           付佣金总
                                  量的比
                                                                额的比例
                                    例
华安证券
股份有限
公司(以下                 20,145.46   100.00%                   -         -
简称"华
安证券")
                                                          单位：人民币元
                                        本期           上年度可比期间
             项目
                              第 30页，共 57页
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                      至2024年06月30        生效日）至2023年06月30
                             日                  日
  当期发生的基金应支付的管理费             57,087.49              294,045.87
其中：应支付销售机构的客户维护费             10,930.65               99,381.88
     应支付基金管理人的净管理费           46,156.84              194,663.99
注：1. 自2023年5月30日(基金合同生效日)至2023年8月10日，支付基金管理人兴合基金
的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月
支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.50% / 当年天数。
基金合同的公告》，自2023年8月11日起，本基金的基金管理费由“按前一日基金资产
净值1.50%的年费率计提”调整为本基金的基金管理费“按前一日基金资产净值1.20%的
年费率计提”。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.20% / 当年天
数。
一定比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该
费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
                                                单位：人民币元
                        本期
                                           上年度可比期间
           项目                         2023年05月30日（基金合同生
                    至2024年06月30
                                         效日）至2023年06月30日
                         日
当期发生的基金应支付的托管费             9,514.59                  49,007.62
注：1.自2023年5月30日(基金合同生效日)至2023年8月10日，支付基金托管人华安证券
的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
基金合同的公告》，自2023年8月11日起，本基金的基金托管费由“按前一日基金资产
净值0.25%的年费率计提”调整为本基金的基金托管费“按前一日基金资产净值0.20%的
年费率计提”。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。
的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基
金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
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                                                         单位：人民币元
 获得销售                               本期
 服务费的                    2024年01月01日至2024年06月30日
 各关联方                   当期发生的基金应支付的销售服务费
    名称        兴合安迎混合A              兴合安迎混合C                合计
兴合基金                      0.00                8,308.55       8,308.55
华安证券                      0.00                7,924.51       7,924.51
    合计                    0.00               16,233.06      16,233.06
 获得销售                            上年度可比期间
 服务费的              2023年05月30日（基金合同生效日）至2023年06月30日
 各关联方                   当期发生的基金应支付的销售服务费
    名称        兴合安迎混合A              兴合安迎混合C                合计
兴合基金                      0.00               18,601.60      18,601.60
华安证券                      0.00               94,573.61      94,573.61
    合计                    0.00              113,175.21     113,175.21
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.80%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给兴合基金，再由兴合基金计算并支付给各基
金销售机构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日C类基金份额的基金资产净值 × 0.80%/ 当年天
数。
    本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含
回购）交易。
    本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用
固定期限费率的证券出借业务。
况
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  本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用
市场化期限费率的证券出借业务。
  本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
兴合安迎混合A
                                                                份额单位：份
                       本期末                            上年度末
关联方名
                             持有的基金份                            持有的基金份
  称
        持有的基金份额              额占基金总份         持有的基金份额            额占基金总份
                              额的比例                              额的比例
程丹倩           197,739.57          2.34%           197,739.57        1.22%
                                                               单位：人民币元
                                                   上年度可比期间
                       本期
关联方名                                        2023年05月30日（基金合同生效日）
  称                                               至2023年06月30日
          期末余额             当期利息收入            期末余额          当期利息收入
华安证券
股份有限      311,147.53            4,691.05      27,640.17          22,809.74
公司
注：1.本基金上述活期银行存款账户由基金托管人华安证券开立在交通银行股份有限公
司，按银行同业利率计息。
中，按协议约定利率计息。
  本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期参与关联方承销证券的情况。
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证券名称：江淮汽车，证券代码：600418.SH，买入单位价格：16.3224元，总计金额：
名称：安徽合力，证券代码：600761.SH，买入单位价格：22.5120元，总计金额：92,299.00
元，买入数量：4,100股。买入皖能电力在深圳证券交易所发行的股票。证券名称：皖能
电力，证券代码：000543.SZ，买入单位价格：8.7073元，总计金额：72,271.00元，买入
数量：8,300股。
   上述股票发行人为本基金托管人华安证券股份有限公司的关联方。该关联交易符合
本基金的投资范围和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，交易价格公允。本
公司严格按照法律法规的要求和基金合同的约定，履行相关程序，不存在利益输送情况。
证券名称：安利股份，证券代码：300218.SZ，买入单位价格：14.3850元，总计金额：
   上述股票发行人为本基金托管人华安证券股份有限公司的关联方。该关联交易符合
本基金的投资范围和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，交易价格公允。本
公司严格按照法律法规的要求和基金合同的约定，履行相关程序，不存在利益输送情况。
证券名称：安徽合力，证券代码：600761.SH，买入单位价格：22.6100元，总计金额：
   上述股票发行人为本基金托管人华安证券股份有限公司的关联方。该关联交易符合
本基金的投资范围和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，交易价格公允。本
公司严格按照法律法规的要求和基金合同的约定，履行相关程序，不存在利益输送情况。
   本基金本报告期内未进行利润分配。
   本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有流通受限证券。
   本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
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   本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购。
   本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购。
   本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
   本基金涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。基金管理人建立风险
