国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书(2025年2月第1次更新)

国投瑞银和兴债券型证券投资基金
      招募说明书
   （2025 年 2 月第 1 次更新）
 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
 基金托管人：中国银行股份有限公司
                      国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
                     【重要提示】
     国投瑞银和兴债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会 2024 年 4 月
经与基金托管人协商一致，本基金于 2025 年 2 月 26 日发布《国投瑞银基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加 E 类基金份额并修改法律文件的公告》，自 2025 年 2 月 28 日起增
设 E 类基金份额。
     基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作
出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
     投资有风险，投资人认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，全面认识
本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对认购（或申购）
基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收
益，但同时也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：市场风险、信用
风险、流动性风险、合规性风险、管理风险、操作风险、本基金的特定风险、启用侧袋机
制的风险、其他风险等等。基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则，在
投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资人自行负
责。
     本基金为债券型基金，投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；投资于股票
（含存托凭证）、股票型 ETF、可转换债券及可交换债券的比例合计不超过基金资产的 20%，
其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%；本基金投资于经中国证监会依
法核准或注册的公开募集的股票型 ETF 的比例不超过基金资产净值的 10%；每个交易日日终
在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基
金的预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。根据 2017 年
新进行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分
类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管理
人和销售机构提供的评级结果为准。
     本基金的投资范围包括存托凭证，可能面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大
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亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险。
  本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资
于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
  如本基金资产投资于港股，将会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度
以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于港股市场股价波动较大的风险（港股
市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈
的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交
易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股
不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。
  本基金可投资于股票型 ETF，因此本基金所持有的基金的业绩表现、持有基金的基金
管理人水平等因素将影响到本基金的业绩表现。
  本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、国内
依法上市的股票（含存托凭证）、港股通标的股票、经中国证监会依法核准或注册的公开
募集的股票型 ETF、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国
债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的
相关规定），在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。在特殊市场条件下，如证券市
场的成交量发生急剧萎缩、基金发生巨额赎回以及其他未能预见的特殊情形下，可能导致
基金资产变现困难或变现对证券资产价格造成较大冲击，发生基金份额净值波动幅度较大、
无法进行正常赎回业务、基金不能实现既定的投资决策等风险。
  当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，
可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有关章节。侧袋机
制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请
基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
  基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人
承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定
盈利，也不保证最低收益。
  本次更新招募说明书主要涉及增加 E 类基金份额、基金管理人、会计师事务所信息更
新等相关内容。本招募说明书其他所载内容截止日期为 2024 年 6 月 6 日。
                           目 录
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一、绪言
  《国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明书”）依
据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金销售机
构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管
理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风
险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规及《国投瑞
银和兴债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）编写。
  本招募说明书阐述了国投瑞银和兴债券型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费
率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募
说明书。
  本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
  本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。本招募说明书由国投瑞银基金管理有
限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信
息，或对本招募说明书作出任何解释或者说明。
  本招募说明书依据《基金合同》编写，并经中国证监会注册。《基金合同》是约定
《基金合同》当事人之间权利、义务的法律文件。投资人自依《基金合同》取得基金份额，
即成为基金份额持有人和《基金合同》的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对
《基金合同》的承认和接受，并按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定享有权利、
承担义务，投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅《基金合同》。
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二、释义
  本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
有效修订和补充
投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
及其更新
其更新
和台湾地区）现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章
以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法
律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募
集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
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募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的
修订
在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联
合交易所上市的股票
主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进行境内证券期货投
资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者
中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
售、申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资及提供基金交易账户信息查询等活动
定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基
金销售业务的机构
金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、
建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
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司或接受国投瑞银基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
金份额余额及其变动情况的账户
购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金的基金份额变动及结余
情况的账户
理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实际情况决定本基金
是否暂停申购、赎回及转换业务，具体以届时提前发布的公告为准。港股通交易日，指在
内地、香港两地均为交易日且能够满足结算安排、开通港股通交易的交易日。具体交易日
安排，由两地证券交易所、证券交易服务公司对市场公布）
基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共
同遵守
金份额的行为
金份额的行为
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要求将基金份额兑换为现金的行为
件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他
基金基金份额的行为
额销售机构的操作
款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款
及受理基金申购申请的一种投资方式
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余
额）超过上一开放日基金总份额的 10%
息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
收款项及其他资产的价值总和
份额净值的过程
格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含
协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、
资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基
金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
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销售服务费的基金份额
基金资产中计提销售服务费的基金份额
持有人服务的费用
“规定报刊”）和/或《信息披露办法》规定的互联网网站（简称“规定网站”，包括基金
管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工
具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值
存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
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三、基金管理人
 （一）基金管理人概况
 名称：国投瑞银基金管理有限公司
 英文名称：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
 住所：上海市虹口区杨树浦路 168 号 20 层
 办公地址：深圳市福田区福华一路 119 号安信金融大厦 18 楼
 法定代表人：傅强
 设立日期：2002 年 6 月 13 日
 批准设立机关：中国证监会
 批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】25 号
 组织形式：有限责任公司
 注册资本：壹亿元人民币
 存续期限：持续经营
 联系人：杨蔓
 客服电话：400-880-6868、0755-83160000
 传真：（0755）82904048
 股权结构：
                  股东名称                             持股比例
             国投泰康信托有限公司                              51%
                  瑞银集团                               49%
                    合计                               100%
 （二）主要人员情况
 傅强先生，董事长，中国籍，工商管理硕士，现任国投泰康信托有限公司总经理，曾
任国投信托有限公司公司总经理助理、公司副总经理，国投弘泰信托投资有限公司总经理
助理、信托资产运营部经理，国家开发投资公司金融投资部责任项目经理，国融资产管理
有限公司高级项目经理、证券投资部副经理，中兴信托投资有限公司部门经理，北京证券
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有限公司职员，中国人民银行北京分行行员。
  孙欣妍女士，董事，中国籍，会计学硕士。现任国投泰康信托有限公司财务副总监兼
计划财务部负责人，兼任国彤创丰私募基金管理有限公司董事长。曾任国投泰康信托有限
公司计划财务部高级财务经理、计划财务部临时负责人、计划财务部总经理助理、计划财
务部副总经理、计划财务部总经理，北京派克兰帝有限责任公司财务总监兼集团副总，中
国医药集团总公司财务部高级主管，天职国际会计师事务所有限责任公司审计项目经理，
北京铁道大厦有限责任公司财务会计。
  王惠玲女士，董事，中国籍，经济学博士。现任瑞银环球资产管理(中国)有限公司总
经理、瑞银资产管理中国主权及机构业务主管；曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部私
募融资部主管、董事总经理，资产管理部负责人、董事总经理，摩根士丹利华鑫证券有限
责任公司股权销售部及研究部主管、董事总经理，工银瑞信基金管理有限公司销售总监，
天治基金管理有限公司总经理助理，泰信基金管理有限公司总经理助理，大通证券股份有
限公司投资银行部副总经理，曾任职泰康人寿保险股份有限公司、劳动部社保所。
  韦杰夫（Jeffrey R Williams）先生，董事，美国籍，哈佛大学商学院工商管理硕士。
现任瑞士银行香港分行顾问、瑞银环球资产管理(中国)有限公司董事、瑞银慈善基金会董
事，曾任汇添富基金管理股份有限公司独立董事，大瀚人力资源集团咨询董事会委员，哈
佛中心（上海）有限公司董事总经理，深圳发展银行行长，渣打银行台湾分行行长，台湾
美国国际运通股份有限公司总经理，美国运通银行台湾分行副总裁，花旗银行香港分行副
总裁、深圳分行行长，花旗银行台湾分行信贷管理负责人，北京大学外国专家。
  王彦杰先生，总经理，董事，中国台湾籍，台湾淡江大学财务金融硕士，兼任国投瑞
银资本管理有限公司董事。曾任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监，宏利资
产管理投资主管，复华投信香港资产管理有限公司执行长，保德信投信权益投资部投资主
管，元大投信研究部股票分析师，日商大和证券研究部股票分析师，国际证券研究部股票
分析师，国泰人寿理赔业务部理赔专员。
  邓传洲先生，独立董事，中国籍，经济学博士。现任容诚会计师事务所上海分所管理
合伙人。曾任职于致同会计师事务所、上海国家会计学院、北大未名生物工程集团公司、
厦门国贸集团股份有限公司。
  董纯钢先生，独立董事，中国籍，法学硕士，拥有中国和美国纽约州律师资格。现任
北京市竞天公诚律师事务所律师、合伙人，兼任香港国际仲裁中心理事会成员和委任委员
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会成员，中国商业法研究会常务理事，中国国际经济贸易仲裁委员会、北京仲裁委员会、
深圳国际仲裁院等仲裁机构仲裁员。曾任中国国际经济贸易仲裁委员会案件经办人。
  郝演苏先生，独立董事，中国籍，经济学学士。现任中央财经大学保险学院学术委员
会主任、教授、博士生导师，兼任中宏人寿保险有限公司独立董事、北京康信保险经纪有
限公司董事、中国金融学会常务理事、中国计划生育委员会常务理事、全国保险专业学位
研究生教育指导委员会常务副主任、教育部研究生案例专业委员会委员。曾任中央财经学
院院长，也曾任职于香港中青风险管理有限公司、辽宁大学经济学院、台湾东吴大学客座
教授等。还曾担任中国再保险集团公司独立董事、新华人寿保险公司独立董事、中国人民
健康保险公司独立董事、鼎和财产保险公司独立董事等。
  欧阳高文先生，监事会主席，中国籍，经济学硕士。现任国投瑞银基金管理有限公司
产品及业务拓展部部门总经理。曾任国投瑞银基金管理有限公司产品及业务拓展部产品经
理、高级产品经理、部门总监助理、部门副总经理，民生加银基金管理有限公司产品经理。
  陈胜坤先生，监事，中国籍，管理学硕士。现任国投泰康信托有限公司投资管理总部
总经理，历任国投泰康信托有限公司交易部二级业务助理、投资助理，信托财务部投资助
理，资产管理总部助理研究员，投资管理总部投资经理助理、投资经理、高级投资经理、
临时负责人、总经理助理、副总经理。
  李拓先生，监事，中国香港籍，理学硕士。现任瑞银资产管理(香港)有限公司中国机
构境外业务主管。曾任中国工商银行资产托管部全球托管处客户经理，工银亚洲托管部业
务拓展主管，摩根基金（亚洲）有限公司高级客户顾问。
  杨俊先生，监事，中国籍，经济学学士。现任国投瑞银基金管理有限公司交易部部门
总经理。曾任大成基金管理有限公司高级交易员，国信证券有限责任公司投资部一级投资
经理。
  王彦杰先生，总经理，董事，中国台湾籍，台湾淡江大学财务金融硕士。兼任国投瑞
银资本管理有限公司董事。曾任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监，宏利资
产管理投资主管，复华投信香港资产管理有限公司执行长，保德信投信权益投资部投资主
管，元大投信研究部股票分析师，日商大和证券研究部股票分析师，国际证券研究部股票
分析师，国泰人寿理赔业务部理赔专员。
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     靳赟女士，副总经理，中国籍，管理学学士。曾任国泰基金管理有限公司机构部董事
总经理，东莞信托有限公司信托经理，北京电力华商伟业资产管理有限公司证券法律部部
门经理，也曾任职于中国有色集团非洲矿业公司赞比亚谦比希公司。
     李涛先生，副总经理兼财务负责人，中国籍，管理学硕士。兼任国投瑞银资本管理有
限公司董事长。曾任国投泰康信托有限公司信托财务部业务主管、副经理、经理，计划财
务部总经理，公司财务总监（副总经理级），公司财务总监（副总经理级）、董事会秘书，
国彤创丰私募基金管理有限公司法定代表人、董事长、总经理，国投创丰投资管理有限公
司法定代表人、董事长、总经理，国家开发投资公司金融投资部项目经理，国融资产管理
有限公司证券投资部业务主管，国投煤炭公司计划财务部业务主管，山东省茌平造纸厂设
计部职员。
     王明辉先生，督察长兼董秘，中国籍，南开大学经济学硕士。兼任国投瑞银资本管理
有限公司董事，曾任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部副总监、总监、监察稽核部及
风险管理部部门总经理、公司总经理助理、首席风险官，国泰君安证券股份有限公司稽核
审计总部审计总监。
     刘艳梅女士，首席国际业务官，中国籍，复旦大学及香港大学工商管理（国际）硕士。
兼任国际业务部部门总经理，曾任国投瑞银基金管理有限公司国际业务部总监兼人力资源
部总监、公司总经理助理兼国际业务部部门总经理兼国投瑞银资产管理（香港）有限公司
总经理，华安基金管理有限公司监察稽核部副总监兼法务主管，天力投资顾问有限公司投
资银行部项目经理，中国农业银行天津市分行信贷管理部法律顾问。
     冯伟女士，首席运营官，中国籍，湖南大学（原湖南财经学院）经济学硕士。兼任运
营部部门总经理、深圳分公司负责人，曾任国投瑞银基金管理有限公司运营部副总监、总
监、公司总经理助理兼运营部部门总经理，中融基金管理有限公司运作保障部清算主管，
深圳投资基金管理有限公司研究员，湖南省税务学校教师。
     章国贤先生，首席信息官，中国籍，浙江工商大学经济信息管理专业本科学历。兼任
信息技术部部门总经理，曾任国投瑞银基金管理有限公司开发工程师、副总监，深圳市脉
山龙信息技术股份有限公司开发部经理，杭州恒生电子股份有限公司开发工程师、项目经
理。
     杨枫先生，基金经理，中国籍，北京大学经济学硕士及香港大学金融学硕士。12 年证
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券从业经历。2013 年 7 月至 2021 年 5 月期间历任上海东方证券资产管理有限公司固定收益
部研究员、私募权益投资部投资支持经理、投资主办人、公募指数与多策略部投资经理。2
优化增强债券型证券投资基金基金经理，2021 年 8 月 21 日起兼任国投瑞银融华债券型证券
投资基金基金经理，2022 年 4 月 13 日起兼任国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金基
金经理，2023 年 5 月 27 日起兼任国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
基金经理，2024 年 4 月 25 日起兼任国投瑞银和嘉债券型证券投资基金基金经理，2024 年 5
月 1 日起兼任国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金基金经理，2024 年 6 月 4 日起兼任国
投瑞银和兴债券型证券投资基金基金经理。曾于 2021 年 6 月 30 日至 2024 年 6 月 3 日期间
担任国投瑞银顺成 3 个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
