华泰紫金稳健养老目标一年持有(FOF): 华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2024年第4季度报告

华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基
           金（FOF）
     基金管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司
     基金托管人：招商银行股份有限公司
     报告送出日期：二〇二五年一月二十一日
            华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 4 季度报告
                         §1   重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                      §2      基金产品概况
基金简称                华泰紫金稳健养老目标一年持有（FOF）
基金主代码               019608
交易代码                019608
基金运作方式              契约型开放式
基金合同生效日             2023 年 11 月 3 日
报告期末基金份额总额          53,898,957.13 份
                    本基金主要运用目标风险策略对大类资产进行配置，
投资目标                在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的
                    长期稳健增值。
                    本基金采用目标风险策略，在严格控制投资组合下行
                    风险的前提下确定大类资产配置比例，配置于权益类
                    资产和非权益类资产，并通过全方位的定量和定性分
                    析方法精选出优质基金组成投资组合，以期达到风险
投资策略                收益的优化平衡，力争在控制风险的前提下实现基金
                    资产的长期稳健增值。
                    （一）资产配置策略
                    （二）基金投资策略
                    （三）股票投资策略
             华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 4 季度报告
                      （四）债券投资策略
                      （五）可转换债券及可交换债券投资策略
                      （六）资产支持证券投资策略
                      （七）风险管理策略
                      中债综合全价(总值)指数收益率×80%+中证 800 指数收
 业绩比较基准
                      益率×15%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%
                      本基金为混合型基金中基金，主要投资于经中国证监
                      会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的基金份
                      额，其预期风险和预期收益高于债券型基金、债券型
                      基金中基金、货币市场基金和货币型基金中基金，低
                      于股票型基金、股票型基金中基金。
 风险收益特征
                      本基金以风险控制为产品主要导向，是养老目标系列
                      FOF 产品中定位为较为稳健的养老目标产品。
                      本基金可投资港股通标的股票，需承担港股通机制下
                      因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差
                      异带来的特有风险。
 基金管理人                华泰证券（上海）资产管理有限公司
 基金托管人                招商银行股份有限公司
                 §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                     单位：人民币元
                                         报告期
      主要财务指标
                            (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
  注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用（例如，开放式基金
的转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
             华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 4 季度报告
益。
                     净值增长       业绩比较       业绩比较基
             净值增
     阶段              率标准差       基准收益       准收益率标      ①-③      ②-④
             长率①
                       ②          率③        准差④
 过去三个月       0.72%   0.31%       1.55%      0.31%     -0.83%   0.00%
                                                               -0.02
 过去六个月       1.84%   0.27%       5.07%      0.29%     -3.23%
                                                                 %
                                                               -0.03
 过去一年        3.32%   0.21%       7.21%      0.24%     -3.89%
                                                                 %
 自基金合同生                                                        -0.04
 效起至今                                                            %
率变动的比较
     华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
          份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                （2023 年 11 月 3 日至 2024 年 12 月 31 日）
  注：1、本基金运作业绩比较基准收益率=中债综合全价（总值）指数收益率*80%+
中证 800 指数收益率*15%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*5%。
           华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 4 季度报告
基金成立日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
                        §4        管理人报告
           任本基金的基金经理期限                 证券从业
 姓名   职务                                              说明
           任职日期         离任日期               年限
                                                厦门大学应用数学与数
                                                理金融双学士，上海交
                                                通大学金融学硕士，拥
                                                有 7 年以上资产配置及
                                                管理人研究经验。曾就
                                                职于上投摩根基金管理
                                                有限公司担任量化研究
      本基
                                                员，拥有多年基金及数
 方宇   金的
  翔   基金
                                                验。2018 年加入华泰证
      经理
                                                券（上海）资产管理有
                                                限 公 司 FOF/MOM 团
                                                队，负责大类资产配置
                                                模型体系搭建以及 FOF
                                                产品组合构建，具有丰
                                                富的多元策略 FOF 管理
                                                经验。
  注：1、上述基金经理的任职日期及离任日期均以基金公告为准；首任基金经理的
任职日期为基金合同的生效日期。
管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
  本基金无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规、中国证监会和《华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金基
金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风
险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法
规及基金合同的规定。
          华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 4 季度报告
  本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。
  公司建立了公募基金投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的
投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程
和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司股票池，债券库及基金
池，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组
合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享
有公平的机会；通过对异常交易行为的监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平
交易过程和结果的有效监督。
  本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理
的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动和环节得到公
平对待,各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发
现任何违反公平交易的行为。
  本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量未超过该证券当日成交量的 5%。
  市场层面：四季度国内权益整体震荡，万得全 A 上涨了 1.6%，沪深 300 和中证 500
分别下跌了 2.1%和 0.3%。转债指数出现补涨行情，四季度上涨 5.5%。债券类资产强势
上涨，四季度中债总财富（总值）指数上涨 3.2%。人民币黄金指数则上行了 3.3%。
  产品运作层面：本基金于 2023 年 11 月成立，定位偏稳健的多元资产配置型养老
FOF 产品。四季度主要提升了美元债基金的配置权重，此外小幅增配黄金和国内权益资
产，固收类资产配置权重则相应下降。截止到季末，本基金配置了约 15.4%的权益类基
金仓位，65.3%的固收类基金仓位（含纯债和固收+），11.7%的另类资产仓位（含美债
基金和黄金 ETF）。目前权益基金结构上成长、价值均有配置，纯债基金仍然偏向于投
资头部公募精选基金。本基金的配置目前仍然以国内权益资产为“固收+”的“+”部分，但
是随着投资视野的拓展，本基金在逐渐将美债、黄金等全球资产纳入投资组合。利用国
内债券投资的票息、资本利得和不同资产类别之间的低相关性，可以将整体组合的波动
控制在较低范围之内。当然这种转变是一个较为长期的过程，需要投研能力的补足和市
场机会的配合。
  本报告期本基金净值收益率为 0.72%，同期业绩比较基准收益率为 1.55%。
             华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 4 季度报告
     本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金的基金合同生效未满三年，暂不
适用。
                      §5   投资组合报告
序号           项目                金额(元)             占基金总资产的比例(%)
      其中：股票                                  -                -
      其中：债券                       2,955,422.58             5.26
           资产支持证券                            -                -
      其中：买断式回购的买入
                                             -                -
      返售金融资产
      银行存款和结算备付金
      合计
     本基金本报告期末未持有境内股票。
     本基金本报告期末未持有港股通股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
                华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 4 季度报告
                                                                占基金资产净
    序号             债券品种                 公允价值（元）
                                                                值比例（％）
         其中：政策性金融债                                          -            -
                                                                    占基金资
    序号   债券代码         债券名称         数量（张）          公允价值(元)           产净值比
                                                                    例（％）
细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    本基金本报告期末未持有权证。
    本基金本报告期末未持有股指期货。
    本基金本报告期末未持有股指期货。
             华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 4 季度报告
  本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
  序号           名称                         金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末未持有股票。
  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
                       §6     基金中基金
               华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 4 季度报告
                                                       是否属于
                                                       基金管理
                                                 占 基 金
         基金代    基金名    运作方     持有份        公允价值         人及管理
序号                                               资 产 净
          码      称      式      额（份）        （元）         人关联方
                                                 值比例
                                                       所管理的
                                                       基金
                 景顺长
                 城景颐   契约型 2,664,39 4,556,110.
