蜂巢中证同业存单AAA指数7天持有期: 蜂巢中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金2024年第3季度报告

蜂巢中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金
        基金管理人:蜂巢基金管理有限公司
      基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
        报告送出日期:2024 年 10 月 23 日
                  蜂巢中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                      §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
  基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。
                    §2 基金产品概况
基金简称                        蜂巢中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期
基金主代码                       018453
基金运作方式                      契约型开放式
基金合同生效日                     2023 年 12 月 06 日
报告期末基金份额总额                  10,670,114.55 份
                            本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用
投资目标                        之前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪
                            偏离度及跟踪误差的最小化。
                            本基金为被动式指数基金，采用抽样复制法，
                            主要以标的指数的成份券构成为基础，综合考
                            虑跟踪效果、操作风险等因素构建投资组合，
                            并根据本基金资产规模、日常申赎情况、市场
                            流动性、同业存单交易特性及交易惯例等情
                            况，进行优化，选择合适的同业存单资产进行
                            投资，以实现对标的指数的有效跟踪。
投资策略
                            在正常市场情况下，力争本基金的净值增长率
                            与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对
                            值不超过 0.2%，年跟踪误差不超过 2%。如因指
                            数编制规则或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪
                            误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措
                            施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
                            本基金的具体投资策略包括：（1）优化抽样复
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                                   制策略；（2）替代性策略；（3）债券投资策略；
                                   （4）资产支持证券投资策略。
                                   中证同业存单 AAA 指数收益率*95%+银行人民币
业绩比较基准
                                   一年定期存款利率(税后)*5%
                                   本基金为指数型基金，主要采用抽样复制和动
                                   态最优化的方法跟踪标的指数的表现，具有与
风险收益特征
                                   标的指数、以及标的指数所代表的同业存单市
                                   场相似的风险收益特征。
基金管理人                              蜂巢基金管理有限公司
基金托管人                              上海浦东发展银行股份有限公司
                     §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                             单位：人民币元
            主要财务指标                  报告期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30
                                                  日）
注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字；
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                            业绩比较基
           净值增长率     净值增长率     业绩比较基
阶段                                          准收益率标     ①-③        ②-④
           ①         标准差②      准收益率③
                                            准差④
过去三个月        0.17%     0.01%       0.49%      0.01%     -0.32%         0.00%
过去六个月        0.49%     0.01%       1.11%      0.01%     -0.62%         0.00%
自基金合同        1.17%     0.01%       2.03%      0.01%     -0.86%         0.00%
生效起至今
注：（1）本基金基金合同生效日为 2023 年 12 月 6 日。
（2）本基金的业绩比较基准为：中证同业存单 AAA 指数收益率*95%+银行人民币一年定期存款利率
（税后）*5%。
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注：（1）本基金合同生效日为 2023 年 12 月 6 日，截至本报告期末尚不满 1 年。
（2）根据基金合同规定，自基金合同生效之日起 6 个月内，基金各项资产配置比例需符合基金合同
要求。截至建仓期末和本报告期末，本基金的资产配置符合基金合同的相关要求。
注：无。
                        §4 管理人报告
                     任本基金的基金经理期限
   姓名        职务                          证券从业年限        说明
                     任职日期        离任日期
                                                    李海涛先生，
                                                    金融工程博
                                                    士，多年证券
                                                    市场从业经
           本基金基金经
李海涛                 2023-12-06     -        12 年    验。2012 年
           理
                                                    年 5 月担任广
                                                    发银行金融市
                                                    场部债券交易
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                                               员，负责本币
                                               自营账户操
                                               作。2015 年
                                               年 5 月从业券
                                               商固定收益
                                               部，负责自营
                                               账户债券投资
                                               交易管理工
                                               作。2018 年
                                               基金管理有限
                                               公司，现任基
                                               金投资部总
                                               监，负责基金
                                               投资工作。李
                                               海涛先生现担
                                               任蜂巢添鑫纯
                                               债债券型证券
                                               投资基金、蜂
                                               巢恒利债券型
                                               证券投资基
                                               金、蜂巢丰瑞
                                               债券型证券投
                                               资基金、蜂巢
                                               丰和债券型证
                                               券投资基金、
                                               蜂巢润和六个
                                               月持有期混合
                                               型证券投资基
                                               金、蜂巢丰泰
                                               三个月定期开
                                               放债券型证券
                                               投资基金、蜂
                                               巢丰嘉债券型
                                               证券投资基
                                               金、蜂巢中证
                                               同业存单 AAA
                                               指数 7 天持有
                                               期证券投资基
                                               金的基金经
                                               理。