  （1）投资决策委员会召集人：王彦杰先生，总经理
  （2）投资决策委员会成员：
   王彦杰先生：总经理
   綦缚鹏先生：基金投资部部门总经理，基金经理
   李达夫先生：固定收益部部门总经理，基金经理
   桑俊先生：研究部部门总经理，基金经理
   殷瑞飞先生：量化投资部部门总经理，基金经理
   杨俊先生：交易部部门总经理
   焦洁女士：信用研究部部门副总经理
   周宏成先生：资产配置部，基金经理
   张弛先生：专户投资部部门副总经理
  （3）总经理和督察长列席投资决策委员会会议。
  （三）基金管理人的职责
售、申购、赎回和登记事宜；
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人分配收益；
为；
     （四）基金管理人承诺
监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律、
法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。
     （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
     （2）不公平地对待本基金管理人管理的不同基金财产；
     （3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
     （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
     （5）侵占、挪用基金财产；
     （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相
关的交易活动；
     （7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
     （8）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。
律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
     （1）越权或违规经营；
                       国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
     （2）违反基金合同或托管协议；
     （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
     （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
     （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
     （6）玩忽职守、滥用职权；
     （7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄
露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密和尚未依法公开的基金投资内容、基金投
资计划等信息；
     （8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩
序；
     （9）贬损同行，以抬高自己；
     （10）以不正当手段谋求业务发展；
     （11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
     （12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
     （13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
     （五）基金经理承诺
联关系的机构和个人等的利益发生冲突时，坚持基金份额持有人利益优先的原则；
司各项规章制度，不为了基金业绩排名等实施拉抬尾市、打压股价等损害证券市场秩序的
行为，或者进行其他违反规定的操作；
授权范围内就投资、研究等事项作出客观、公正的独立判断；
息为自己或者他人谋取利益，不得违反有关规定向公司股东、与公司有业务联系的机构、
公司其他部门和员工传递与投资活动有关的未公开信息；
或者配合他人从事损害基金份额持有人利益的活动。
     （六）基金管理人的内部控制制度
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  （1）在有效控制风险的前提下，实现基金份额持有人利益最大化；
  （2）确保国家有关法律法规、行业规章和公司各项规章制度的贯彻执行；
  （3）建立符合现代企业制度要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机制、执行机
制和监督机制；
  （4）将各种风险控制在合理的范围内，保障公司发展战略和经营目标的全面实施，维
护基金份额持有人、公司及公司股东的合法权益；
  （5）建立行之有效的风险控制系统，保障业务稳健运行，减轻或规避各种风险对公司
发展战略和经营目标的干扰。
  （1）最高性原则：风险控制作为基金管理公司的核心工作，代表着公司经营管理层对
企业前途的承诺，公司经营管理层将始终把风险控制放在公司内部控制的首要地位并对此
作出郑重承诺。
  （2）及时性原则：风险控制制度的制订应当具有前瞻性，公司开办新的业务品种必须
做到制度先行，在经营运作之前建章立制。
  （3）定性与定量相结合的原则：形成一套比较完备的制度体系和量化指标体系，使风
险控制工作更具科学性和可操作性。
  （1）风险控制制度体系
  公司风险控制制度体系由五个不同层次的制度构成：第一个层次是公司章程；第二个
层次是内部控制大纲；第三个层次是基本管理制度；第四个层次是部门管理制度；第五个
层次是各项具体业务规则。
  （2）风险控制组织体系
  风险控制组织体系包括两个层次：
  第一层次：公司董事会层面对公司经营管理过程中的各类风险进行预防和控制的组织，
主要是通过董事会下设的合规风险控制委员会和督察长来实现的。它们在风险控制中的职
责分别是：
  ①合规风险控制委员会的主要职责是：对公司经营管理和自有资产的运作的合法性、
合规性进行检查和评估；对基金资产经营的合法性、合规性进行检查和评估；对公司内控
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机制、风险控制制度的有效性进行评价，提出建议方案提交董事会。
  ②督察长履行的职责包括对基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行内部
监察、稽核；就以上监察、稽核中发现的问题向公司经营管理层通报并提出整改和处理意
见；定期向合规风险控制委员会提交工作报告；发现公司的违规行为，应立即向董事长和
中国证监会报告。
  第二层次：公司经营管理层设合规与风险控制委员会、法律合规部、风险管理部及各
职能部门对经营风险的预防和控制。
  ①合规与风险控制委员会的主要职责是：评估公司内部控制制度的合法合规性、全面
性、审慎性和适时性；评估公司合规与风险控制的状况；审议基金投资的风险评估与绩效
分析报告；审议基金投资的重大关联方股票名单；评估公司业务授权方案；审议业务合作
伙伴（如席位券商、交易对手、其他销售机构等）的风险预测报告；评估公司新产品、新
业务、新市场营销渠道等的风险预测和合规评价报告；协调各相关部门制定突发性重大风
险事件和违规事件的解决方案；界定重大风险事件和违规事件的责任；评估法规政策、市
场环境等发生重大变化对公司产生的影响等。
  合规与风险控制委员会下设业绩与风险评估小组，负责投资的业绩与风险分析评价，
并向合规与风险控制委员会提供相关报告。
  ②法律合规部的主要职责是组织和协调公司内部控制制度的编写、修订工作，确保公
司内部控制制度合规、完善；检查公司内部控制制度和业务流程的执行情况，出具监察稽
核报告；负责信息披露事务管理；调查基金及其他类型产品的异常投资和交易以及对违规
行为的调查；负责公司的法律事务、合规咨询、合规培训等工作。
  ③风险管理部是履行风险管理职能的专门机构，在各业务部门合规与风险自我管理的
基础上，自上而下建立公司层面风险管理体系，全面、细致地开展风险管理工作。风险管
理部在风险控制中的职责包括对公司各类风险进行充分的揭示、对公司日常运营进行风险
管理等。
  ④公司各职能部门的主要职责是对自身工作中潜在风险的自我检查和控制，各业务部
门作为公司风险控制的具体实施单位，应在公司各项基本管理制度的基础上，根据具体情
况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定并严格执行。
  （1）授权制度
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  公司的授权制度贯穿于整个公司业务。股东会、董事会、监事会和经营管理层必须充
分履行各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻执行；各项经
营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员的每一项工作必须是在业务
授权范围内进行；公司重大业务的授权必须采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时
效；公司授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适
用的授权应及时修改或取消授权。
  （2）公司研究业务
  研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密的研究工
作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度，研究部门根据投资
产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库；建立研究与投资的业务交流制度，
保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，不断提高研究水平。
  （3）基金投资业务
  基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理的
决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权限相应的约束制度
和考核制度；建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金投资的合法合规性；建立投
资风险评估与管理制度，将重点投资限制在一定的风险权限额度内；对于投资结果建立科
学的投资管理业绩评价体系。
  （4）交易业务
  建立交易部,实行集中交易制度，投资指令通过交易部完成；建立交易监测系统、预警
系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施；交易部应对交易指令进行审核，建立公平的
交易分配制度，确保各基金利益的公平；交易记录应完善，并及时进行反馈、核对和存档
保管；建立科学的投资交易绩效评价体系。
  （5）基金会计核算
  根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制点建立严密的会计系统，
对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；通过复核制度、凭证制度、合理的估值方
法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确进行会计核算和业务
核算；建立了会计档案保管制度，确保档案真实完整。
  （6）信息披露
  建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整；设立了信息披
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露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布，加强对信息的审查
核对，使所公布的信息符合法律法规的规定；加强对信息披露的检查和评价，对存在的问
题及时提出改进方法。
  （7）监察稽核
  公司设立督察长。督察长由董事会聘任或解聘，报中国证监会相关派出机构备案，并
向董事会负责。督察长依据法律法规和公司章程的规定履行职责，可以列席公司任何相关
会议，调阅公司任何相关制度、文件；要求被督察部门对所提出的问题提供有关材料和做
出口头或书面说明；行使中国证监会赋予的其他报告权和监督权。
  公司设立法律合规部，开展监察稽核工作，并保证法律合规部的独立性和权威性。公
司明确了法律合规部及内部各岗位的具体职责，配备了充足的人员，严格制订了监察稽核
工作的专业任职条件、操作程序和组织纪律；法律合规部强化内部检查制度，通过定期或
不定期检查内部控制制度的执行情况，确保公司各项经营管理活动的有效运行；公司董事
会和经营管理层充分重视和支持监察稽核工作，对违反法律、法规和公司内部控制制度的，
追究相关部门和人员的责任。
  （1）建立内控结构，完善内控制度：公司建立、健全了内控结构，高管人员具有明确
的内控分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保监察活动的独立进行，并得到
高管人员的支持，同时，置备操作手册，并对其进行定期更新。
  （2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项制度，做到基金经理分
开，研究、决策分开，基金交易集中，形成不同部门、不同岗位之间的制衡机制，从制度
上减少和防范风险。
  （3）建立、健全岗位责任制：建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明确自己的任
务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少风险。
  （4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序：建立了合规与风险控制委员会及
其业绩与风险评估小组，使用适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；建立了自
下而上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握风险状况，
从而以最快速度做出决策。
  （5）建立有效的内部监控系统：建立了足够、有效的内部监控系统，如计算机预警系
统、投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控。
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  （6）使用数量化的风险管理手段：采取数量化、技术化的风险控制手段，建立数量化
的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司及时采取有效的措施，
对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失。
  （7）提供足够的培训：制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适当的培训，
使员工明确其职责所在，控制风险。
化及公司的发展不断完善合规控制。
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四、基金托管人
  （一）基本情况
  名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
  住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
  首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日
  注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
  法定代表人：葛海蛟
  基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
  托管部门信息披露联系人：许俊
  传真：（010）66594942
  中国银行客服电话：95566
  （二）基金托管部门及主要人员情况
  中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工具有丰富的银行、
证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以上的员工具有硕
士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开
展托管业务。
  作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、
基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券
商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管
等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析
等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
  （三）证券投资基金托管情况
  截至 2024 年 3 月 31 日，中国银行已托管 1093 只证券投资基金，其中境内基金 1032
只，QDII 基金 61 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF、REITs 等
多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
  （四）托管业务的内部控制制度
  中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，
秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部
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风险控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内
外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。
先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅
准则的无保留意见的审阅报告。2020 年，中国银行继续获得了基于“ISAE3402”和“SSAE
有效保证托管资产的安全。
  （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
  根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，
或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监
督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法
律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及
时向国务院证券监督管理机构报告。
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五、相关服务机构
 （一）基金份额销售机构
 A 类份额销售机构：
 名称：国投瑞银基金管理有限公司直销中心
 办公地址：深圳市福田区福华一路 119 号安信金融大厦 18 楼
 法定代表人：傅强
 电话：(0755)83575993 83575994
 传真：0755-82904048
 联系人：马征、李沫
 客服电话：400-880-6868、0755-83160000
 网址：www.ubssdic.com
 （1）兴业银行股份有限公司
 住所：福建省福州市台江区江滨中大道 398 号兴业银行大厦
 办公地址：福建省福州市台江区江滨中大道 398 号兴业银行大厦
 法定代表人：吕家进
 电话：0591-87824863
 传真：0591-87842633
 联系人：杨天明
 客服电话：95561
 网址：www.cib.com.cn
 （2）中国银行股份有限公司
 住所：北京市复兴门内大街 1 号
 办公地址：北京市复兴门内大街 1 号
 法定代表人：葛海蛟
 电话：010-66596688
 传真：010-66016871
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  联系人：史辰方
  客服电话：95566
  网址：www.boc.cn
  （3）宁波银行股份有限公司
  住所：宁波市鄞州区宁东路 345 号
  办公地址：宁波市鄞州区宁东路 345 号
  法定代表人：陆华裕
  电话：0574-87050028
  传真：0574-87050027
  联系人：陈佳瑜
  客服电话：95574
  网址：www.nbcb.com.cn
  （4）深圳前海微众银行股份有限公司
  住所：深圳前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限
公司）
  办公地址：广东省深圳市南山区沙河西路 1819 号深圳湾科技生态园 7 栋 A 座
  法定代表人：顾敏
  电话：95384
  联系人：鲁文迪
  客服电话：95384
  网址：深圳前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限
公司）
  （5）江苏银行股份有限公司
  住所：江苏省南京市中华路 26 号
  办公地址：江苏省南京市秦淮区中华路 26 号江苏银行总部大厦 1803 室
  法定代表人：葛仁余
  电话：025-58587039
  传真：86-25-58588273
  联系人：展海军
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客服电话：95319
网址：www.jsbchina.cn
（6）平安证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层
办公地址：深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层
法定代表人：何之江
电话：021-38631117
传真：0755-82400862
联系人：周驰、王婷婷
客服电话：95511-8
网址：www.stock.pingan.com
（7）江海证券有限公司
住所：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市松北区创新三路 833 号
法定代表人：赵洪波
电话：0451-87765732
传真：0451-82337279
联系人：周俊
客服电话：956007
网址：www.jhzq.com.cn
（8）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
电话：010-65608107
传真：010-65186399
联系人：许梦园
客服电话：4008888108
网址：www.csc108.com
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（9）东方财富证券股份有限公司
住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10 栋楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦
法定代表人：其实
电话：021-23586603
传真：021-23586860
联系人：付佳
客服电话：95357
网址：www.eastmoney.com
（10）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦
法定代表人：其实
电话：021-54509977
传真：021-64385308
联系人：王遂一
客服电话：95021
网址：www.1234567.com.cn
（11）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
法定代表人：杨文斌
电话：021-36696820
传真：021-68596919
联系人：鲁育铮
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（12）和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室
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办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：章知方
电话：010-85657353
传真：010-65884788
联系人：陈慧慧
客服电话：400 920 0022
网址：http://licaike.hexun.com/
（13）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区西溪路 556 号
法定代表人：王珺
电话：95188-8
