银河君尚灵活配置混合型证券投资基金2024年第4季度报告

银河君尚灵活配置混合型证券投资基金
    基金管理人：银河基金管理有限公司
    基金托管人：交通银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 1 月 21 日
                              银河君尚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
 基金简称                      银河君尚混合
 基金主代码                     519613
 基金运作方式                    契约型开放式
 基金合同生效日                   2016 年 8 月 17 日
 报告期末基金份额总额                7,390,817.09 份
 投资目标                      本基金在合理控制风险的前提下，在深入的基本面研
                           究的基础上，通过灵活的资产配置、策略配置与严谨
                           的风险管理，分享中国在加快转变经济发展方式的过
                           程中所孕育的投资机遇，追求实现基金资产的持续稳
                           定增值。
 投资策略                      本基金通过合理稳健的资产配置策略，将基金资产在
                           权益类资产和固定收益类资产之间灵活配置，同时采
                           取积极主动的股票投资和债券投资策略，把握中国经
                           济增长和资本市场发展机遇，严格控制下行风险。包
                           括：1、资产配置策略；2、股票投资策略：（1）行业
                           配置策略；（2）精选个股策略；3、固定收益类资产投
                           资策略：利率预期策略、信用债券投资策略、套利交
                           易策略、可转换债券投资策略和资产支持证券投资策
                           略；4、股指期货投资策略；5、国债期货投资策略；
 业绩比较基准                    沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
 风险收益特征                    本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险
                           与预期收益中等的投资品种，其风险收益水平高于货
                           币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
                           第 2页 共 15页
                                  银河君尚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
 基金管理人                         银河基金管理有限公司
 基金托管人                         交通银行股份有限公司
 下属分级基金的基金简称                   银河君尚混合 A          银河君尚混合 C             银河君尚混合 I
 下属分级基金的交易代码                       519613             519614                519615
 报告期末下属分级基金的份额总额               2,859,758.38 份   4,531,058.71 份              0.00 份
                     §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                       单位：人民币元
                               报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标
                            银河君尚混合 A            银河君尚混合 C             银河君尚混合 I
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
于所列数字。
                               银河君尚混合 A
                                             业绩比较基
                     净值增长率     业绩比较基
 阶段      净值增长率①                              准收益率标             ①－③            ②－④
                     标准差②      准收益率③
                                                准差④
过去三个月       -0.66%     1.16%         0.48%        0.87%         -1.14%               0.29%
过去六个月       8.57%      1.13%         9.18%        0.82%         -0.61%               0.31%
过去一年        12.66%     0.91%        11.94%        0.66%             0.72%            0.25%
过去三年        7.39%      0.61%        -2.55%        0.58%             9.94%            0.03%
过去五年        64.57%     0.60%        12.43%        0.61%         52.14%           -0.01%
                               第 3页 共 15页
                                  银河君尚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
自基金合同
生效起至今
                                银河君尚混合 C
                                             业绩比较基
                      净值增长率     业绩比较基
  阶段       净值增长率①                            准收益率标     ①－③       ②－④
                      标准差②      准收益率③
                                              准差④
过去三个月        -0.78%     1.16%        0.48%     0.87%    -1.26%    0.29%
过去六个月         8.30%     1.13%        9.18%     0.82%    -0.88%    0.31%
过去一年         12.09%     0.91%       11.94%     0.66%     0.15%    0.25%
过去三年          5.78%     0.61%       -2.55%     0.58%     8.33%    0.03%
过去五年         60.47%     0.60%       12.43%     0.61%    48.04%    -0.01%
自基金合同
生效起至今
                                银河君尚混合 I
                                             业绩比较基
                      净值增长率     业绩比较基
  阶段       净值增长率①                            准收益率标     ①－③       ②－④
                      标准差②      准收益率③
                                              准差④
自基金合同
生效起至         -0.90%     0.36%        0.75%     0.50%    -1.65%    -0.14%
   至         60.26%     0.47%       14.09%     0.62%    46.17%    -0.15%
注：1、本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%。
银河君尚混合 I 类新增基金份额。本基金 2023 年 04 月 27 日，银河君尚混合 I 类基金份额全部
赎回。
率变动的比较
                                第 4页 共 15页
  银河君尚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
第 5页 共 15页
                             银河君尚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
注：1、本基金合同生效日为 2016 年 8 月 17 日。
效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定：本基金股票资产投资比例为基金
资产的 0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持
不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法
规或监管机构的规定执行。
