国投瑞银专精特新量化选股混合A,国投瑞银专精特新量化选股混合C: 国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金2024年第3季度报告

  国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年十月二十四日
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              国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                        §1   重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10
月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                      §2     基金产品概况
基金简称               国投瑞银专精特新量化选股混合
基金主代码              015842
交易代码               015842
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2022 年 12 月 5 日
报告期末基金份额总额         103,546,709.24 份
                   本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理和
                   严格的风险控制，并精选专精特新主题的相关上
投资目标
                   市公司股票进行投资，力争基金资产的持续稳健
                   增值。
投资策略               各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性
                   要求、申购赎回以及分红等因素后，对股票（包
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国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
   括 A 股、存托凭证和港股通标的股票等）、债券
   及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态
   调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
   关上市公司为工信部公示的专精特新“小巨人”名
   单中的上市企业及其更新。（2）量化选股策略：
   本基金主要通过多因子模型精选个股，结合风险
   模型控制组合风险、交易成本模型优化组合的交
   易成本，最终通过组合优化模型生成投资组合，
   以追求超越业绩比较基准表现的业绩水平。（3）
   存托凭证投资策略：本基金将根据本基金的投资
   目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值
   的深入研究判断，进行存托凭证的投资。（4）港
   股通标的股票投资：本基金可通过内地与香港股
   票市场交易互联互通机制适度参与港股市场投
   资，以增强整体收益。
   债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合
   风险。
   因子模型，寻找可以预测可转债收益率的因子，
   在此基础上构建数量化选债策略。
   交换债券的纯债部分价值以及对目标公司的股票
   价值的综合评估，选择具有较高投资价值的可交
   换债券进行投资。
   标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保
   值为目的，适度运用股指期货。
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                   究影响资产支持证券价值的多种因素，评估资产
                   支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和
                   提前偿付风险，通过信用分析和流动性管理，辅
                   以数量化模型分析，精选经风险调整后收益率较
                   高的品种进行投资，力求获得长期稳定的投资收
                   益。
                   中证 1000 指数收益率×80%+中证港股通综合指数
业绩比较基准
                   收益率×5%+中债综合指数收益率×15%
                   本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高
                   于债券型基金和货币市场基金。
风险收益特征
                   本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风
                   险以及境外市场的风险。
基金管理人              国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人              中国工商银行股份有限公司
                   国投瑞银专精特新量化 国投瑞银专精特新量化
下属分级基金的基金简称
                   选股混合 A     选股混合 C
下属分级基金的交易代码        015842                      015843
报告期末下属分级基金的
份额总额
              §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                        单位：人民币元
                                         报告期
                            (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日)
主要财务指标
                       国投瑞银专精特新量                 国投瑞银专精特新量
                            化选股混合 A                 化选股混合 C
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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益
加上本期公允价值变动收益。
申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
                                       业绩比较
                   净值增长     业绩比较
         净值增                           基准收益
  阶段               率标准差     基准收益                   ①－③       ②－④
         长率①                           率标准差
                    ②        率③
                                           ④
过去三个月      8.84%    2.48%    14.05%        1.72%   -5.21%          0.76%
过去六个月      4.73%    2.11%     5.50%        1.50%   -0.77%          0.61%
过去一年      -8.46%    1.93%    -3.25%        1.49%   -5.21%          0.44%
自基金合同
         -17.55%    1.48%   -10.06%        1.21%   -7.49%          0.27%
生效起至今
                                       业绩比较
                   净值增长     业绩比较
         净值增                           基准收益
  阶段               率标准差     基准收益                   ①－③       ②－④
         长率①                           率标准差
                    ②        率③
                                           ④
过去三个月      8.74%    2.48%    14.05%        1.72%   -5.31%          0.76%
过去六个月      4.52%    2.11%     5.50%        1.50%   -0.98%          0.61%
过去一年      -8.82%    1.93%    -3.25%        1.49%   -5.57%          0.44%
自基金合同
         -18.14%    1.48%   -10.06%        1.21%   -8.08%          0.27%
生效起至今
  注：1、本基金的业绩比较基准为：中证1000指数收益率×80%+中证港股通综合
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指数收益率×5%+中债综合指数收益率×15%。
率变动的比较
            国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金
          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
               (2022 年 12 月 5 日至 2024 年 9 月 30 日)
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  注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各
项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
                        §4   管理人报告