传真：95188-8
联系人：韩爱彬
客服电话：95188-8
网址：www.fund123.cn
（14）上海长量基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号陆家嘴金融服务广场二期 11 层
法定代表人：张跃伟
电话：021-20691935
传真：021-20691861
联系人：刘畅
客服电话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
（15）深圳众禄基金销售股份有限公司
住所：深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路 8 号 HALO 广场一期四层
办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路 8 号 HALO 广场一期四层 12-13 室
法定代表人：薛峰
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电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
联系人：龚江江
客服电话：4006-788-887
网址：www.jjmmw.com
（16）北京展恒基金销售股份有限公司
住所：北京市朝阳区安苑路 11 号西楼 6 层 604 、607
办公地址：北京市朝阳区安苑路 11 号西楼 6 层 604 、607
法定代表人：闫振杰
电话：010-59601399
传真：010-59601399
联系人：宋晋荣
客服电话：400-818-8000
网址：www.myfund.com
（17）珠海盈米基金销售有限公司
住所：珠海市横琴新区环岛东路 3000 号 2719 室
办公地址：广州市海珠区阅江中路 688 号保利国际广场北塔 33 层
法定代表人：肖雯
电话：020-89629099
传真：020-89629011
联系人：邱湘湘
客服电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
（18）上海大智慧基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 单元
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 单元
法定代表人：申健
电话：021-20292031
传真：021-20219923
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联系人：张蜓
客服电话：021-20292031
网址：https://www.wg.com.cn/
（19）浙江同花顺基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人：吴强
电话：952555
传真：0571-86800423
联系人：董一锋
客服电话：952555
网址：www.5ifund.com
（20）上海陆金所基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区源深路 1088 号平安财富大厦
法定代表人：陈祎彬
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人：江怡
客服电话：4008219031
网址：www.lufunds.com
（21）诺亚正行基金销售有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区长阳路 1687 号长阳谷 2 号楼
法定代表人：汪静波
电话：021-80358523
传真：021-38509777
联系人：李娟
客服电话：400-821-5399
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     网址：www.noah-fund.com
     （22）上海利得基金销售有限公司
     住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
     办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广场 53 层
     法定代表人：李兴春
     电话：400-032-5885
     传真： 86-21-61101630
     联系人：伍豪
     客服电话：400-032-5885
     网址：www.leadfund.com.cn
     （23）京东肯特瑞基金销售有限公司
     住所：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
     办公地址：北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街 18 号院京东集团总部 A 座 1
     法定代表人：邹保威
     电话：95118
     传真：010-89189566
     联系人：薛晓奥
     客服电话：95118
     网址：fund.jd.com
     （24）北京汇成基金销售有限公司
     住所：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号 4 层 401-2
     办公地址：北京市西城区西直门外大街甲一号环球财讯中心 D 座 401
     法定代表人：王伟刚
     电话：010-62680527
     传真：010-62680827
     联系人：王骁骁
     客服电话：400-619-9059
     网址：www.hcfunds.com
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（25）北京雪球基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区创远路 34 号院 6 号楼 15 层 1501 室
办公地址：北京市朝阳区创远路 34 号融新科技中心 C 座 17 层
法定代表人：李楠
电话：400-159-9288
传真：400-159-9288
联系人：田文晔
客服电话：400-159-9288
网址：danjuanapp.com
（26）宜信普泽（北京）基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区光华路 7 号楼 20 层 20A1、20A2 单元
办公地址：北京市朝阳区光华路 7 号楼 20 层 20A1、20A2 单元
法定代表人：才殿阳
电话：010-58664558
传真：010-58664558
联系人：魏晨
客服电话：4006099200
网址：http://www.yixinfund.com/
（27）和耕传承基金销售有限公司
住所：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503
办公地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503
法定代表人：温丽燕
电话：0371-85518396
传真：0371-85518397
联系人：高培
客服电话：4000555671
网址：www.hgccpb.com
（28）阳光人寿保险股份有限公司
住所：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳光金融广场 16 层
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  办公地址：北京市朝阳区景辉街 33 号院 1 号楼阳光金融中心
  法定代表人：李科
  电话：95510
  传真：010-59053929
  联系人：王超
  客服电话：95510
  网址：https://fund.sinosig.com/
  （29）通华财富（上海）基金销售有限公司
  住所：上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室
  办公地址：上海市浦东新区金沪路 55 号通华科技大厦
  法定代表人：沈丹义
  电话：400-101-9301
  传真：021-60810695
  联系人：庄洁茹
  客服电话： 400-101-9301
  网址： www.tonghuafund.com
  （30）腾安基金销售（深圳）有限公司
  住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有
限公司）
  办公地址：深圳市南山区海天二路 33 号腾讯滨海大厦 15 楼
  法定代表人：林海峰
  电话：95017
  传真：95017
  联系人：谭广锋
  客服电话：95017
  网址：https://www.txfund.com/
  （31）北京度小满基金销售有限公司
  住所：北京市海淀区西北旺东路 10 号院西区 4 号楼 1 层 103 室
  办公地址：北京市海淀区西北旺东路 10 号院西区 4 号楼
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法定代表人：盛超
电话：010-59403028
传真：010-59403027
联系人：林天赐
客服电话：95055-4
网址：www.duxiaomanfund.com
（32）北京中植基金销售有限公司
住所：北京市北京经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京朝阳区大望路金地中心 A 座 28 层
法定代表人：武建华
电话：010-59313555
传真：010-56642623
联系人：丛瑞丰
客服电话：400-8180-888
网址：http://www.zzfund.com
（33）玄元保险代理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 707 号 1105 室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 707 号 1105 室
法定代表人：马永谙
电话：010-58732256
传真：021-50701053
联系人：姜帅伯
客服电话：400-080-8208
网址：https://www.licaimofang.cn/
（34）博时财富基金销售有限公司
住所：深圳市福田区莲花街道福新社区益田路 5999 号基金大厦 19 层
办公地址：深圳市福田区莲花街道福新社区益田路 5999 号基金大厦 19 层
法定代表人：王德英
电话：0755-83169999
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传真：0755-83195220
联系人：崔丹
客服电话：4006105568
网址：www.boserawealth.com
（35）泛华普益基金销售有限公司
住所：成都市成华区建设路 9 号高地中心 1101 室
办公地址：成都市金牛区花照壁西顺街 399 号 1 栋 1 单元龙湖西宸天街 B 座 1201 号
法定代表人：于海锋
电话：020-28381666
传真：028-84252474-8055
联系人：史若芬
客服电话：400-080-3388
网址： https://www.puyifund.com/
（36）南京苏宁基金销售有限公司
住所：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
电话：18551601389
联系人：冯鹏鹏
客服电话： 95177
网址：www.snjijin.com
（37）泰信财富基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区建国路乙 118 号 10 层 1206
办公地址：北京市朝阳区建国路乙 118 号 10 层 1206
法定代表人：彭浩
电话：4000048821
联系人：孙小梦
客服电话：4000048821
网址：北京市朝阳区建国路乙 118 号 10 层 1206
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   （38）嘉实财富管理有限公司
   住所：海南省三亚市天涯区三亚湾路国际客运港区国际养生度假中心酒店 B 座（2#楼）
   办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 11 层
   法定代表人：张峰
   电话：010-65185678
   传真： 010-65185678
   联系人： 胡秋语
   客服电话：400-021-8850
   网址：www.harvestwm.cn
   C 类份额销售机构：
   名称：国投瑞银基金管理有限公司直销中心
   办公地址：深圳市福田区福华一路 119 号安信金融大厦 18 楼
   法定代表人：傅强
   电话：(0755)83575993 83575994
   传真：0755-82904048
   联系人：马征、李沫
   客服电话：400-880-6868、0755-83160000
   网址：www.ubssdic.com
   （1）兴业银行股份有限公司
   住所：福建省福州市台江区江滨中大道 398 号兴业银行大厦
   办公地址：福建省福州市台江区江滨中大道 398 号兴业银行大厦
   法定代表人：吕家进
   电话：0591-87824863
   传真：0591-87842633
   联系人：杨天明
   客服电话：95561
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  网址：www.cib.com.cn
  （2）中国银行股份有限公司
  住所：北京市复兴门内大街 1 号
  办公地址：北京市复兴门内大街 1 号
  法定代表人：葛海蛟
  电话：010-66596688
  传真：010-66016871
  联系人：史辰方
  客服电话：95566
  网址：www.boc.cn
  （3）宁波银行股份有限公司
  住所：宁波市鄞州区宁东路 345 号
  办公地址：宁波市鄞州区宁东路 345 号
  法定代表人：陆华裕
  电话：0574-87050028
  传真：0574-87050027
  联系人：陈佳瑜
  客服电话：95574
  网址：www.nbcb.com.cn
  （4）深圳前海微众银行股份有限公司
  住所：深圳前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限
公司）
  办公地址：广东省深圳市南山区沙河西路 1819 号深圳湾科技生态园 7 栋 A 座
  法定代表人：顾敏
  电话：95384
  联系人：鲁文迪
  客服电话：95384
  网址：深圳前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限
公司）
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（5）江苏银行股份有限公司
住所：江苏省南京市中华路 26 号
办公地址：江苏省南京市秦淮区中华路 26 号江苏银行总部大厦 1803 室
法定代表人：葛仁余
电话：025-58587039
传真：86-25-58588273
联系人：展海军
客服电话：95319
网址：www.jsbchina.cn
（6）平安证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层
办公地址：深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层
法定代表人：何之江
电话：021-38631117
传真：0755-82400862
联系人：周驰、王婷婷
客服电话：95511-8
网址：www.stock.pingan.com
（7）江海证券有限公司
住所：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市松北区创新三路 833 号
法定代表人：赵洪波
电话：0451-87765732
传真：0451-82337279
联系人：周俊
客服电话：956007
网址：www.jhzq.com.cn
（8）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
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办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
电话：010-65608107
传真：010-65186399
联系人：许梦园
客服电话：4008888108
网址：www.csc108.com
（9）东方财富证券股份有限公司
住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10 栋楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦
法定代表人：其实
电话：021-23586603
传真：021-23586860
联系人：付佳
客服电话：95357
网址：www.eastmoney.com
（10）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦
法定代表人：其实
电话：021-54509977
传真：021-64385308
联系人：王遂一
客服电话：95021
网址：www.1234567.com.cn
（11）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
法定代表人：杨文斌
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电话：021-36696820
传真：021-68596919
联系人：鲁育铮
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（12）和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：章知方
电话：010-85657353
传真：010-65884788
联系人：陈慧慧
客服电话：400 920 0022
网址：http://licaike.hexun.com/
（13）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区西溪路 556 号
法定代表人：王珺
电话：95188-8
传真：95188-8
联系人：韩爱彬
客服电话：95188-8
网址：www.fund123.cn
（14）上海长量基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号陆家嘴金融服务广场二期 11 层
法定代表人：张跃伟
电话：021-20691935
传真：021-20691861
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联系人：刘畅
客服电话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
（15）深圳众禄基金销售股份有限公司
住所：深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路 8 号 HALO 广场一期四层
办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路 8 号 HALO 广场一期四层 12-13 室
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
联系人：龚江江
客服电话：4006-788-887
网址：www.jjmmw.com
（16）北京展恒基金销售股份有限公司
住所：北京市朝阳区安苑路 11 号西楼 6 层 604 、607
办公地址：北京市朝阳区安苑路 11 号西楼 6 层 604 、607
法定代表人：闫振杰
电话：010-59601399
传真：010-59601399
联系人：宋晋荣
客服电话：400-818-8000
网址：www.myfund.com
（17）珠海盈米基金销售有限公司
住所：珠海市横琴新区环岛东路 3000 号 2719 室
办公地址：广州市海珠区阅江中路 688 号保利国际广场北塔 33 层
法定代表人：肖雯
电话：020-89629099
传真：020-89629011
联系人：邱湘湘
客服电话：020-89629066
                            国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
网址：www.yingmi.cn
（18）上海大智慧基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 单元
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 单元
法定代表人：申健
电话：021-20292031
传真：021-20219923
联系人：张蜓
客服电话：021-20292031
网址：https://www.wg.com.cn/
（19）浙江同花顺基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人：吴强
电话：952555
传真：0571-86800423
联系人：董一锋
客服电话：952555
网址：www.5ifund.com
（20）上海陆金所基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区源深路 1088 号平安财富大厦
法定代表人：陈祎彬
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人：江怡
客服电话：4008219031
网址：www.lufunds.com
（21）诺亚正行基金销售有限公司
                              国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
     住所：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
     办公地址：上海市杨浦区长阳路 1687 号长阳谷 2 号楼
     法定代表人：汪静波
     电话：021-80358523
     传真：021-38509777
     联系人：李娟
     客服电话：400-821-5399
     网址：www.noah-fund.com
     （22）上海利得基金销售有限公司
     住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
     办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广场 53 层
     法定代表人：李兴春
     电话：400-032-5885
     传真： 86-21-61101630
     联系人：伍豪
     客服电话：400-032-5885
     网址：www.leadfund.com.cn
     （23）京东肯特瑞基金销售有限公司
     住所：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
     办公地址：北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街 18 号院京东集团总部 A 座 1
     法定代表人：邹保威
     电话：95118
     传真：010-89189566
     联系人：薛晓奥
     客服电话：95118
     网址：fund.jd.com
     （24）北京汇成基金销售有限公司
     住所：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号 4 层 401-2
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办公地址：北京市西城区西直门外大街甲一号环球财讯中心 D 座 401
法定代表人：王伟刚
电话：010-62680527
传真：010-62680827
联系人：王骁骁
客服电话：400-619-9059
网址：www.hcfunds.com
（25）北京雪球基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区创远路 34 号院 6 号楼 15 层 1501 室
办公地址：北京市朝阳区创远路 34 号融新科技中心 C 座 17 层
法定代表人：李楠
电话：400-159-9288
传真：400-159-9288
联系人：田文晔
客服电话：400-159-9288
网址：danjuanapp.com
（26）宜信普泽（北京）基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区光华路 7 号楼 20 层 20A1、20A2 单元
办公地址：北京市朝阳区光华路 7 号楼 20 层 20A1、20A2 单元
法定代表人：才殿阳
电话：010-58664558
传真：010-58664558
联系人：魏晨
客服电话：4006099200
网址：http://www.yixinfund.com/
（27）和耕传承基金销售有限公司