银河君尚混合 I 类新增基金份额。本基金 2023 年 04 月 27 日，银河君尚混合 I 类基金份额全部赎
回。
  无。
                        §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                        说明
             任职日期  离任日期  年限
                                        硕士研究生学历，CFA，18 年证券行业
    本基金的 2023 年 10 月
 黄栋                    -       18 年     从业经历。曾先后就职于东方证券股份
    基金经理    28 日
                                        有限公司、工银瑞信基金管理有限公
                           第 6页 共 15页
                                银河君尚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                           司、上投摩根基金管理有限公司、金鹰
                                           基金管理有限公司、人保资产管理有限
                                           公司，从事研究、投资相关工作。2021
                                           年 10 月加入银河基金管理有限公司，现
                                           担任量化与 FOF 投资部副总监（主持工
                                           作）、基金经理。2022 年 1 月起担任银
                                           河沪深 300 指数增强型发起式证券投资
                                           基金基金经理，2023 年 10 月起担任银
                                           河君尚灵活配置混合型证券投资基金基
                                           金经理，2023 年 11 月起担任银河定投
                                           宝中证腾讯济安价值 100A 股指数型发起
                                           式证券投资基金基金经理，2024 年 5 月
                                           起担任银河中证机器人指数发起式证券
                                           投资基金基金经理，2024 年 7 月起担任
                                           银河中证红利低波动 100 指数证券投资
                                           基金、银河中证沪港深高股息指数型证
                                           券投资基金（LOF）基金经理，2024 年
                                           发起式证券投资基金、银河上证国有企
                                           业红利交易型开放式指数证券投资基金
                                           基金经理。
                                           中共党员，硕士研究生学历，10 年金融
                                           行业从业经历。曾先后工作于中国银行
                                           上海分行、中国银行投资银行与资产管
                                           理部、上海银行资产管理部、上银理财
                                           有限责任公司，从事固定收益的研究、
                                           投资等工作。2023 年 8 月加入银河基金
                                           管理有限公司，现担任固定收益部基金
      本基金的 2024 年 9 月 6                    经理。2024 年 1 月起担任银河季季盈 90
吴欣雨                       -       1年
      基金经理      日                          天滚动持有短债债券型证券投资基金、
                                           银河聚星两年定期开放债券型证券投资
                                           基金、银河中债 0-3 年政策性金融债指
                                           数证券投资基金基金经理，2024 年 3 月
                                           起担任银河睿丰定期开放债券型发起式
                                           证券投资基金基金经理，2024 年 9 月起
                                           担任银河君尚灵活配置混合型证券投资
                                           基金基金经理。
注：1、上表中任职日期为公司作出决定之日。
  本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
                              第 7页 共 15页
                      银河君尚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有
关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合
法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
  随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
  本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管
理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待
不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行了分析。
  针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行
了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异
常情况。
  针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况
（完全复制的指数基金除外）。
  对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前
确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
  本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
                    第 8页 共 15页
                         银河君尚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
生产需求平稳增长，就业物价总体稳定。四季度工业生产、制造业投资以及基础设施建设投资增
长速度较快，政策支持的效果不断显现，为全年完成国内生产总值增长 5%的目标奠定了坚实基
础。同时也关注到价格指数、企业盈利仍面临一定的下行压力，对未来资产价格水平产生了一定
的影响。海外方面，四季度美联储延续降息路径，于 11、12 月分别降息 25BP，但是对明年的的
调了对失业率的预测。伴随着联储对其国内经济软着陆的预期提升，2025 年或面对更窄的降息
幅度。
   四季度债市涨势较为强劲，在经济基本面稳步修复、货币政策宽松预期等背景下，债市陡峭
化下行，长端收益率不断突破关键点，1 年/3 年/5 年/10 年/30 年国债在期间分别录得最大下行
成本降低，政治局会议定调货币政策从“稳健”变为“适度宽松”，债市情绪得到明显提振，收
益率曲线快速下移。整体来看，债市在政策预期明朗、供需格局缓解之后，面临的利空较为有
限，整体走牛。
绪释放过后，流动性宽松、政策预期等待验证的格局推动市场进入高位震荡区间。杠杆资金和
ETF 作为市场主要增量资金，主导市场走向偏小盘成长的风格。权益方面，上证综合指数全年录
得 13.15%的涨幅。转债方面，四季度权益市场大幅度上涨对增量资金的吸引低于预期，但其在
滞涨走势下保持了相对较好的性价比，四季度中证转债指数上涨 3.29%，全市场 YTM 中位数在
   本基金的选股，主要采用定量与定性结合的方法，综合考虑公司盈利能力、成长性、估值等
维度来选择个股，并注意适度分散。
   债券部分，择机参与了中长端利率债的交易。
   另外，基金还参与了新股和可转债的申购，参与了国债期货和股指期货的交易。
   截至本报告期末银河君尚混合 A 的基金份额净值为 1.6786 元，本报告期基金份额净值增长率
为-0.66%，同期业绩比较基准收益率为 0.48%；截至本报告期末银河君尚混合 C 的基金份额净值
为 1.6138 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.78%，同期业绩比较基准收益率为 0.48%；截至
本报告期末银河君尚混合 I 的基金份额为 0。
                       第 9页 共 15页
