鑫元臻利A: 鑫元臻利债券型证券投资基金2024年第4季度报告

鑫元臻利债券型证券投资基金
  基金管理人：鑫元基金管理有限公司
  基金托管人：中国光大银行股份有限公司
  报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                                    鑫元臻利债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                      鑫元臻利
基金主代码                     006631
基金运作方式                    契约型开放式
基金合同生效日                   2019 年 1 月 25 日
报告期末基金份额总额                10,934,090.22 份
投资目标                      本基金将宏观分析和信用分析相结合，积极配置优质债
                          券、合理安排组合期限、严格控制投资组合风险，在追
                          求资金的安全与长期稳定增长的基础上，力争获得高于
                          业绩比较基准的投资收益。
投资策略                      本基金为债券型基金，对债券的投资比例不低于基金资
                          产的 80%。在此约束下，本基金通过对宏观经济趋势、
                          金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等
                          进行评估分析，对固定收益类资产和货币资产等的预期
                          收益进行动态跟踪，从而决定其配置比例。
业绩比较基准                    中证全债指数收益率
风险收益特征                    本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币
                          市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人                     鑫元基金管理有限公司
基金托管人                     中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称                   鑫元臻利 A         鑫元臻利 C        鑫元臻利 D
下属分级基金的交易代码                    006631          006632        020123
报告期末下属分级基金的份额总额            10,839,504.30 份   81,225.80 份   13,360.12 份
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
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                                                                       单位：人民币元
主要财务指标                          报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
                                 鑫元臻利 A              鑫元臻利 C            鑫元臻利 D
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
（3）鑫元臻利 D 类基金份额实际存续从 2024 年 9 月 10 日开始。
                                 鑫元臻利 A
                                              业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
  阶段     净值增长率①                               收益率标准差          ①－③         ②－④
                      准差②        收益率③
                                                ④
过去三个月       2.12%       0.09%         3.05%         0.12%        -0.93%     -0.03%
过去六个月       2.17%       0.07%         4.33%         0.12%        -2.16%     -0.05%
过去一年        3.94%       0.05%         8.83%         0.10%        -4.89%     -0.05%
过去三年        10.80%      0.05%        18.51%         0.08%        -7.71%     -0.03%
过去五年        18.52%      0.04%        29.02%         0.08%       -10.50%     -0.04%
自基金合同
生效起至今
                                 鑫元臻利 C
                                              业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
  阶段     净值增长率①                               收益率标准差          ①－③         ②－④
                      准差②        收益率③
                                                ④
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                                         鑫元臻利债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
过去三个月       1.98%       0.09%         3.05%      0.12%     -1.07%    -0.03%
过去六个月       1.93%       0.07%         4.33%      0.12%     -2.40%    -0.05%
过去一年        3.49%       0.05%         8.83%      0.10%     -5.34%    -0.05%
过去三年        9.43%       0.05%        18.51%      0.08%     -9.08%    -0.03%
过去五年        16.13%      0.04%        29.02%      0.08%    -12.89%    -0.04%
自基金合同
生效起至今
                                 鑫元臻利 D
                                              业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
  阶段    净值增长率①                                收益率标准差     ①－③        ②－④
                      准差②        收益率③
                                                ④
过去三个月       2.08%       0.09%         3.05%      0.12%     -0.97%    -0.03%
自基金合同
生效起至今
注：（1）鑫元臻利于 2023 年 11 月 22 日增设 D 类基金份额。
（2）鑫元臻利 D 类基金份额实际存续从 2024 年 9 月 10 日开始。
率变动的比较
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注：
 （1）本基金的合同生效日为 2019 年 1 月 25 日。根据基金合同约定，本基金建仓期为 6 个月，
建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合合同约定。
（2）鑫元臻利于 2023 年 11 月 22 日增设 D 类基金份额。
（3）鑫元臻利 D 类基金份额实际存续从 2024 年 9 月 10 日开始。
                        §4 管理人报告
           任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名   职务                                        说明
            任职日期  离任日期  年限
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                                              学历：工商管理硕士研究生。相关业务资
                                              格：证券投资基金从业资格。历任南京银
                                              行股份有限公司金融市场部、金融同业部
                                              债券交易员。2013 年 9 月加入鑫元基金，
                                              历任交易员、交易室主管、基金经理助理，
                                              现任基金经理。 现任鑫元聚利债券型证
      本基金的 2022 年 9 月 30                      券投资基金、鑫元裕利债券型证券投资基
 颜昕                        -        11 年
      基金经理      日                             金、鑫元合利定期开放债券型发起式证券
                                              投资基金、鑫元金融债 3 个月定期开放债
                                              券型证券投资基金、鑫元臻利债券型证券
                                              投资基金、鑫元锦利一年定期开放债券型
                                              发起式证券投资基金、鑫元启丰债券型证
                                              券投资基金、鑫元睿鑫添益债券型证券投
                                              资基金的基金经理。
注：1. 基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解
聘日期；
注：本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
     在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持
有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合