            任本基金的基金经理
                               证券从业
 姓名   职务           期限                            说明
                                年限
            任职日期       离任日期
                                       基金经理，量化投资部总监助
                                       理，中国籍，同济大学管理学
                                       博士。20 年证券从业经历。
      本基                               2003 年 8 月至 2010 年 6 月历
      金基                               任上海数君投资有限公司（原
      金经                               上海博弘投资有限公司）高级
      理，量   2023-07-                   软件工程师、风控经理。2010
 赵建                      -       20
      化投       15                      年 6 月加入国投瑞银基金管理
      资部                               有限公司，2013 年 4 月 2 日至
      总监                               2013 年 9 月 25 日担任国投瑞
      助理                               银瑞福深证 100 指数分级证
                                       券投资基金的基金经理助理，
                                       月 25 日担任国投瑞银中证下
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                               游消费与服务产业指数证券
                               投资基金（LOF）的基金经理
                               助理。2013 年 9 月 26 日起担
                               任国投瑞银瑞福深证 100 指数
                               证券投资基金（LOF）（原国
                               投瑞银瑞福深证 100 指数分
                               级证券投资基金）基金经理，
                               瑞银沪深 300 金融地产交易型
                               开放式指数证券投资基金联
                               接基金（原国投瑞银沪深 300
                               金融地产指数基金）基金经
                               理，2015 年 8 月 6 日起兼任国
                               投瑞银白银期货证券投资基
                               金（LOF）基金经理,2019 年
                               深 300 金融地产交易型开放式
                               指数证券投资基金基金经理，
                               瑞银专精特新量化选股混合
                               型证券投资基金基金经理。曾
                               于 2015 年 3 月 17 日至 2020
                               年 7 月 17 日期间担任国投瑞
                               银瑞泽中证创业成长指数分
                               级证券投资基金基金经理，于
                               瑞和沪深 300 指数分级证券投
                               资基金基金经理，2014 年 4
                               月 25 日至 2022 年 2 月 18 日
                               期间任国投瑞银中证下游消
                               费与服务产业指数证券投资
                               基金（LOF）基金经理。
  注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限
计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员
监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
  在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、
                     《证券投资基金法》及其系列法规和
本基金《基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基
金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金
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运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
   本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本
报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违
反公平交易原则的现象。
   本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
   基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。
   三季度初期，A 股仍延续之前弱势，主要指数均出现不同程度调整。但从 9 月下
旬开始，一系列宏观经济政策叠加出台，直指消费、房地产、信贷等三大关键环节。
政治局会议明确要求加大财政货币政策逆周期调节力度、促进房地产市场止跌回稳、
努力提振资本市场等。受此影响，A 股出现一轮集中式快速反弹，主要宽基指数短期
上涨均超过 20%。季度来看，大小盘涨幅接近，沪深 300、中证 500 及中证 1000 区
间分别上涨 16.07%、16.19%及 16.60%。
   操作上，继续坚持以量化选股为主，市场底部维持较高仓位运作，保持组合与专
精特新主题风格相对平衡。
   近日，工业和信息化部开展了第六批专精特新“小巨人”企业培育和第三批专精特
新“小巨人”企业复核工作，目前已完成相关审核，“小巨人”上市公司进一步扩容。今
年以来，从中央到地方，对专精特新中小企业尤其是“小巨人”企业支持力度进一步加
大。国常会要求将强化财税、金融、科技、产业、人才等政策协同，全链条支持专精
特新企业创新发展。并以实施大规模设备更新为契机，推动专精特新中小企业数字化、
智能化、绿色化转型，不断提升核心竞争力。这些举措将有助于专精特新企业实现高
质量发展，进而推动我国产业结构升级和经济高质量发展。
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     截至本报告期末，本基金 A 类份额净值为 0.8245 元，C 类份额净值为 0.8186 元。
本报告期 A 类份额净值增长率为 8.84%，C 类份额净值增长率为 8.74%；本报告期同
期业绩比较基准收益率为 14.05%。
     无。
                      §5   投资组合报告
                                                       占基金总资产
序号             项目                  金额(元)
                                                       的比例(%)
       其中：股票                           80,969,457.91       94.40
       其中：债券                             203,014.19         0.24
           资产支持证券                                  -            -
       其中：买断式回购的买入返售
                                                   -            -
       金融资产
     注：1、本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
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                                                             占基金资产净
代码                 行业类别                 公允价值（元）
                                                             值比例（％）
 A 农、林、牧、渔业                                     112,716.00            0.13
 B 采矿业
 C 制造业                                       68,804,682.68        80.61
     电力、热力、燃气及水生产和供应
 D                                                       -               -
     业
 E 建筑业                                                   -               -
 F 批发和零售业                                                -               -