住所：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503
办公地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503
法定代表人：温丽燕
                            国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
  电话：0371-85518396
  传真：0371-85518397
  联系人：高培
  客服电话：4000555671
  网址：www.hgccpb.com
  （28）阳光人寿保险股份有限公司
  住所：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳光金融广场 16 层
  办公地址：北京市朝阳区景辉街 33 号院 1 号楼阳光金融中心
  法定代表人：李科
  电话：95510
  传真：010-59053929
  联系人：王超
  客服电话：95510
  网址：https://fund.sinosig.com/
  （29）通华财富（上海）基金销售有限公司
  住所：上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室
  办公地址：上海市浦东新区金沪路 55 号通华科技大厦
  法定代表人：沈丹义
  电话：400-101-9301
  传真：021-60810695
  联系人：庄洁茹
  客服电话： 400-101-9301
  网址： www.tonghuafund.com
  （30）腾安基金销售（深圳）有限公司
  住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有
限公司）
  办公地址：深圳市南山区海天二路 33 号腾讯滨海大厦 15 楼
  法定代表人：林海峰
  电话：95017
                             国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
传真：95017
联系人：谭广锋
客服电话：95017
网址：https://www.txfund.com/
（31）北京度小满基金销售有限公司
住所：北京市海淀区西北旺东路 10 号院西区 4 号楼 1 层 103 室
办公地址：北京市海淀区西北旺东路 10 号院西区 4 号楼
法定代表人：盛超
电话：010-59403028
传真：010-59403027
联系人：林天赐
客服电话：95055-4
网址：www.duxiaomanfund.com
（32）北京中植基金销售有限公司
住所：北京市北京经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京朝阳区大望路金地中心 A 座 28 层
法定代表人：武建华
电话：010-59313555
传真：010-56642623
联系人：丛瑞丰
客服电话：400-8180-888
网址：http://www.zzfund.com
（33）玄元保险代理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 707 号 1105 室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 707 号 1105 室
法定代表人：马永谙
电话：010-58732256
传真：021-50701053
联系人：姜帅伯
                          国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
客服电话：400-080-8208
网址：https://www.licaimofang.cn/
（34）博时财富基金销售有限公司
住所：深圳市福田区莲花街道福新社区益田路 5999 号基金大厦 19 层
办公地址：深圳市福田区莲花街道福新社区益田路 5999 号基金大厦 19 层
法定代表人：王德英
电话：0755-83169999
传真：0755-83195220
联系人：崔丹
客服电话：4006105568
网址：www.boserawealth.com
（35）泛华普益基金销售有限公司
住所：成都市成华区建设路 9 号高地中心 1101 室
办公地址：成都市金牛区花照壁西顺街 399 号 1 栋 1 单元龙湖西宸天街 B 座 1201 号
法定代表人：于海锋
电话：020-28381666
传真：028-84252474-8055
联系人：史若芬
客服电话：400-080-3388
网址： https://www.puyifund.com/
（36）南京苏宁基金销售有限公司
住所：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
电话：18551601389
联系人：冯鹏鹏
客服电话： 95177
网址：www.snjijin.com
（37）泰信财富基金销售有限公司
                         国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
   住所：北京市朝阳区建国路乙 118 号 10 层 1206
   办公地址：北京市朝阳区建国路乙 118 号 10 层 1206
   法定代表人：彭浩
   电话：4000048821
   联系人：孙小梦
   客服电话：4000048821
   网址：北京市朝阳区建国路乙 118 号 10 层 1206
   （38）嘉实财富管理有限公司
   住所：海南省三亚市天涯区三亚湾路国际客运港区国际养生度假中心酒店 B 座（2#楼）
   办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 11 层
   法定代表人：张峰
   电话：010-65185678
   传真： 010-65185678
   联系人： 胡秋语
   客服电话：400-021-8850
   网址：www.harvestwm.cn
   基金管理人可根据有关法律法规的要求，变更或增减本基金销售机构，敬请留意基金
管理人披露的基金销售机构名录。
   （二）登记机构
   名称：国投瑞银基金管理有限公司
   住所：上海市虹口区杨树浦路 168 号 20 层
   办公地址：深圳市福田区福华一路 119 号安信金融大厦 18 楼
   法定代表人：傅强
   联系人：冯伟
   电话：（0755）83575836
   传真：（0755）82912534
   （三）出具法律意见书的律师事务所
   名称：上海源泰律师事务所
                       国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：刘佳
经办律师：刘佳、张雯倩
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话：（010）58153000、（0755）25028288
传真：（010）85188298、（0755）25026188
签章注册会计师：王珊珊、邓雯
联系人：王珊珊
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六、基金的募集
  （一）基金募集的依据
  本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办
法》、《基金合同》及其他法律法规的有关规定，经 2024 年 4 月 8 日中国证监会证监许可
2024570 号文注册募集。
  （二）基金的类别
  债券型证券投资基金
  （三）基金的运作方式
  契约型开放式
  （四）基金存续期间
  不定期
  （五）募集方式和募集场所
  通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金管理人披露
的基金销售机构名录。
  （六）募集期限
  自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月，具体发售时间见基金份额发售公告。
  基金管理人可根据基金销售情况在募集期限内适当调整基金发售时间，并及时公告。
  （七）募集规模
  本基金的最低募集份额总额为 2 亿份。
  基金管理人可根据基金发售情况对本基金的发售进行规模控制，具体规定见基金份额
发售公告。
  （八）募集对象
  符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投
资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
  本基金暂不向金融机构自营账户销售，如未来本基金开放向金融机构自营账户公开发
售或对发售对象的范围予以进一步限定，基金管理人将另行公告。
  （九）基金份额类别
  本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。
                         国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
     在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费
的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，而是从本
类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。
     本基金 A 类、C 类基金份额单独设置基金代码，分别计算和公告各类基金份额净值和基
金份额累计净值。
     投资人在认购/申购基金份额时可自行选择基金份额类别。
     在不违反法律法规且在不对基金份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下，根据
基金实际运作情况，基金管理人经与基金托管人协商一致，在履行适当程序后，可以增加
本基金新的基金份额类别、停止现有基金份额类别的销售或对基金份额分类办法及规则进
行调整等，此项调整无需召开基金份额持有人大会，但须按照《信息披露办法》的规定公
告。
     （十）基金份额初始面值、认购费用及认购份额的计算
     本基金 A 类基金份额在认购时收取基金认购费用，C 类基金份额不收取认购费用。本基
金 A 类基金份额的认购费率如下：
              认购金额（M）                          认购费率
              M＜100 万元                           0.60%
     A 类基金份额的认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、注册登
记等募集期间发生的各项费用。
     本基金认购采用“金额认购、份额确认”的方式。认购份额的计算保留到小数点后两
位，小数点两位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
     （1）对于认购本基金 A 类基金份额的投资人，认购份额的计算公式为：
     认购费用＝认购金额×认购费率÷（1＋认购费率）
                         国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
  （注：对于认购金额在 500 万元（含）以上的投资人，适用固定金额认购费）
  净认购金额＝认购金额—认购费用
  认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）÷基金份额初始面值
  例：某投资人投资 10,000 元认购本基金 A 类基金份额，适用的认购费率为 0.60%，如
果认购期内认购资金获得的利息为 10 元，则其可得到的 A 类基金份额计算如下：
  认购费用=10,000×0.60% ÷（1+0.60%）=59.64 元
  净认购金额=10,000－59.64=9,940.36 元
  认购份额＝（9,940.36＋10）÷ 1.00＝9,950.36 份
  即该投资人投资 10,000 元认购本基金 A 类基金份额，加上认购资金在认购期内获得的
利息 10 元，基金发售结束后，投资人可得到的 A 类基金份额为 9,950.36 份。
  （2）对于认购本基金 C 类基金份额的投资者，认购份额的计算公式为：
  认购份额=（认购金额+认购资金产生的利息）÷基金份额初始面值
  例：某投资人投资本基金 C 类基金份额 10,000 元，如果认购期内认购资金获得的利息
为 10 元，则其可得到的 C 类基金份额计算如下：
  认购份额＝（10,000＋10）÷1.00＝10,010.00 份
  即该投资人投资 10,000 元认购本基金 C 类基金份额，加上认购资金在认购期内获得的
利息 10 元，基金发售结束后，可得到 10,010.00 份 C 类基金份额。
中利息转份额的具体数额以登记机构的记录为准。
A 类基金份额的认购申请单独计算。已确认的认购申请不允许撤销。
  销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到
该认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情
况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。
  （十一）投资人对本基金的认购
  投资人认购本基金的具体业务办理时间参见基金份额发售公告。
                      国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
  投资人认购本基金应提交的文件和办理的手续参见基金份额发售公告。
  （1）投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。
  （2）认购最低限额：在基金募集期内，投资人在销售机构网点首次认购基金份额的单
笔最低限额为人民币 1 元（含认购费），追加认购单笔最低限额为人民币 1 元（含认购费）。
在不低于上述规定的金额下限的前提下，如基金销售机构有不同规定，投资人需同时遵循
该销售机构的相关规定。
  （3）本基金单一投资者单日认购金额不超过 1000 万元（个人、公募资产管理产品、
职业年金计划、企业年金计划除外）。基金管理人可以调整单一投资者单日认购金额上限，
具体规定请参见更新的招募说明书或相关公告。
  （4）基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对认购的金额
限制，基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
  （5）如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过法律法规或监管机构规
定的比例要求，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基
金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避有关规定的比例要求的，
基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基金合同生
效后登记机构的确认为准。具体限制请参看相关公告。
  （6）本基金可对单个账户的认购和持有基金份额进行限制，具体限制请参见相关公告。
  （十二）基金募集情况
  本基金于 2024 年 5 月 13 日至 2024 年 5 月 31 日面向符合法律法规规定的可投资于证
券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法律法规或中国证监会允许
购买证券投资基金的其他投资人公开发售，共募集 1,784,037,315.77 份基金份额，有效认
购户数为 2744 户。
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七、基金合同的生效
  （一）基金备案的条件
  本基金自基金份额发售之日起 3 个月内，在基金募集份额总额不少于 2 亿份，基金募
集金额不少于 2 亿元人民币且基金认购人数不少于 200 人的条件下，基金募集期届满或者
基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在 10 日内聘请法定验资
机构验资，自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监会办理基金备案手续。
  基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监
会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中
国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期
间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
  （二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式
  如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
款利息；
基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
  （三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
  《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金
资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 50 个工作
日出现前述情形的，基金管理人应及时通知基金托管人，基金管理人在履行清算程序后终
止《基金合同》，且无需召开基金份额持有人大会，同时基金管理人应履行相关的监管报
告和信息披露程序。
  法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
  （四）基金合同的生效
  根据有关规定，本基金满足基金合同生效条件，基金合同于 2024 年 6 月 4 日正式生效。
自基金合同生效日起，本基金管理人正式开始管理本基金。
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八、基金份额的申购与赎回
  （一）申购和赎回场所
  本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说
明书或基金管理人网站中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管
理人网站公示。基金投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提
供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
  （二）申购和赎回的开放日及时间
  投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳
证券交易所的正常交易日的交易时间，若本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交
易日时，则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否暂停申购、赎回及转换业务，具体
以届时提前发布的公告为准。但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同
的规定公告暂停申购、赎回时除外。
  基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变更或
其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实
施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
  本基金 A 类及 C 类基金份额已于 2024 年 9 月 4 日起开放办理申购、赎回、转换及定期
定额投资业务；本基金 E 类基金份额自 2025 年 2 月 28 日起开放办理申购、赎回、转换及
定期定额投资业务。
  在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息
披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者
转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确
认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日该类基金份额申购、赎回或转
换的价格。
  （三）申购与赎回的原则
                  国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
进行计算；
法权益不受损害并得到公平对待。
  基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新
规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
  （四）申购与赎回的程序
  投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎
回的申请。
  投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购成立；
登记机构确认基金份额时，申购生效。
  基金份额持有人在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额。基金份额持有人递
交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。投资人赎回申请生效后，基金
管理人将在 T＋7 日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他
暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
  遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障、港股通
交易系统、港股通资金交收规则限制或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影
响业务处理流程，则赎回款顺延至上述情形消除后的下一个工作日划往基金份额持有人银
行账户。
  基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日
提交的有效申请，投资人应在 T+2 日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规
定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效，则申购款项本金退还给投资人。
  销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实
                  国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申购、赎回
申请及申购份额、赎回金额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。
  基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述规则进行调整。基金管理人必须在新
规则开始实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
  （五）申购和赎回的数量限制
购费），追加申购单笔最低限额为人民币 1 元（含申购费）。在不低于上述规定的金额下
限的前提下，如基金销售机构有不同规定，投资人需同时遵循该销售机构的相关规定。
  本基金单一投资者单日申购金额不超过 1000 万元（个人、公募资产管理产品、职业年
金计划、企业年金计划除外），基金管理人可以调整单一投资者单日申购金额上限，具体
规定请参见更新的招募说明书或相关公告。
份。在不低于上述规定的赎回最低限额的前提下，如基金销售机构有不同规定，投资人在
销售机构办理涉及上述规则的业务时，需同时遵循该销售机构的相关规定。
基金份额上限，具体规定请参见相关公告。
披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停
基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与
风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告。
限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
  （六）申购和赎回的价格、费用及其用途
小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的各类基金份额净
