农银瑞康6个月持有混合: 农银汇理瑞康6个月持有期混合型证券投资基金2024年第3季度报告

农银汇理瑞康 6 个月持有期混合型证券投
          资基金
    基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
    基金托管人：中信银行股份有限公司
    报告送出日期：2024 年 10 月 24 日
                           农银汇理瑞康 6 个月持有期混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                            §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                           §2 基金产品概况
基金简称              农银瑞康 6 个月持有混合
基金主代码             012430
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2021 年 7 月 20 日
报告期末基金份额总额        48,313,122.71 份
投资目标              本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选
                  的股票，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金
                  资产持续稳定增值。
投资策略              本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选
                  的股票。本基金旨在追求绝对回报，注重风险控制，通过严谨的
                  大类资产配置策略和个券精选策略控制下行风险，运用多样化的
                  投资策略实现基金资产稳定增值。
业绩比较基准            沪深 300 指数收益率×10%+中证全债指数收益率×90%
风险收益特征            本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币市场
                  基金、债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人             农银汇理基金管理有限公司
基金托管人             中信银行股份有限公司
                §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                          单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日）
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所列数字。
                                           业绩比较基
         净值增长率 净值增长率 业绩比较基
  阶段                                       准收益率标     ①－③        ②－④
            ①        标准差②      准收益率③
                                           准差④
过去三个月        3.01%     0.44%      2.72%      0.14%    0.29%        0.30%
过去六个月        3.96%     0.40%      4.28%      0.12%    -0.32%       0.28%
 过去一年        4.54%     0.39%      7.45%      0.11%    -2.91%       0.28%
 过去三年        7.74%     0.32%     13.08%      0.11%    -5.34%       0.21%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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注：本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0%-30%,同业存单的投资占基金资产
的比例合计不超过 20%。每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证
金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结
算备付金,存出保证金,应收申购款等。本基金投资于主体评级在 AA 及以上级别的信用债,其中 AAA
级的信用债占总体信用债投资比例不低于总体信用债投资比例的 50%,AA+级的信用债占总体信用
债投资比例为 0-50%,AA 级的信用债占总体信用债投资比例为 0-20%。相关资信评级机构需取得相
关监管机构评级业务的许可。本基金投资可交换债券和可转换债券合计比例不超过基金资产的
资产配置比例进行调整。本基金的建仓期为自基金合同生效日(2021 年 7 月 20 日)起 6 个月，建
仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
  无。
                       §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                         说明
             任职日期  离任日期  年限
    本基金的                                  历任中国农业银行股份有限公司金融市
    基金经  2021 年 7 月                       场部风险管理、研究及高级交易员岗
郭振宇                    -        9年
    理、固定    20 日                          位，现任农银汇理基金管理有限公司固
    收益部总                                  定收益部总经理及基金经理。
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    经理
  报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的
相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
  第三季度，央行从警示长债风险转为实际卖出长债，债市有所调整，收益率明显上行；但 8
月末的公告暗示央行同时买入短期国债，保持流动性净投放，反映央行货币政策仍然在宽松范
畴，叠加经济持续低迷大幅降息预期升温，收益率再度走低并创出年内新低；9 月底央行联合各
部委召开假期前重要政策会议，推出一系列刺激经济的重大政策，暗示经济政策从稳健转为积
极，政策的大幅转变提振了风险偏好，稳健型资产债券需求下降，债市大幅调整。组合跟随市场
变化灵活调整持仓，但由于市场变化较快，且组合延续此前较高久期和仓位操作，导致 9 月底大
幅调整时债券组合遭受了一定程度的净值回撤；权益资产方面，在市场连续调整后由于担忧组合
回撤较大，9 月初减持了部分权益仓位，但在政策转向后，及时增加部分权益仓位，使得组合在
三季度内获得一定的权益资产收益，避免债券组合回撤带来的整体净值回撤。
  展望四季度，经济企稳回升仍然需要宽松货币政策支撑，但短期风险偏好抬升也将削弱债券
的吸引力，预计债市整体呈震荡走势。组合计划在区间波段操作上挖掘更多超额收益，同时在信
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用类品种上，挖掘信用利差走阔带来的息差配置机会，力争组合持续获得稳健票息收益。权益在
风险偏好抬升基础上仍有一定的交易性机会，组合计划继续增加权益资产配置，并积极采取波段
操作方式，提升组合的超额收益。
     截至本报告期末本基金份额净值为 1.0768 元；本报告期基金份额净值增长率为 3.01%，业绩
比较基准收益率为 2.72%。
     本基金从 2024 年 6 月 17 日至 2024 年 7 月 25 日，连续 20 个工作日以上出现基金资产净值
低于 5000 万的情形，根据 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四
十一条规定的条件，予以披露。
                         §5 投资组合报告
                                                        占基金总资产的比例
序号               项目                  金额（元）
                                                           （%）