 G 交通运输、仓储和邮政业                                           -               -
 H 住宿和餐饮业                                                -               -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                          7,057,763.34            8.27
 J 金融业                                        1,169,784.00            1.37
 K 房地产业                                                  -               -
 L 租赁和商务服务业                                     659,232.00            0.77
 M 科学研究和技术服务业                                 1,274,752.05            1.49
 N 水利、环境和公共设施管理业                              1,841,735.84            2.16
 O 居民服务、修理和其他服务业                                         -               -
 P 教育                                                    -               -
 Q 卫生和社会工作                                               -               -
 R 文化、体育和娱乐业                                             -               -
 S 综合                                                    -               -
      合计                    80,969,457.91                         94.87
     无。
                                                         占基金资产
序号    股票代码         股票名称    数量(股)         公允价值(元)
                                                         净值比例(％)
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                                                                              占基金资产
 序号                      债券品种                  公允价值(元)
                                                                              净值比例(％)
           其中：政策性金融债                                                      -              -
                                                                                 占基金资产
 序号            债券代码        债券名称          数量（张）                公允价值(元)            净值比例
                                                                                  （％）
明细
          无。
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  无。
  无。
                            合约市值        公允价值变
  代码      名称      持仓量                           风险说明
                             (元)         动(元)
   -       -        -           -         -       -
公允价值变动总额合计(元)                                            -
股指期货投资本期收益(元)                                   -34,843.20
股指期货投资本期公允价值变动(元)                                        -
  注：本报告期末无股指期货投资。
  为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，
适度运用股指期货。本基金利用股指期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特
点，提高投资组合的运作效率。
  本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，主要采用
流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股
票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，同时兼顾基差的变化，以达到有效跟踪标的
指数的目的。本报告期内，本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目标。
  根据本基金基金合同，本基金不参与国债期货。
  本报告期末无国债期货投资。
  无。
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                 国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
 序号            名称                       金额(元)
  无。
  无。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                   单位：份
                            国投瑞银专精特新            国投瑞银专精特新
            项目
                              量化选股混合A            量化选股混合C
报告期期初基金份额总额                    107,828,721.09     6,472,836.64
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               国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
 报告期期间基金总申购份额                    162,007.81     409,846.18
 减：报告期期间基金总赎回份额                 8,901,543.40   2,425,159.08
 报告期期间基金拆分变动份额（份
                                           -              -
 额减少以“-”填列）
 本报告期期末基金份额总额                  99,089,185.50   4,457,523.74
          §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
   无。
   无。
               §8   影响投资者决策的其他重要信息
                    产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续50个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金合同将终止，并根据
基金合同的约定进行基金财产清算。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅
缩减而直接导致触发本基金合同约定的终止及清算条款，对本基金的继续存续产生较大影
响。
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
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                   国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
     注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
 员变更公告，规定媒介公告时间为 2024 年 08 月 02 日。
     中国证监会准予国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金募集注册的文
 件
     《国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金基金合同》
     《国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金托管协议》
     国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
     其他在中国证监会指定媒介上公开披露的基金份额净值公告、定期报告及临时公
 告
     中国广东省深圳市福田区福华一路 119 号安信金融大厦 18 楼
     存放网址：http://www.ubssdic.com
     投资者可在营业时间免费查阅。
     咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
                                            国投瑞银基金管理有限公司
                                            二〇二四年十月二十四日
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