值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟
计算或公告。
                             国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财
产承担。
用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产
生的收益或损失由基金财产承担。
产；C 类、E 类基金份额不收取申购费用。
各类基金份额时收取。
     （七）申购费用和赎回费用
     本基金 A 类基金份额在申购时收取基金申购费用，C 类和 E 类基金份额不收取申购费
用。
     本基金 A 类基金份额的申购费率如下：
         申购金额（M）                              申购费率
          M＜100 万元                              0.80%
     投资人在一天之内如果有多笔申购，A 类基金份额适用费率按单笔 A 类基金份额的申购
申请分别计算。
     本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额的赎回费率如下：
                持有时间（Y）                                  赎回费率
                     Y＜7 日                               1.50%
                        国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
               Y≥7 日                               0.00%
  对于持续 A 类和 C 类基金份额少于 7 日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财产。
  本基金 E 类基金份额的赎回费率如下：
            持有时间（Y）                              赎回费率
               Y＜7 日                              1.50%
               Y≥90 日                             0.00%
  对于持续持有 E 类基金份额少于 7 日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财产；
对持续持有 E 类基金份额大于等于 7 日的投资人收取的赎回费不计入基金财产；未计入基
金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
金管理人及其他销售机构可以根据市场情况对基金销售费用实行一定的优惠，并履行必要
的报备和信息披露手续。
金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的
规定。
  （八）申购份额与赎回金额的计算
  （1）对于申购本基金 A 类基金份额的投资者，本基金申购采用“金额申购”的方式，
申购份额的计算方法如下：
  申购费用＝申购金额×申购费率÷（1+申购费率）
  （注：对于申购金额在 500 万元（含）以上的投资人，适用固定金额申购费）
  净申购金额＝申购金额－申购费用
                           国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
   申购份额＝净申购金额÷申购当日的 A 类基金份额净值
   例：某投资人投资 10,000 元申购本基金 A 类基金份额，适用的申购费率为 0.80%，假
设申购当日 A 类基金份额净值为 1.0500 元，则可得到的申购份额为：
   申购费用=10,000×0.80%÷（1+0.80%）=79.37 元
   净申购金额=10,000－79.37=9,920.63 元
   申购份额＝9,920.63÷1.0500=9,448.22 份
   即该投资人投资 10,000 元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日 A 类基金份额净值
为 1.0500 元，则其可得到 9,448.22 份 A 类基金份额。
   （2）对于申购本基金 C 类及 E 类基金份额的投资者，申购份额的计算公式为：
   申购份额=申购金额÷申购当日的该类基金份额净值
   例：某投资人投资本基金 C 类基金份额 10,000 元，假设申购当日 C 类基金份额净值为
   申购份额＝10,000÷1.0400＝9,615.38 份
   即该投资人投资 10,000 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日 C 类基金份额净值
为 1.0400 元，则其可得到 9,615.38 份 C 类基金份额。
   在 C 类及 E 类基金份额存续期间，本基金从 C 类及 E 类基金份额的基金资产中计提销
售服务费。
   本基金采用“份额赎回”方式，本基金各类基金份额赎回金额计算方法相同。赎回金
额的计算公式为：
   赎回总金额＝赎回份额×赎回当日相应类别的基金份额净值
   赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
   净赎回金额＝赎回总金额－赎回费用
   例：某投资人赎回本基金 10,000 份 A 类基金份额，持有时间为 5 天，适用的赎回费率
为 1.50%，假设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.0500 元，则其可得到的赎回金额为：
   赎回总金额＝10,000×1.0500＝10,500.00 元
   赎回费用＝10,500.00×1.50%＝157.50 元
   净赎回金额＝10,500.00－157.50＝10,342.50 元
   即：投资人赎回本基金 10,000 份 A 类基金份额，持有时间为 5 天，适用的赎回费率为
                         国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
   例：某投资人赎回本基金 10,000 份 A 类基金份额，持有时间为 50 天，适用的赎回费
率为 0.00%，假设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.0500 元，则其可得到的赎回金额为：
   赎回总金额＝10,000×1.0500＝10,500.00 元
   赎回费用＝10,500.00×0.00%＝0.00 元
   净赎回金额＝10,500.00－0.00＝10,500.00 元
   即：投资人赎回本基金 10,000 份 A 类基金份额，持有时间为 50 天，适用的赎回费率
为 0.00%，假设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.0500 元，则其可得到的赎回金额为 10,50
   （九）拒绝或暂停申购的情形
   发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
基金管理人应当暂停接受基金申购申请。
金净值披露出现异常或错误，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
达到或者超过基金总份额的 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。
务公司等机构认定的异常情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服务，或者发生其他影
响通过内地与香港股票市场交易互联互通机制进行正常交易的情形。
基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。
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资人单日/单笔申购金额上限、单个投资人累计持有份额上限的情形。
  发生上述第 1、2、3、4、6、8、9、11 项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接
受投资人的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。
如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。发生上述第 7、1
管理人有权拒绝该等全部或者部分申购申请。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及
时恢复申购业务的办理。
  （十）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
  发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：
基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。
金净值披露出现异常或错误，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
停接受基金份额持有人的赎回申请。
者发生其他影响通过内地与香港股票市场交易互联互通机制进行正常交易的情形。
  发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项
时，基金管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；
如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申
请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第 5 项所述情形，按基金合同的相关条款处理。
基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回
的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并予以公告。
  （十一）巨额赎回的情形及处理方式
                  国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
  若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转
出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过
上一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。
  当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、
部分延期赎回或暂停赎回。
  （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回
程序执行。
  （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投
资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在
当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期
办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当
日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取
消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择
取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回
申请一并处理，无优先权，并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以
此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回
部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
  （3）当本基金出现巨额赎回时，在单个基金份额持有人赎回申请超过上一开放日基金
总份额 30%的情形下，基金管理人认为支付该基金份额持有人的全部赎回申请有困难或者
因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较
大波动时，可对该基金份额持有人的赎回申请超过上一开放日基金总份额 30%的部分进行
延期办理。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权，并以下一开放日
的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。而对该单个基
金份额持有人赎回比例在上一开放日基金总份额 30%以内（含 30%）的赎回申请与其他投资
者的赎回申请一并按上述（1）、（2）方式处理。
  （4）暂停赎回：连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必
要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超
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过 20 个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。
     当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当依照《信息披露办法》的有关规
定在规定媒介上刊登公告，同时通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交
易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法。
     （十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
停公告。
最迟于重新开放日在规定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在
暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。
     （十三）基金转换
     基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理
人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机
构。
     （十四）基金的非交易过户
     基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的
非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户。无论在上述何种情况下，
接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人，或按法律法规或有权机关
规定的方式处理。
     继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基
金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执
行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然
人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于
符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收
费。
     （十五）基金的转托管
     基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构
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可以按照规定的标准收取转托管费。
  （十六）定期定额投资计划
  基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。
投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基
金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
  （十七）基金份额的冻结、解冻与质押或其他基金业务
  基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构
认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
  基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章以及国家有
权机关的要求来决定是否冻结。在国家有权机关作出决定之前，被冻结部分产生的权益先
行一并冻结。被冻结部分份额仍然参与收益分配。
  如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理
人将制定和实施相应的业务规则。
  （十八）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回
  本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章
节或届时发布的相关公告。
                  国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
九、基金的投资
  （一）投资目标
  本基金在追求基金资产稳定增值、严格控制风险和保持资金流动性的基础上，通过积
极主动的投资管理，力争为投资人实现超越业绩比较基准的投资业绩。
  （二）投资范围
  本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包
括国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、可转换债
券（含可分离交易可转债）、可交换债券、公开发行的次级债、短期融资券、超短期融资
券、中期票据）、国内依法上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投
资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的股
票型交易型开放式证券投资基金（以下简称“股票型 ETF”）、资产支持证券、债券回购、
银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
  本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；投资于股票（含存托凭证）、
股票型 ETF、可转换债券及可交换债券的比例合计不超过基金资产的 20%，其中投资于港股
通标的股票的比例不超过股票资产的 50%；本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的
公开募集的股票型 ETF 的比例不超过基金资产净值的 10%；每个交易日日终在扣除国债期货
合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
  如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。
  （三）投资策略
  本基金的投资策略主要包括资产配置策略、债券投资管理策略、股票投资管理策略、
基金投资管理策略、可转换债券投资管理策略、可交换债券投资管理策略、国债期货投资
管理策略等。
                    国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
  本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对债券、股票（包括 A
股、存托凭证和港股通标的股票等）及货币市场工具等各资产类别的配置比例进行动态调
整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
  本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、投资价值、
资金供求因素、证券市场运行内在动量等方面，采取定量与定性相结合的分析方法，对证
券市场投资机会与风险进行综合研判。
  （1）宏观经济环境。主要是对证券市场基本面产生普遍影响的宏观经济环境进行分析，
研判宏观经济运行趋势以及对证券市场的影响。分析的主要指标包括：GDP 增长率，进出
口总额与汇率变动，固定资产投资增速，PPI 和 CPI 数据，社会商品零售总额的增长速度，
重点行业生产能力利用率等；
  （2）政策因素。进行政策的前瞻性分析，研究不同政策发布对不同类别资产的影响。
分析内容包括：规范与发展资本市场的政策与举措，财政政策与货币政策，产业政策，地
区经济发展政策，对外贸易政策等；
  （3）市场利率水平。分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证券的影响。分析指
标包括存贷款利率、短期金融工具利率和债券收益率曲线形态变化，等等；
  （4）资金供求因素。指证券市场供求的平衡关系，主要考量指标包括：货币供应量及
流向的变化，保证金数据，市场换手率水平；IPO 及再融资速度，限售股份释放日期与数
量，各类型开放式基金认购与赎回状况，融资融券政策的进展，等等；
  （5）投资价值。包括内在价值——市场整体或行业盈利状况（收入、利润、现金流等）
变化，市场价值——市场或行业 P/E、P/B 与 P/CF 等的估值水平的变化以及国际比较；
  （6）市场运行内在动量。指证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律）。参考内容
包括：对政策的市场反应特征，国际股市趋势性特征，投资者基于对上市公司投资价值认
可程度的市场信心，市场投资主题，等等；但是，分析核心着眼于发现驱动证券市场向上
或向下的基本因素。
  基金管理人综合以上因素的分析结果，给出股票、债券和货币市场工具等资产投资机
会的整体评估，作为资产配置的重要依据。基金管理人将根据股市、债市等的相对风险收
益预期，调整股票、债券和货币市场工具等资产的配置比例。
  此外，本基金还将利用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验，根据市场突
发事件、市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产配置调整。
                     国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
  本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合风险。
  （1）基本价值评估
  债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线（Equilibrium Yield Curves）。
  均衡收益率曲线是指，当所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位置。风
险补偿包括五个方面：资金的时间价值（补偿）、通货膨胀补偿、期限补偿、流动性补偿
及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析，得到均衡收益率曲线及其预期
变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余期限的个券及组合预期回
报的基础。
  本基金基于均衡收益率曲线，计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预期超额
回报，并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上，卖出内部收益率低于均
衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益率的债券。
  （2）债券投资策略
  债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略
和信用债（含资产支持证券，下同）投资策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益
和风险的贡献不尽相同，具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
  久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，确定债券组合的久期