注：（1）基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决
议确定的解聘日期；
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（2）非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘
日期。
注：无。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基
金销售机构监督管理办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金
流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋
求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
  本报告期内，本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
公平交易方面的相关制度。本报告期内，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
  本报告期内，本基金管理人严格执行公司异常交易监控与报告相关制度，未发现本基金存在异
常交易情况。本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量均未出现超过该证券当日交易量的 5%的情况。
  三季度，美国开始进入基本面数据下滑、失业率上升态势，海外资产经历了日元加息和美国降
息的双重影响，套息反转交易直接的影响是短暂打击海外风险情绪，带动离岸人民币的快速升值。
但是可以看到这种升值对提振国内风险资产作用较小，核心还是缺失国内需求端刺激的措施。但是
在货币政策上的影响是推动央行在 7 月份进行了价格型调控的改革举措并开始进行降息操作，并且
在 8 月份对由降息操作导致的债券收益率下行进行修正，同时开始进行“买短卖长”的曲线管理操
作，正式进入财政-货币相协同的政策阶段。由于货币端的开启到信用端传导链条不畅通，权益市场
整体仍然表现孱弱，市场在 8 月经历过两周的调整之后，债券类资产再度受到市场追捧，收益率突
破年内低点后，在 9 月底快速反转重新回到三季度市场波动中枢的较高位置。本产品在三季度继续
以配置同业存单为主，季度收益整体较为稳健。
  在三季度末市场对财政扩张政策的强烈预期下，推动权益市场大幅上行，带动资金从债券市场
赎回，推动收益率大幅上行，目前这一现状的维持需要市场预期的政策落地，但是短期兑现难度较
大，四季度债券市场可能进入区别波动态势。
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                     蜂巢中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
  截至报告期末蜂巢中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期基金份额净值为 1.0117 元，本报告期内，
基金份额净值增长率为 0.17%，同期业绩比较基准收益率为 0.49%。
  本基金报告期内截止至 2024 年 9 月 30 日连续 63 个工作日低于 5000 万元，基金管理人已按基
金合同约定向中国证监会报告并提出解决方案，基金管理人现已主动承担本基金运作过程中产生的
各种固定费用，直到基金资产净值低于 5000 万元的情形消失。本基金本报告期内未发生连续 20 个
工作日基金份额持有人数量不满 200 人的情况。
                       §5 投资组合报告
                                                        占基金总资产的比例
     序号            项目               金额(元)
                                                           （%）
              其中：股票                                 -              -
              其中：债券                      9,436,306.03         86.16
                   资产支持证券                           -              -
              其中：买断式回购的
                                                    -              -
              买入返售金融资产
              银行存款和结算备付
              金合计
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
注：本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。
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注：本基金本报告期内未进行股票投资。
                                                               占基金资产净值比例
        序号                债券品种            公允价值(元)
                                                                   (％)
                     其中：政策性金融债                             -                  -
                                                                      占基金资产净
    序号          债券代码         债券名称       数量(张)           公允价值(元)
                                                                       值比例(%)
                          CD116
                          CD172
                          CD024
                          CD093
                          CD151
                          CD137
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
  根据基金合同规定，本基金不投资国债期货。
注：根据基金合同规定，本基金不投资国债期货。
  根据基金合同规定，本基金不投资国债期货。
到公开谴责、处罚的情形说明
  本报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，本基金投资的前十名证券除以下
标的外，其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
  (1) 24 交通银行 CD172 (发行人：交通银行股份有限公司)
  该证券发行人及其分支机构因违规经营受到监管机构处罚。
  (2) 24 农业银行 CD116 (发行人：中国农业银行股份有限公司)
  该证券发行人及其分支机构因违规经营和未依法履行职责多次受到监管机构处罚。
  (3) 24 华夏银行 CD151 (发行人：华夏银行股份有限公司)
  该证券发行人及其分支机构因违规经营和未依法履行职责多次受到监管机构处罚。
  (4) 24 光大银行 CD093 (发行人：中国光大银行股份有限公司)
  该证券发行人及其分支机构因违规经营受到监管机构处罚。
  (5) 24 中国银行 CD024 (发行人：中国银行股份有限公司)
  该证券发行人及其分支机构因未依法履行职责多次受到监管机构处罚。
  (6) 24 平安银行 CD062 (发行人：平安银行股份有限公司)
  该证券发行人及其分支机构因违规经营和未依法履行职责多次受到监管机构处罚。
  (7) 24 中信银行 CD137 (发行人：中信银行股份有限公司)
  该证券发行人及其分支机构因资金违规多次受到监管机构处罚。
  (8) 23 兴业银行 CD330 (发行人：兴业银行股份有限公司)
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  该证券发行人及其分支机构因违规经营受到监管机构处罚。
  (9) 24 建设银行 CD101 (发行人：中国建设银行股份有限公司)
  该证券发行人及其分支机构因违规经营多次受到监管机构处罚。
  (10) 24 广发银行 CD101 (发行人：广发银行股份有限公司)
  该证券发行人及其分支机构因未依法履行职责多次受到监管机构处罚。
  本基金本报告期末未持有股票。
        序号                  名称                 金额(元)
注：本基金本报告期末未持有可转债。
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
  由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                   §6 开放式基金份额变动
                                                         单位：份
报告期期初基金份额总额                                        52,634,757.10
报告期期间基金总申购份额                                          914,774.51
减：报告期期间基金总赎回份额                                     42,879,417.06
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以                                            -
“-”填列）
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报告期期末基金份额总额                                                  10,670,114.55
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
注：本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
              §8 影响投资者决策的其他重要信息
                                                        报告期末持有基金情
              报告期内持有基金份额变化情况
                                                            况
             持有基金
投资者类         份额比例
 别           达到或者
       序号               期初份额       申购份额      赎回份额       持有份额       份额占比
             超过 20%
             的时间区
              间
 机构
 个人    1        -                        0         0               26.1539%
                           产品特有风险
  本报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：
金净值剧烈波动的风险；
及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的
全部基金份额；
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某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%
时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请；
  本报告期内，基金管理人根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，在《上
海证券报》、基金管理人官网以及中国证监会基金电子化信息披露平台进行了如下信息披露：
告》；
销渠道定期定额投资业务的公告》；
季度报告》；
期报告》；
有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》；
有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》；
售有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》。
  上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 层。
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                   蜂巢中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
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                                            二〇二四年十月二十三日
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