                 双利债   开放式   2.01       34
                券A类
                 华泰紫
                 金中债
                       契约型 3,885,05 4,427,795.
                       开放式   3.46       43
                 开债指
                  数A
                 鹏华丰   契约型 3,400,79 4,298,260.
                 享债券   开放式   1.43       29
                 安信稳
                       契约型 2,521,71 4,275,060.
                       开放式   3.01       07
                 混合 C
                 兴全稳   契约型 3,472,78 4,132,964.
                泰债券 A 开放式    7.73       68
                 广发纯   契约型 3,123,57 3,917,280.
                债债券 E 开放式    8.90       30
                 招商招   契约型 3,168,48 3,694,131.
                祥纯债 C 开放式    0.38       28
                 招商安   契约型 1,722,08 2,096,815.
                华债券 A 开放式    8.64       13
                 博时亚
                 洲票息
                       契约型 1,241,96 1,800,106.
                       开放式   6.82       71
                券 C 人民
                   币
                 国富新
                       契约型 1,097,75 1,790,434.
                       开放式   2.50       33
                  合A
证券投资基金投资明细
     本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
      本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
            华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 4 季度报告
                                                其中：交易及持有基金管理
       项目                本期费用                   人以及管理人关联方所管
                                                  理基金产生的费用
当期交易基金产生的申购
费（元）
当期交易基金产生的赎回
费（元）
当期持有基金产生的应支
付销售服务费（元）
当期持有基金产生的应支
付管理费（元）
当期持有基金产生的应支
付托管费（元）
当期交易基金产生的交易
费（元）
  无。
                   §7   开放式基金份额变动
                                                           单位：份
报告期期初基金份额总额                                           64,508,683.92
本报告期期间基金总申购份额                                            99,292.98
减：本报告期期间基金总赎回份额                                       10,709,019.77
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                           53,898,957.13
            §8   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                           单位：份
            华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 4 季度报告
 报告期期初管理人持有的本基金份额                                                      50,018,096.22
 本报告期买入/申购总份额                                                                        -
 本报告期卖出/赎回总份额                                                                        -
 报告期期末管理人持有的本基金份额                                                      50,018,096.22
 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
 （%）
     本报告期内管理人运用固有资金投资本基金份额未发生变动。
            §9   报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                                持有份额                       发起份额占
                  持有份                          发起份                      发起份额承
       项目                       占基金总                       基金总份额
                  额总数                          额总数                      诺持有期限
                                份额比例                        比例
 基金管理人固有资金                         92.80%                    92.77%             3年
 基金管理人高级管理
                           -             -            -            -                 -
 人员
 基金经理等人员                   -             -            -            -                 -
 基金管理人股东                   -             -            -            -                 -
 其他                        -             -            -            -                 -
 合计                                92.80%                    92.77%             3年
     注：持有份额总数部分包含利息结转的份额。
                 §10   影响投资者决策的其他重要信息
                                                            报告期末持有基金情
            报告期内持有基金份额变化情况
                                                                况
投资者         持有基金份额
 类别         比例达到或者             期初       申购        赎回份                       份额占
       序号                                                    持有份额
            超过20%的时            份额       份额         额                         比
               间区间
机构     1                                0.00        0.00                    92.80%
             华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 4 季度报告
                   产品特有风险
可能会对本基金的资产运作及净值表现产生较大影响；
使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
现较大波动；
在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申
请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含本数）
发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，
对剩余投资者的赎回办理造成影响；
于200人或基金资产净值低于5000万情形的，其他投资者存在终止基金合同的风险；本
基金合同生效未满三年；
位调整困难，导致流动性风险；
的投资目的及投资策略。
  无
   《华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》；
   《华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》；
   《华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明
书》；
   《关于申请募集注册华泰紫金稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金
（FOF）之法律意见书》；
  文件存放在基金管理人、基金托管人的住所。
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   部分备查文件可通过本基金管理人公司网站查询，也可咨询本基金管理人。客服电
话：4008895597；公司网址：https://htamc.htsc.com.cn/。
                                            华泰证券（上海）资产管理有限公司
                                                 二〇二五年一月二十一日