配置。本基金将在预期市场利率下行时，适当拉长债券组合的久期水平，在预期市场利率
上行时，适当缩短债券组合的久期水平，以此提高债券组合的收益水平。
  收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理形态，然
后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下的价值偏离程度，
在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率大小进行配置，由此形成子
弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。
  类别选择策略是指在国债、央行票据、金融债、各类型信用债等债券类别间的配置。
债券类别间估值比较基于各类别债券市场基本因素的数量化分析（包括利差波动、信用转
移概率、流动性溢价等数量分析），在遵循价格/内在价值原则下，根据类别资产间的利差
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合理性进行债券类别选择。
  在各类型信用债券之间，本基金将基于不同类型信用债券信用利差水平的变化特征、
宏观经济预测分析以及税收因素的影响，综合考虑流动性、收益性等因素，建立不同类型
的收益率曲线预测模型和利差变动预测模型，并进行估值分析，由此在各类型信用债券之
间进行优化配置。同时，在市场配置层面，本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提
下，根据交易所市场和银行间市场等市场信用债券的到期收益率变化、流动性变化和市场
规模等情况，相机调整不同市场中信用债券所占的投资比例。
  个券选择策略是指，在价格/内在价值分析基础上，通过自下而上的债券分析流程，鉴
别出价值被市场误估的债券，择机投资低估债券，抛出高估债券。
  在进行各类型信用债券的个券选择时，本基金将根据信用债券市场的收益率水平，在
综合考虑个券信用等级、剩余期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和
赎回等因素的基础上，进行个券内在价值分析，从中重点选择具备以下特征的个券：价值
被低估、预期信用等级将提升、较高到期收益率、较高当期收入、预期信用质量将改善、
期权和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。
  本基金将在公司内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，根据对宏观经
济形势、发行人公司所在行业状况、以及公司自身在行业内的竞争力、公司财务状况和现
金流状况、公司治理等信息，进一步结合债券发行具体条款对债券进行分析，评估信用风
险溢价，发掘具备相对价值的个券。
  为控制本基金的信用风险，本基金将定期对所投债券的信用资质和发行人的偿付能力
进行评估。对于存在信用风险隐患的发行人所发行的债券，及时制定风险处置预案。
  本基金主动投资信用债的信用评级应在 AA+级及以上。其中，主动投资于 AA+级债券的
比例合计不超过信用债资产的 50%，主动投资于 AAA 级债券的比例合计不低于信用债资产的
券的信用评级参照评级机构出具的主体信用评级；本基金投资的信用债若无债项评级的，
参照主体信用评级。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出
具的信用评级（不包含中债资信评级），如出现多家评级机构所出具信用评级不同的情况，
基金管理人还需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定。因信用评级下降、证券市
                      国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定的，基
金管理人应当在评级报告发布之日或不符合上述规定之日起 3 个月内调整至符合上述投资
比例规定。
  本基金将采用行业配置和个股精选相结合的方法进行股票投资。同时，本基金将根据
政策因素、宏观因素、估值因素、市场因素等方面的指标，在基金合同约定的投资比例范
围内适时调整国内 A 股和香港（港股通标的股票）两地股票配置比例。
  （1）行业配置策略
  基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行业权
重。在投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面特
征对行业配置进行持续动态地调整。
  （2）个股精选策略
  本基金构建股票组合的步骤是：根据定量与定性分析确定股票初选库；基于公司基本
面全面考量、筛选优势企业，运用现金流贴现模型等估值方法，分析股票内在价值；结合
风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。
  本基金将采用定量与定性分析相结合的方式确定股票初选库。定量分析方面，基金管
理人将综合考虑个股的价值程度、成长能力、盈利趋势、价格动量等量化指标对个股进行
初选。为克服纯量化策略的缺点，投研团队还将根据行业景气程度、个股基本面预期等基
本面分析指标，结合对相关上市公司实地调研结果，提供优质个股组合并纳入股票初选库。
  本基金严格遵循“价格/内在价值”的投资理念。虽然证券的市场价格波动不定，但随
着时间的推移，价格一定会反映其内在价值。
  个股基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环境评估
等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、短期和长期内公司现
金流增长的主要驱动因素，业务发展的关键点等，从而明确财务预测（包括现金流贴现模
型输入变量）的重要假设条件，并对这些假设的可靠性加以评估。
  a）价值评估。分析师根据一系列历史和预期的财务指标，结合定性方法，分析公司盈
利稳固性，判断相对投资价值。主要指标包括：EV/EBITDA、EV/Sales、P/E、P/B、P/RNA
                     国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
V、股息率、ROE、经营利润率和净利润率等。
     b）成长性评估。主要基于收入、EBITDA、净利润等的预期增长率来评价公司盈利的持
续增长前景。
     c）现金流预测。通过对影响公司现金流各因素的前瞻性地估计，得到公司未来自由现
金流量。
     d）行业所处阶段及其发展前景的评估。沿着典型的技术生命周期，产业的发展一般经
历创新期、增长繁荣期 I、震荡期、增长繁荣期 II 和技术成熟期。其中增长繁荣期 I 和增
长繁荣期 II 是投资的黄金期。
     用现金流贴现模型等方法对股票估值是基本面分析中的重要内容。本基金采用的现金
流贴现模型是一个多阶段自由现金流折现模型，其中，自由现金流的增长率被分成四个阶
段。
     a）初始阶段：这个阶段现金流的增长率会受到内外部因素的影响。外部因素包括总体
经济状况和其他因素，比如货币政策、税收政策、产业政策对收入和成本的影响等等。公
司内部因素包括新产品的引入导致的市场份额变化、业务重整、以及资金面变化，比如债
务削减和资本回购。
     b）正常阶段：在初始阶段结束时，假设公司处于一个正常的经济环境中，既非繁荣也
非衰退，公司达到了可持续的长期增长水平。现在，公司现金流的增长速度和所在的行业
增长速度基本一致。
     c）变迁阶段：在这个阶段，公司资本支出比率、权益回报、盈利增长和 BETA 值都向
市场平均水平靠拢。这是市场竞争的结果，因为高额的利润会吸引新的进入者，竞争越来
越激烈，新进入者不断挤压利润空间，直到整个行业利润水平跌落到市场平均水平，在这
个水平上，不会再有新的进入者。
     d）终极阶段：在最后阶段，资本支出比率、BETA 和现金流增长率都等于市场平均水
平。
     模型最后得到股票的内在价值，即四阶段现金流的现值总和。
     市场价格与内在价值的差额是基金买入或卖出股票的依据。市场价格低于内在价值的
幅度，表明股票的吸引力大小。本基金在使用现金流贴现模型方法的同时，还将考虑中国
股票市场特点和某些行业或公司的具体情况。在实践中，现金流量贴现模型可能有应用效
                       国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
果不理想的情形，为此，基金管理人不排斥选用其他合适的估值方法，如 P/E、P/B、EV/E
BITDA、PE/G、P/RNAV 等。
   本基金结合多年的研究经验，在充分评估风险的基础上，将分析师最有价值的研究成
果引入，评估股票价格与内在价值偏离幅度的可靠性，筛选具有投资价值的股票，构建股
票投资组合，并对其进行调整。
   （3）存托凭证投资策略
   本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研
究判断，进行存托凭证的投资。
   （4）港股通标的股票投资
   本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制适度参与港股市场投资，以增强
整体收益。在港股投资标的选择上，本基金将遵循上述股票投资策略，优先将基本面健康、
行业景气度较好、具备估值优势及成长性的港股纳入本基金的股票投资组合。
   本基金仅可投资于全市场的股票型 ETF，通过对标的指数匹配性、跟踪误差、基金资
产规模、流动性、运营规则、交易折溢价、交易费用以及基金管理人在被动管理基金上的
经验等因素的综合分析，选择合适的股票型 ETF。
   本基金将着重于对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究，同时兼顾其债券价值
和转换期权价值。基金管理人和行业研究员对可转债发行人的公司基本情况进行深入研究，
对公司的盈利和成长能力进行充分论证。在对可转债的价值评估方面，本基金将对可转换
债券对应的基础股票的基本面进行分析，包括所处行业的景气度、成长性、核心竞争力等，
并参考同类公司的估值水平，研判发行公司的投资价值；基于对利率水平、票息率及派息
频率、信用风险等因素的分析，判断其债券投资价值；由于可转换债券内含权利价值，本
基金将利用期权定价模型等数量化方法对可转债的价值进行估算，选择价值低估的可转换
债券进行投资。
   可交换债券的价值取决于其股权价值、债券价值以及内嵌期权价值。其中其债券价值
与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息；而其股权
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价值则需要关注发行人持有的其他上市公司（目标公司）的股票价值。本基金将结合对可
交换债券的纯债部分价值以及对目标公司的股票价值的综合评估，选择具有较高投资价值
的可交换债券进行投资。
  为更好地实现投资目标，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度运
用国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作
等特点，提高投资组合的运作效率。
  （四）投资管理程序
  （1）须符合有关法律、法规和《基金合同》的规定；
  （2）以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则；
  （3）国内宏观经济发展态势、微观经济运行环境、政策指向及全球经济因素分析。
  投资决策委员会是公司投资方面最高层决策机构，定期就投资管理重大问题进行讨论，
确定基金投资策略。投资团队包括分析师、基金经理和交易员，他们独立工作，责任明确，
相互间密切合作。
  （1）投资决策委员会每月或不定期召开，决定基金投资管理战略、资产分配等重大事
项，确定对基金经理的授权，审批超过投资权限的投资计划。
  （2）各策略组投资决策会议定期召开，确定近期资产组合的配置安排，包括对基金大
类资产配置方案做战术性调整、行业配置和个券选择。同时，检讨投资业绩，提出近期投
资计划。
  （3）基金经理在其授权范围内，根据例会确定的资产配置策略，充分参考分析师组合，
进行具体的个券配置。
  （4）基金经理下达投资交易指令，由交易部完成交易。
  （5）定量分析师负责完成基金内部业绩和风险评估，提交评价报告。
  投资决策委员会有权根据市场变化和实际情况，对上述管理程序作出调整。
  （五）业绩比较基准
  本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率×90%+沪深 300 指数收
益率×7%+中证港股通综合指数收益率×3%。
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  中债综合全价（总值）指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的
范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限，能够很好
地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。沪深 300 指数编制合理、透明，有一定市
场覆盖率，并且有较高的知名度和市场影响力。中证港股通综合指数由中证指数有限公司
编制，其选取符合港股通资格的普通股作为样本股，反映了港股通范围内上市公司的整体
状况和走势。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用中债综合全价
（总值）指数、沪深 300 指数和中证港股通综合指数收益率加权作为本基金的投资业绩评
价基准。
  在法律法规和《基金合同》规定的范围内，且在不对基金份额持有人利益产生实质性
不利影响的情况下，如果法律法规变化、本基金的业绩比较基准涉及的指数停止发布或更
改名称，或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍接受的业绩比较基准，则基金管理
人与基金托管人协商一致且按照监管部门要求履行适当程序后可对业绩比较基准进行变更
并及时在规定媒介上公告。
  （六）风险收益特征
  本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金、股
票型基金。
  本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
  根据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和销售
机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实质性风险收益特征，
但由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级
结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。
  （七）投资限制
  基金的投资组合应遵循以下限制：
  （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；投资于股票（含存托凭
证）、股票型 ETF、可转换债券及可交换债券的比例合计不超过基金资产的 20%，其中投资
于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%；
  （2）本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的股票型 ETF 的比例不超
过基金资产净值的 10%；
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      （3）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等；
      （4）本基金持有一家公司发行的证券（含存托凭证，同一家公司在内地和香港同时上
市的 A+H 股合并计算；不含本基金所投资的基金份额），其市值不超过基金资产净值的 1
      （5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（含存托凭证，同一家公
司在内地和香港同时上市的 A+H 股合并计算；不含本基金所投资的基金份额），不超过该
证券的 10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定
的比例限制；
      （6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的 10%；
      （7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
      （8）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支
持证券规模的 10%；
      （9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
      （10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本
基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
      （11）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期的定期
开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；
本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市
公司可流通股票的 30%；完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中
国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；
      （12）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%；
      因证券/期货市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致
使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
      （13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆
回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
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   （14）本基金参与国债期货交易，需遵守下列投资比例限制：
的 15%；
总市值的 30%；
一交易日基金资产净值的 30%；
期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；
   （15）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；
   （16）本基金投资存托凭证的比例限制依照内地上市交易的股票执行，与内地依法发
行上市的股票合并计算；
   （17）本基金管理人管理的全部基金（ETF 联接基金除外）持有单只基金不得超过被
投资基金净资产的 20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准；
   （18）本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监
会认定的其他基金份额；
   （19）本基金投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于 1 年，最近定期报
告披露的基金净资产应当不低于 1 亿元；
   （20）本基金不得持有基金中基金；
   （21）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资比例限制。
   因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述第
（17）项规定的投资比例的，基金管理人应当在 20 个交易日内进行调整，但中国证监会规
定的特殊情形除外。除第（3）、（12）、（13）、（17）项外，因证券、期货市场波动、
证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规
定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形
除外。法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。
   基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基
金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。法律法规或监管部门另
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有规定的，从其规定。
  如果法律法规或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，基金管理人
在履行适当程序后，以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于
本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
  （1）承销证券；
  （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
  （3）从事承担无限责任的投资；
  （4）向本基金基金管理人、基金托管人出资；
  （5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
  （6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联
交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范
利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必
须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人
董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关
联交易事项进行审查。
  法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当
程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。
  （八）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
利益；
不当利益。
  （九）侧袋机制的实施和投资运作安排
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  当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有
人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以
依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
  侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基
准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
  侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付
等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定。
  （十）投资组合报告
  本基金基金合同生效日为 2024 年 6 月 4 日，本基金未编制当期季度报告。
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十、基金的业绩
  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本基金基金合同生效日为 2024 年 6 月 4 日，本基金未编制当期季度报告。
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十一、基金的财产
  （一）基金资产总值
  基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、基金份额、银行存款本息、基金应收款
项以及其他资产的价值总和。
  （二）基金资产净值
  基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
  （三）基金财产的账户
  基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投
资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构