同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。
     报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法
规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申
购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投
资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公
平对待。
     报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向
交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。
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                                鑫元臻利债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  公司已制订并不断完善内部异常交易监控管理相关制度，通过系统和人工相结合的方式进行
基金投资交易行为的日常监督检查，执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。
报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
  债券方面，2024 年四季度，债市收益率在经历三季度的震荡走势后，迎来了较为顺畅的下行，
召开的影响，市场对稳增长和经济刺激政策预期较高，收益率在一个偏高的位置，但随着政策逐
步落地，债券利空出尽，债券收益率从较高位置缓慢下行。11 月-12 月，债券市场再次受到地方
债集中发行的挑战，但央行的新工具，包括买断式回购和国债买卖，很好的起到了平滑和对冲效
果，整个四季度，央行国债净买入 7 千亿，买断式回购更是达到 2.7 万亿，不仅对流动性起到了
很好的支撑作用。央行在 9 月份推出一系列货币宽松政策之后，四季度降准降息的动作稍歇，虽
然央行和更高层多次强调了支持性的货币政策，并且也有降准和降息的计划，但考虑到前序刺激
政策尚处于观察期和海外对汇率等因素的影响，四季度降准降息并未如期到来，预计接下来的
在一连串的政策推动下，消费和二手房销售有所起色，出口也维持了稳定，但从二手房成交到新
房销售和固定资产投资的链条较长，短期的二手房和一线新房销售的回暖，还不足以推动整个地
产行业的复苏，消费受到消费券和双十一促销的影响，有几个月的复苏基本在预料之中，但持续
性依然有赖于居民收入和信心的修复。
  本季度产品规模变化较大，10 月初产品抓住市场调整的有利时机增配债券并取得良好的收
益，10 月末随着客户逐步赎回，产品规模萎缩，产品投资以中短久期利率债为主，获得了一定的
资本利得收益。
  截至本报告期末鑫元臻利 A 基金份额净值为 1.0290 元，本报告期基金份额净值增长率为
元，本报告期基金份额净值增长率为 1.98%，同期业绩比较基准收益率为 3.05%。截至本报告期末
鑫元臻利 D 基金份额净值为 1.0284 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.08%，同期业绩比较基
准收益率为 3.05%。
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                                  鑫元臻利债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
     本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。
                        §5 投资组合报告
序号                项目              金额（元）                占基金总资产的比例（%）
         其中：股票                                    -                -
         其中：债券                       10,241,972.93              89.28
              资产支持证券                              -                -
         其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                  -                -
         产
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
注：本基金本报告期末未持有股票。
 序号             债券品种    公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                     -                           -
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序号    债券代码         债券名称       数量（张）      公允价值（元）         占基金资产净值比例（%）
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期内未投资国债期货。
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期内未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到公开谴责、处罚的情况。
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                             鑫元臻利债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。
 序号          名称                     金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末未持有股票。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                         单位：份
项目                      鑫元臻利 A           鑫元臻利 C        鑫元臻利 D
报告期期初基金份额总额             997,714,532.11     81,263.10     13,360.12
报告期期间基金总申购份额                    13.06          2.76              -
减:报告期期间基金总赎回份额          986,875,040.87        40.06              -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                    -             -              -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额              10,839,504.30     81,225.80     13,360.12
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                         单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
报告期期间买入/申购总份
额
报告期期间卖出/赎回总份
额
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报告期期末管理人持有的本
基金份额
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人持
有本基金 9,804,882.83 份。
                      §8 影响投资者决策的其他重要信息
投         报告期内持有基金份额变化情况                                         报告期末持有基金情况
资
     持有基金份额比例
者               期初    申购                            赎回                       份额占比
  序号 达到或者超过 20%                                                  持有份额
类               份额    份额                            份额                        （%）
      的时间区间
别
机   1    20241217-20241231   9,804,882.83     -             - 9,804,882.83   89.6726
构   2    20241001-20241216 980,006,860.05     - 980,006,860.05          -         -
个
    -            -                     -      -             -           -         -
人
                                     产品特有风险
本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%，中小投资者在投资本基金
时可能面临以下风险：
  （一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险
  单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者
可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。
  （二）基金净值大幅波动的风险
  单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；
且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金
资产净值的较大波动。
  （三）基金投资目标偏离的风险
  单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易
所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。
  （四）基金合同提前终止或其它相关风险
  《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净
值低于 5000 万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现前述情况的，
基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎
回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的继续存续产生决定性影响。
    无。
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                            鑫元臻利债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  基金管理人或基金托管人处。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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