管理架构、制定了制度来识别及分析风险，并设定适当风险限额及内部控制流程，持续
监控管理上述各类风险。
   本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《证券投资基金运作管理
办法》等有关法律法规以及《兴合基金管理有限公司章程》和《兴合基金管理有限公司
内部控制大纲》等公司有关规章制度，制定了《兴合基金管理有限公司风险控制制度》，
公司实行全面风险管理的政策，建立了以董事会下属的公司合规与风险控制委员为核
心、由总经理和管理层设立的公司内部控制委员会、督察长、监察稽核部、及各个业务
部门组成的风险管理架构。风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。同
时，公司都制定了系统化的风险管理流程，实现风险识别、风险评估、风险处理、风险
监控和风险报告的程序化管理，并对风险管理的整个流程进行评估和改进。
   信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
   本基金的基金管理人建立了内部信用评级制度体系和交易对手库，对信用主体及该
主体发行的债券进行内部评级和跟踪评级调整，对交易对手实行准入、分级和集中度管
控，以控制信用风险。
   本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
   本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
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   本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
   本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
   本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
   本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
   本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
   流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难，另一方面来自于基金份额持有人要求赎回其持有的基金份额。
   针对变现困难的流动性风险，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，同
时本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险。本基金的基金
管理人定期对基金的流动性风险进行监测、预警以及压力测试的实施和评估。此外，本
基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
   针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条
款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风
险，有效保障基金持有人利益。
   截至报告期末，本基金承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现
的合约到期现金流量。
   本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及《公开募集证券投资
                     第 36页，共 57页
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基金侧袋机制指引(试行)》等有关法规的要求，建立健全流动性风险管理体系，通过采
取审慎评估各类资产的流动性，有针对性制定流动性风险管理措施，定期进行压力测试
和评估等方式，对本基金的组合资产的流动性风险进行管理。
   本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不超过该证券的
   本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
法律法规的相关要求。
   本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。
   同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了交易对手管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风
险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中
国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基
金合同约定的投资范围保持一致。
   本报告期内，本基金组合资产的流动性能够与本基金申购和赎回相匹配，本基金未
发生流动性风险事件。
   市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
   利率风险是指基金的财务状况或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率
类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的
风险。
                  第 37页，共 57页
                                           兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
    本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
                                                         单位：人民币元
 本期末
  资产
货币资
金
结算备
付金
交易性
金融资                   -          -             -     6,064,685.79   6,064,685.79
产
买入返
售金融         198,005.94           -             -                -     198,005.94
资产
应收清
                      -          -             -       80,076.47       80,076.47
算款
应收股
                      -          -             -        5,472.00        5,472.00
利
应收申
                      -          -             -           99.85           99.85
购款
资产总
计
  负债
应付管
理人报                   -          -             -        6,923.73        6,923.73
酬
应付托
                      -          -             -        1,153.97        1,153.97
管费
应付销
售服务                   -          -             -        1,290.64        1,290.64
费
                             第 38页，共 57页
                                         兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
其他负
                    -          -             -       18,279.68       18,279.68
债
负债总
                    -          -             -       27,648.02       27,648.02
计
利率敏
感度缺       526,812.25           -             -     6,122,686.09    6,649,498.34
口
上年度
    末
 资产
货币资
金
结算备
付金
交易性
金融资                 -          -             -    11,318,906.00   11,318,906.00
产
买入返
售金融       120,004.80           -             -                -     120,004.80
资产
资产总
计
 负债
应付赎
                    -          -             -             8.75            8.75
回款
应付管
理人报                 -          -             -       15,968.29       15,968.29
酬
应付托
                    -          -             -         2,661.37        2,661.37
管费
应付销
售服务                 -          -             -         6,501.15        6,501.15
费
其他负
                    -          -             -      150,000.00      150,000.00
债
                           第 39页，共 57页
                                         兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
负债总
                       -       -               -            175,139.56              175,139.56
计
利率敏
感度缺         3,496,047.31       -               -        11,143,766.44           14,639,813.75
口
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
    市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响。
    外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动发生波动的风
险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
                                                              单位：人民币元
                                              本期末
           项目                                          其他币种
                           美元折合        港币折合
                                                       折合人民              合计
                           人民币           人民币
                                                        币
以外币计价的资产
交易性金融资产                            -   160,841.59              -   160,841.59
应收股利                               -     5,472.00              -         5,472.00
资产合计                               -   166,313.59              -   166,313.59