和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
  （四）基金财产的保管和处分
  本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人
保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自
身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法
规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。
  基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清
算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与
其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权
债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
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十二、基金资产估值
  （一）估值日
  本基金的估值日为本基金相关的证券、期货交易场所的交易日以及国家法律法规规定
需要对外披露基金净值的非交易日。
  （二）估值对象
  基金所拥有的股票、债券、基金份额、资产支持证券、国债期货合约、银行存款本息、
应收款项、其他投资等资产及负债。
  （三）估值原则
  基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、
监管部门有关规定。
除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计
量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交
易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允
价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
  与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管
理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观
察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才
可以使用不可观察输入值。
调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允
价值。
  （四）估值方法
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  （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价
（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机
构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易
日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类
似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
  （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方估值基准
服务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值；
  （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估值基准服
务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值；对于含投资者回售
权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间选取估值日第三方估
值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值，同时充分
考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未行使回
售权的选取长待偿期所对应的价格进行估值；
  （4）对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的
债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易的债券选取估
值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价；
  （5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值或选取估值
日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值；
  （6）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的债券，应采用在当
前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。
  （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
  （2）首次公开发行未上市的股票和债券，采用估值技术确定公允价值；
  （3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开
发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、
新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确
定公允价值。
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相应品种当日的估值全价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值基
准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价估值。对于含投资人回售
权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间选取估值日第三方估
值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值，同时充分
考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未行使回
售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值基准服
务机构未提供估值价格的债券，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定其公允价值。
  （1）评估金融衍生品价值时，应当采用市场公认或者合理的估值方法确定公允价值；
  （2）国债期货合约一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交
易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为基准。
  （1）本基金投资的 ETF 基金，按所投资 ETF 基金估值日的收盘价估值。
  （2）如遇所投资 ETF 基金进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，基金管理人根
据以下原则进行估值：
价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的，可使用最新的基金份额净值为基础
或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值；
根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合
理确定公允价值。
  （3）当基金管理人认为所投资基金按上述第（1）至第（2）条进行估值存在不公允时，
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应与基金托管人协商一致采用合理的估值技术或估值标准确定其公允价值。
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规
定。
新规定估值。
     如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关
法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原
因，双方协商解决。
     根据有关法律法规，基金净值信息计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本
基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关
各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的，按照基金管理人对基金净值信息
的计算结果对外予以公布。
     （五）估值程序
份额的余额数量计算，各类基金份额净值均精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入，
由此产生的误差计入基金财产。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整
机制。国家另有规定或基金合同另有约定的，从其规定。
     基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并依照《信息披露
办法》的有关规定公告各类基金份额净值及基金份额累计净值。
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将各类基金份额净值
结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人依照《信息披露办法》的
有关规定对外公布各类基金份额净值及基金份额累计净值。
     （六）估值错误的处理
     基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当任一类基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视为该
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类基金份额净值错误。
  基金合同的当事人应按照以下约定处理：
  本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、
或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由
于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给
予赔偿，承担赔偿责任。
  上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差
错、系统故障差错、下达指令差错等。
  （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方
未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担
赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行
更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事
人进行确认，确保估值错误已得到更正。
  （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
  （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得
利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，
并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；
如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经
获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值
错误责任方。
  （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
  估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
  （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
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估值错误的责任方；
  （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
  （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失；
  （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构
进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
  （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
  （2）任一类基金份额净值计算错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理
人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，
基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案，同时进行公告。
  （3）前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，从其规定处理。
  如果行业另有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人
利益的原则进行协商。
  （七）暂停估值的情形
营业时；
基金管理人应当暂停估值；
  （八）基金净值的确认
  基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。
基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额净值并发
送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理
人依照《信息披露办法》的有关规定对各类基金份额净值和基金份额累计净值予以公布。
  （九）特殊情况的处理
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基金资产估值错误处理。
构发送的数据错误，或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理人与基金托管人原
因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发
现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基
金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
  （十）实施侧袋机制期间的基金资产估值
  本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账
户的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停披露侧袋账户的基金净值信息。
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十三、基金的收益与分配
  （一）基金利润的构成
  基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后
的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
  （二）基金可供分配利润
  基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。
  （三）基金收益分配原则
具体以届时基金管理人发布的分配方案公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进
行收益分配；
现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益
分配方式是现金分红；
类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
  在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人可在不违反法律法规
规定的前提下，经与基金托管人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后，酌情调
整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日
前在规定媒介公告。
  （四）收益分配方案
  基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
  （五）收益分配方案的确定、公告与实施
  本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》
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的有关规定在规定媒介公告。
  （六）基金收益分配中发生的费用
  基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现
金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份
额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务
规则》执行。
  （七）实施侧袋机制期间的收益分配
  本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧袋机制”
章节的规定。
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十四、基金费用与税收
     （一）基金费用的种类
费用；
外；
     （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
     本基金投资于本基金管理人所管理的公开募集证券投资基金的部分不收取管理费。本
基金的管理费按前一日基金资产净值中扣除本基金持有的基金管理人自身管理的其他公开
募集证券投资基金部分的 0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下：
     H＝E×0.60%÷当年天数
     H 为每日应计提的基金管理费
     E 为前一日的基金资产净值中扣除本基金持有的基金管理人自身管理的其他公开募集
证券投资基金部分（若为负数，则 E=0）
     基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数
据，自动在次月初 5 个工作日内按照指定的账户路径进行支付。若遇法定节假日、休息日
等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，应及时
                   国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
联系基金托管人协商解决。
  本基金投资于本基金托管人所托管的公开募集证券投资基金的部分不收取托管费。本
基金的托管费按前一日基金资产净值中扣除本基金持有的基金托管人自身托管的其他公开
募集证券投资基金部分的 0.15%年费率计提。托管费的计算方法如下：
  H＝E×0.15%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金托管费
  E 为前一日的基金资产净值中扣除本基金持有的基金托管人自身托管的其他公开募集
证券投资基金部分（若为负数，则 E=0）
  基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数
据，自动在次月初 5 个工作日内按照指定的账户路径进行支取。若遇法定节假日、休息日
等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，应及时
联系基金托管人协商解决。
  本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额和 E 类基金份额分别从相应类别
份额基金资产中计提销售服务费。
  （1）本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%，销售服务费计提的计算公式
如下：
  H＝E×C 类基金份额的销售服务费年费率÷当年天数
  H 为每日 C 类基金份额应计提的销售服务费
  E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值
  （2）本基金 E 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%，销售服务费计提的计算公式
如下：
  H＝E×E 类基金份额的销售服务费年费率÷当年天数
  H 为每日 E 类基金份额应计提的销售服务费
  E 为前一日 E 类基金份额的基金资产净值
  C 类基金份额和 E 类基金份额的销售服务费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与
基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初 5 个工作日内按照指定的账户路径进行支
付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核
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对，如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。
  基金销售服务费用于支付本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务的费用等。
  上述“（一）基金费用的种类”中第 4－12 项费用，根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
  （三）不列入基金费用的项目
  下列费用不列入基金费用：
损失；
  （四）基金税收
  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金
财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家
有关税收征收的规定代扣代缴。
  （五）实施侧袋机制期间的基金费用
  本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋
账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他费用详
见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定或相关公告。
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十五、基金的会计与审计
  （一）基金会计政策
如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度披露；
按照有关规定编制基金会计报表；
双方约定的其他方式确认。
  （二）基金的年度审计
法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
务所需依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
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十六、基金的信息披露
  （一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、