       其中：股票                           11,226,380.00               18.40
       其中：债券                           49,082,058.36               80.46
            资产支持证券                                 -                  -
       其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                   -                  -
       产
                                                             占基金资产净值比
 代码            行业类别                 公允价值（元）
                                                               例（%）
 A     农、林、牧、渔业                                 499,320.00         0.96
 B     采矿业                                      379,400.00         0.73
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 C    制造业                                     6,162,300.00      11.85
 D    电力、热力、燃气及水生产和供
      应业                                      2,579,500.00       4.96
 E    建筑业                                                -          -
 F    批发和零售业                                    522,650.00       1.00
 G    交通运输、仓储和邮政业                               539,760.00       1.04
 H    住宿和餐饮业                                             -          -
 I    信息传输、软件和信息技术服务
      业                                                  -          -
 J    金融业                                       264,600.00       0.51
 K    房地产业                                               -          -
 L    租赁和商务服务业                                           -          -
 M    科学研究和技术服务业                                151,750.00       0.29
 N    水利、环境和公共设施管理业                             127,100.00       0.24
 O    居民服务、修理和其他服务业                                      -          -
 P    教育                                                 -          -
 Q    卫生和社会工作                                            -          -
 R    文化、体育和娱乐业                                          -          -
 S    综合                                                 -          -
      合计                                     11,226,380.00      21.58
  本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
序号    股票代码       股票名称    数量（股）       公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
 序号            债券品种       公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
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          其中：政策性金融债                 26,820,483.56                     51.56
序号    债券代码          债券名称        数量（张）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属投资。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期末未持有股指期货。
  本基金本报告期末未持有股指期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
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  本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
企业贷款客户转嫁抵押评估费；企业划型管理不到位，被国家金融监督管理总局福建监管局处以
罚款 190.0 万元。
理财产品风险资产权重计量不审慎且向监管部门报送错误数据；部分 EAST 数据存在质量问题，被
国家金融监督管理总局浙江监管局处以罚款 110 万元。
建设不到位；余额包销业务未严格执行统一授信要求等违法违规事实，被国家金融监督管理总局
浙江监管局处以罚款 210 万元。
   本基金管理人经研究分析认为上述处罚未对该发行人发行的证券的投资价值产生重大的实质
性影响。本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
   其余证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情况。
  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
 序号            名称                    金额（元）
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 序号    债券代码     债券名称          公允价值（元）              占基金资产净值比例（%）
  本基金本报告期末不存在前十名股票中有流通受限的情况。
                   §6 开放式基金份额变动
                                                            单位：份
报告期期初基金份额总额                                             46,468,924.41
报告期期间基金总申购份额                                             5,434,349.33
减：报告期期间基金总赎回份额                                           3,590,151.03
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                             48,313,122.71
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
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                 农银汇理瑞康 6 个月持有期混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
  截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
  无。
  备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。
  投资者可到基金管理人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时
间内取得备查文件的复制件或复印件。
                                    农银汇理基金管理有限公司
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