以外币计价的负债
负债合计                               -               -           -                -
资产负债表外汇风险敞口净额                      -   166,313.59              -   166,313.59
                                             上年度末
           项目
                           美元折合        港币折合            其他币种
                                                                         合计
                           人民币           人民币           折合人民
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                                                         币
以外币计价的资产
资产合计                                 -            -            -           -
以外币计价的负债
负债合计                                 -            -            -           -
资产负债表外汇风险敞口净额                        -            -            -           -
  假设                    除外汇外其他市场变量保持不变
                                         对资产负债表日基金资产净值的影响
                                               金额（单位：人民币元）
             相关风险变量的变动
                                              本期末                  上年度末
  分析
         人民币对一揽子货币平均升值5%                        -8,315.68                  -
         人民币对一揽子货币平均贬值5%                         8,315.68                  -
   其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经
营情况或证券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。本基金的金融
资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当
期损益中。本基金管理人对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法
进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。
                                                            金额单位：人民币元
                        本期末                             上年度末
                                    占基金                               占基金
    项目
                                    资产净                               资产净
                    公允价值                          公允价值
                                    值比例                               值比例
                                     (%)                               (%)
交易性金融资
产－股票投资
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交易性金融资
                             -          -                        -            -
产－基金投资
交易性金融资
                             -          -                        -            -
产－债券投资
交易性金融资
产－贵金属投                       -          -                        -            -
资
衍生金融资产
                             -          -                        -            -
－权证投资
其他                           -          -                        -            -
     合计           6,064,685.79      91.21            11,318,906.00       77.32
注：由于四舍五入的原因，公允价值占基金净资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
              假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
          用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风
 假设                                 险；
          Beta系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映基金和基准
                                  的相关性。
                          对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
                                              人民币元）
          相关风险变量的变动
                                    本期末                     上年度末
 分析
          业绩比较基准增加5%                    261,389.90                   348,372.95
          业绩比较基准减少5%                   -261,389.90               -348,372.95
    公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
    第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
    第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
    第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
                          第 42页，共 57页
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                                                       单位：人民币元
                               本期末                     上年度末
     公允价值计量结果所属的层次
第一层次                                6,064,685.79        11,318,906.00
第二层次                                           -                    -
第三层次                                           -                    -
             合计                     6,064,685.79        11,318,906.00
     本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
     本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变
动。
     于2024年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
     不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
     截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
                     §7 投资组合报告
                                                     金额单位：人民币元
                                                     占基金总资产的比
序号            项目                    金额
                                                         例(%)
      其中：股票                           6,064,685.79              90.83
                      第 43页，共 57页
                                  兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
     其中：债券                                   -                 -
           资产支持证券                            -                 -
     其中：买断式回购的买入返售金
                                             -                 -
     融资产
                                                 占基金资产净值比
代码           行业类别            公允价值（元）
                                                   例(%)
 A   农、林、牧、渔业                                -                 -
 B   采矿业                            602,895.00              9.07
 C   制造业                          3,727,189.20             56.05
 D   电力、热力、燃气及水生产和供应业               217,215.00              3.27
 E   建筑业                                     -                 -
 F   批发和零售业                                  -                 -
 G   交通运输、仓储和邮政业                    410,410.00              6.17