                          银河君尚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
     本基金本报告期内已连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，我司已将该
基金情况向监管部门报告并提出解决方案，目前我司正积极加强营销，力争扩大本基金规模。
     自 2024 年 6 月 27 日起，本基金所产生的信息披露费用、审计费、基金份额持有人大会费、
银行间账户维护费等各类固定费用，不从基金资产中列支，由基金管理人承担。
                     §5 投资组合报告
                                                     占基金总资产的比例
序号              项目              金额（元）
                                                        （%）
      其中：股票                           7,435,840.34              61.16
      其中：债券                           4,527,950.86              37.24
           资产支持证券                               -                  -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                -                  -
      产
                                                          占基金资产净值比
代码            行业类别             公允价值（元）
                                                            例（%）
 A     农、林、牧、渔业                                      -             -
 B     采矿业                                   184,710.00         1.52
 C     制造业                                 5,641,554.34        46.58
 D     电力、热力、燃气及水生产和供
       应业                                    294,377.00         2.43
 E     建筑业                                           -             -
 F     批发和零售业                                        -             -
 G     交通运输、仓储和邮政业                           355,978.00         2.94
 H     住宿和餐饮业                                        -             -
 I     信息传输、软件和信息技术服务
       业                                     413,772.00         3.42
                        第 10页 共 15页
                           银河君尚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
 J    金融业                                             -          -
 K    房地产业                                            -          -
 L    租赁和商务服务业                               278,928.00       2.30
 M    科学研究和技术服务业                                      -          -
 N    水利、环境和公共设施管理业                                   -          -
 O    居民服务、修理和其他服务业                                   -          -
 P    教育                                      88,326.00       0.73
 Q    卫生和社会工作                                         -          -
 R    文化、体育和娱乐业                              178,195.00       1.47
 S    综合                                              -          -
      合计                                   7,435,840.34      61.39
  本基金本报告期末未持有港股通股票。
序号    股票代码       股票名称   数量（股）      公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
 序号            债券品种     公允价值（元）              占基金资产净值比例（%）
       其中：政策性金融债                       -                        -
                         第 11页 共 15页
                                   银河君尚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
序号    债券代码          债券名称        数量（张）      公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期末未持有股指期货。
  本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。
  本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。
  本基金报告期末未持有国债期货合约。
  本基金投资国债期货根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的
期货合约进行交易。本报告期内，为降低组合的波动，组合利用一定仓位的十年期国债期货对冲
债市的调整。本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。
                                 第 12页 共 15页
                       银河君尚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
 序号          名称                    金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                         单位：份
                                                         银河君尚
项目                    银河君尚混合 A          银河君尚混合 C
                                                          混合 I
报告期期初基金份额总额              3,454,424.21     4,839,774.71           -
报告期期间基金总申购份额               251,899.02      401,476.27            -
减:报告期期间基金总赎回份额             846,564.85      710,192.27            -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                   -                -            -
少以“-”填列）
                     第 13页 共 15页
                            银河君尚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
报告期期末基金份额总额                   2,859,758.38   4,531,058.71       -
注：1、总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
银河君尚混合 I 类新增基金份额。本基金 2023 年 04 月 27 日,银河君尚混合 I 类基金份额全部赎
回。
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
  本报告期基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的交易。
               §8 影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
  无。
  中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 21-22 层
                          第 14页 共 15页
                             银河君尚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网址：http://www.cgf.cn
                                            银河基金管理有限公司
                          第 15页 共 15页