 H   住宿和餐饮业                                  -                 -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                416,615.00              6.27
 J   金融业                                     -                 -
 K   房地产业                                    -                 -
 L   租赁和商务服务业                                -                 -
 M   科学研究和技术服务业                              -                 -
 N   水利、环境和公共设施管理业                  390,920.00              5.88
                    第 44页，共 57页
                                    兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
 O   居民服务、修理和其他服务业                              -                 -
 P   教育                                         -                 -
 Q   卫生和社会工作                                    -                 -
 R   文化、体育和娱乐业                         138,600.00             2.08
 S   综合                                         -                 -
              合计                    5,903,844.20             88.79
     行业类别          公允价值(人民币)              占基金资产净值比例（%）
非日常生活消费品                     50,699.37                        0.76
工业                           39,865.86                        0.60
通讯业务                         70,276.36                        1.06
合计                          160,841.59                        2.42
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS)。
                                                    金额单位：人民币元
                                                           占基金资
序
      股票代码    股票名称       数量(股)            公允价值(元)          产净值比
号
                                                           例(%)
                      第 45页，共 57页
                                      兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                                                   金额单位：人民币元
                                                            占期初基金
序
        股票代码         股票名称       本期累计买入金额                    资产净值比
号
                                                             例(%)
                       第 46页，共 57页
                                   兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                     第 47页，共 57页
                                    兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                                                金额单位：人民币元
                                                       占期初基金
序
        股票代码    股票名称           本期累计卖出金额                资产净值比
号
                                                        例(%)
                      第 48页，共 57页
                                   兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                                                     单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额                                         31,440,013.33
卖出股票收入（成交）总额                                         35,518,567.65
                     第 49页，共 57页
                                  兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
  本基金本报告期末未持有债券。
  本基金本报告期末未持有债券。
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期末未持有股指期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体未发现被监管部门立案调查，未发
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
  本基金本报告期投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
                    第 50页，共 57页
                                           兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                                                          单位：人民币元
序号              名称                                金额
     本基金本报告期末未持有转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
     由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                          §8 基金份额持有人信息
                                                            份额单位：份
       持                                   持有人结构
       有                      机构投资者                   个人投资者
 份额    人     户均持有的
                                           占总
 级别    户     基金份额                                                  占总份
                           持有份额            份额     持有份额
       数                                                           额比例
                                           比例
       (户)
兴合      86    72,815.10     2,121,913.84   33.8    4,140,184.33     66.11%
                             第 51页，共 57页
                                                兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
安迎                                                9%
混合A
兴合
安迎    240         9,060.42             0.00     0.00%      2,174,500.75 100.00%
混合C
合计    316        26,698.10     2,121,913.84                6,314,685.08       74.85%
                                                持有份额总数            占基金总份额比
        项目                    份额级别
                                                  （份）                     例
                             兴合安迎混
                             合A
基金管理人所有从业人员持
                             兴合安迎混
有本基金                                               159,593.72                 7.34%
                             合C
                             合计                   1,435,585.66                17.02%
                                                        持有基金份额总量的数量区
            项目                       份额级别
                                                                 间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资                 兴合安迎混合A                                         >100
和研究部门负责人持有本开放式                 兴合安迎混合C                                         10~50
基金                             合计                                              >100
                               兴合安迎混合A                                        50~100
本基金基金经理持有本开放式基
                               兴合安迎混合C                                             0
金
                               合计                                             50~100
                             §9 开放式基金份额变动
                                                                          单位：份
                                    兴合安迎混合A                      兴合安迎混合C
基金合同生效日(2023年05月30
日)基金份额总额
                                  第 52页，共 57页
                                    兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
本报告期期初基金份额总额                   6,606,460.70        9,567,395.45
本报告期基金总申购份额                         18,861.30        74,021.98
减：本报告期基金总赎回份额                   363,223.83         7,466,916.68
本报告期基金拆分变动份额                                -                 -
本报告期期末基金份额总额                   6,262,098.17        2,174,500.75
                    §10 重大事件揭示
  本基金于2024年5月28日经基金份额持有人大会表决通过了《关于兴合安迎混合型
证券投资基金持续运作的议案》，本次大会决议自该日起生效。具体可参阅本基金管理
人2024年4月18日、2024年4月19日、2024年4月20日以及2024年5月29日在中国证监会电
子披露网站、《中国证券报》及公司网站上披露的相关公告。
  基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
  本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
  本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
  本报告期内为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙），未有改聘。
  本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未受稽查或处罚等情况。
  本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
                      第 53页，共 57页
                                          兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                                                     金额单位：人民币元
       交      股票交易                         应支付该券商的佣金
       易
                             占当期                            占当期
券商     单                                                           备
                             股票成                            佣金总
名称     元   成交金额                              佣金                    注
                             交总额                            量的比
       数
                             的比例                             例
       量
华安                             100.0                         100.0
证券                               0%                            0%
注：(1)本基金使用证券公司交易结算模式，可免于执行《关于完善证券投资基金交易席
位制度有关问题的通知》关于交易佣金分仓的规定。
（2）本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元，
基金交易单元的选择标准如下：
等领域；
业，建立完善的研究报告质量保障机制；
密的要求；
的信息服务；
（3）基金交易单元的选择程序如下：
本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构，并上报分管领
导、公司总经理审批。经批准后，办理交易单元租用手续。
                            第 54页，共 57页
                                                  兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                                                            金额单位：人民币元
             债券交易             债券回购交易                权证交易          基金交易
                                        占当期债
券商名               占当期债                                   占当期权           占当期基
                                        券回购成
    称   成交金额      券成交总    成交金额                    成交金额   证成交总   成交金额    金成交总
                                        交总额的
                  额的比例                                   额的比例           额的比例
                                         比例
华安证                      19,120,000.0
              -      -                  100.00%      -      -       -          -
券                                   0
 序号               公告事项                         法定披露方式            法定披露日期
        兴合安迎混合型证券投资基
        金2023年第4季度报告
        兴合基金管理有限公司关于
        增加深圳众禄基金销售股份
        有限公司为旗下基金销售机
        构的公告
        兴合安迎混合型证券投资基
        金2023年年度报告
        兴合基金管理有限公司关于
        金关联交易的公告
        兴合基金管理有限公司关于
        金关联交易的公告
        兴合基金管理有限公司关于
        以通讯方式召开兴合安迎混
        合型证券投资基金基金份额
        持有人大会的公告
        兴合基金管理有限公司关于
        以通讯方式召开兴合安迎混
        持有人大会的第一次提示性
        公告
                                   第 55页，共 57页
                                                        兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
             以通讯方式召开兴合安迎混
             合型证券投资基金基金份额
             持有人大会的第二次提示性
             公告
             兴合安迎混合型证券投资基
             金2024年第1季度报告
             关于兴合安迎混合型证券投
             表决结果暨决议生效的公告
             兴合基金管理有限公司关于
             金关联交易的公告
             兴合安迎混合型证券投资基
             金基金产品资料概要更新
             兴合基金管理有限公司关于
             金关联交易的公告
                              §11 影响投资者决策的其他重要信息
投                             报告期内持有基金份额变化情况                                报告期末持有基金情况
资
             持有基金份额比
者        序
             例达到或者超过           期初份额           申购份额          赎回份额           持有份额           份额占比
类        号
别
机                 321
构            20240322-20240
                                               产品特有风险
         本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可
能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，
可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动
性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回
的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
         本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基金管
理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。
                                          第 56页，共 57页
                                   兴合安迎混合型证券投资基金 2024 年中期报告
   此外，基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%，或者变相规
避50%集中度的情形时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请。
  本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
  基金管理人、基金托管人按照相关法律法规规定将信息置备于公司住所。
  投资者可在办公时间查询，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制
件或复印件。
                                           兴合基金管理有限公司
                                         二〇二四年八月二十七日
                     第 57页，共 57页