《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规对信息披露的披
露方式、登载媒介、报备方式等规定发生变化时，本基金从其最新规定。
  （二）信息披露义务人
  本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基
金份额持有人及其日常机构（如有）等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法
人组织。
  本基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规
和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时
性、简明性和易得性。
  本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符
合中国证监会规定条件的全国性报刊（简称“规定报刊”）及《信息披露办法》规定的互
联网网站（简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基金投资人能够按照《基金合同》约
定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
  （三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
  （四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披
露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。
  本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
  （五）公开披露的基金信息
  公开披露的基金信息包括：
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  （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额
持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资人重大利益的事
项的法律文件。
  （2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资人决策的全部事项，说明基金
认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有
人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理
人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他
信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新
基金招募说明书。
  （3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等
活动中的权利、义务关系的法律文件。
  （4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金
概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人
应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或
营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金
终止运作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。
  基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。
  基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的三日前，将基
金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在规定报刊上，
将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》和基金托管协
议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售机构网站或营业网点；基金
托管人应当同时将《基金合同》、基金托管协议登载在规定网站上。
  基金管理人应当在基金合同生效日的次日在规定媒介上登载《基金合同》生效公告。
  《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每
周在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。
  在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，
                  国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金份额净值和基金份
额累计净值。
  基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年
度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。
  基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明各类基金份额申
购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金销售机构网站
或营业网点查阅或者复制前述信息资料。
  基金管理人应当在每年结束之日起 3 个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登
载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会
计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计。
  基金管理人应当在上半年结束之日起 2 个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告
登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。
  基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报
告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。
  《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或
者年度报告。
  如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情形，为保障
其他投资者的权益，基金管理人应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下
披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的
特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
  基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险
分析等。
  本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当依照《信息披露办法》的有关规定编
制临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。
  前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影
响的下列事件：
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  （1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
  （2）《基金合同》终止、基金清算；
  （3）转换基金运作方式、基金合并；
  （4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；
  （5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基
金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
  （6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
  （7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变更；
  （8）基金募集期延长或提前结束募集；
  （9）基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生
变动；
  （10）基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托
管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之三十；
  （11）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁；
  （12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行
政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受
到重大行政处罚、刑事处罚；
  （13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控
制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他
重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；
  （14）基金收益分配事项；
  （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计
提方式和费率发生变更；
  （16）任一类基金份额净值估值错误达该类基金份额净值百分之零点五；
  （17）本基金开始办理申购、赎回；
  （18）本基金发生巨额赎回并延期办理；
  （19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；
  （20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；
  （21）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；
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  （22）基金管理人采用摆动定价机制进行估值；
  （23）本基金调整基金份额类别设置；
  （24）履行适当程序后，本基金推出新业务或服务；
  （25）连续三十个工作日、四十个工作日、四十五个工作日出现基金份额持有人数量
不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的；
  （26）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生
重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
  在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对
基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，
相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。
  基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
  基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支
持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。基金管理人应在基
金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和
报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券明细。
  基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）
等文件中披露参与港股通交易的相关情况。法律法规或中国证监会另有规定的，从其规定。
  基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证监会规定媒介披
露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基
金资产净值的比例、锁定期等信息。
  基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）
等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并
充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。
                 国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
  基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等
文件中披露投资于其他基金的相关情况，包括：
  （1）投资政策、持仓情况、损益情况、净值披露时间等；
  （2）交易及持有基金产生的费用，包括申购费、赎回费、销售服务费、管理费、托管
费等，招募说明书中应当列明计算方法并举例说明；
  （3）本基金持有的基金发生的重大影响事件，如转换运作方式、与其他基金合并、终
止基金合同以及召开基金份额持有人大会等；
  （4）本基金投资于本基金基金管理人以及关联方所管理基金的情况；
  （5）本基金基金管理人参与所持有基金的基金份额持有人大会表决意见。
  基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并
作出清算报告。清算报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审
计，并由律师事务所出具法律意见书。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站
上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
  本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和招募说
明书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定。
  （六）信息披露事务管理
  基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理
人员负责管理信息披露事务。
  基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容
与格式准则等法规规定。
  基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基
金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、各类基金份额申购赎回价格、基金定
期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、清算报告等相关基金信息进行复核、审
查，并向基金管理人进行书面或电子确认。
  基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择披露本基金信息的报刊，单只基金只
                 国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
需选择一家报刊。基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披
露的基金信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
  基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公
共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露
同一信息的内容应当一致。
  为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，
应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。
  （七）信息披露文件的存放与查阅
  依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将
信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。
  （八）当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息：
营业时；
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十七、基金持有其他基金的信息披露
  （一）本基金所持其他基金的基本情况
  本基金在投资其他基金后，应在定期报告和更新的招募说明书中披露该基金的基本情
况，包括但不限于该基金的投资政策、损益情况、净值披露情况以及本基金的持仓情况。
  （二）本基金交易及持有其他基金产生的费用
  （1）本基金持有其他基金每日产生的该基金的管理费；
  （2）本基金持有其他基金每日产生的该基金的托管费；
  （3）本基金通过场内交易其他基金产生的交易费用；
  （4）按照法律法规或监管部门的有关规定和所持基金的《基金合同》约定，在所持基
金的基金财产中列支的其他费用。
  本基金交易及持有其他基金的具体费用种类、费率标准、计算规则及保留位数等事项，
以所交易及持有的其他基金的相关基金合同、招募说明书、相关公告等文件为准。
  （1）所持其他基金每日产生的管理费
基金）时，本基金所需支付的其他基金的管理费的计算方法：
  所持该基金当日产生的管理费=所持该基金的基金份额总数×前一日的该基金份额净值
×管理费率÷当年天数
  例：假设 A 基金的管理费率为 1.00%，本基金持有 A 基金的基金份额 100,000 份，前一
日的基金份额净值为 1.0050 元，当年天数为 365 天，则当日产生的其他基金管理费为 2.7
  所持该基金当日产生的管理费=100,000×1.0050×1.00%÷365=2.75 元
部分不收取本基金的管理费，本基金每日应计提的本基金管理费的计算方法：
  本基金每日应计提的基金管理费=E×管理费率÷当年天数
  （E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所持有本基金管理人管理的基金份额部分基
金资产后的余额（若为负数，则 E 取 0））
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    例：假设本基金前一日基金资产净值为 10 亿元，其中所持有的本基金管理人管理的其
他基金所对应的基金资产净值为 5,000 万元，若本基金管理费率为 0.80%，当年天数为 365
天，则本基金当日应计提的管理费为：
    当日应计提的管理费=（1,000,000,000.00-50,000,000.00）×0.80%÷365=20,821.92
元
    （2）所持其他基金每日产生的托管费
基金）时，本基金所需支付的其他基金的托管费的计算方法：
    所持该基金当日产生的托管费=所持该基金的基金份额总数×前一日的该基金份额净值
×托管费率÷当年天数
    例：A 基金的托管费率为 0.20%，本基金持有 A 基金的基金份额 100,000 份，前一日的
基金份额净值为 1.0050 元，当年天数为 365 天，则今日产生的基金托管费为 0.55 元：
    所持该基金当日产生的托管费=100,000×1.0050×0.20%÷365=0.55 元
部分不收取本基金的托管费，本基金每日应计提的基金托管费的计算方法：
    本基金每日应计提的基金托管费=E×托管费率÷当年天数
    （E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所持有本基金托管人托管的基金份额部分基
金资产后的余额（若为负数，则 E 取 0））
    例：假设本基金前一日基金资产净值为 10 亿元，其中所持有的本基金托管人托管的其
他基金所对应的基金资产净值为 5,000 万元，本基金托管费率为 0.20%，当年天数为 365
天，则本基金当日应计提的托管费为：
    当日应计提的托管费=（1,000,000,000.00-50,000,000.00）×0.20%÷365=5,205.48
元
    （3）通过场内交易其他基金产生的交易费用
    本基金通过场内进行交易其他基金时，所产生的相关交易费用按相关交易所和证券经
纪公司的规则和费率标准处理，从本基金财产中列支。
    （4）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在所持基金的基金财产中列支的其
他费用
    按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在所持基金的基金财产中列支的其他费
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用，按费用实际支出金额列入或摊入当期费用，由该基金的基金份额持有人共同承担。
  如果本基金所持的其他基金收取的相关基金费用发生变更的，或法律法规或监管部门
对本基金支付所持基金相关基金费用的规则发生变更的，即以变更后的规定为准，无需召
开基金份额持有人大会。
  （三）本基金持有的其他基金的重大事件
  本基金应在定期报告和更新的招募说明书中披露所持其他基金发生的重大事件，包括
但不限于发生转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同或召开基金份额持有人大会
等情况。
  （四）关联基金的投资情况
  本基金投资本基金管理人及其关联方所管理的基金的，应在定期报告和更新的招募说
明书中披露相关基金的投资情况。
  （五）基金份额持有人大会表决意见
  本基金应在定期报告中披露参与所持有基金的基金份额持有人大会表决意见。
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十八、侧袋机制
  （一）侧袋机制的实施条件、实施程序
  当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有
人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以
依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。基金管理人应当在启用侧袋机制当日报中
国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。
  启用侧袋机制当日，基金管理人应以基金份额持有人的原有账户份额为基础，确认相
应侧袋账户份额。
  （二）侧袋机制实施期间的基金运作安排
  （1）侧袋账户
  侧袋机制实施期间，基金管理人不办理侧袋账户的申购、赎回和转换。基金份额持有
人申请申购、赎回或转换侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或转换申请将被拒绝。
  （2）主袋账户
  基金管理人将依法保障主袋账户份额持有人享有基金合同约定的赎回权利，并根据主
袋账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时将由基金管理人在相关公告中规定。
  侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作指标和基金业绩指标应当以主袋账户资产
为基准。
  基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调
整，但因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。
  侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。
  基金管理人可以将与侧袋账户有关的费用从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变
现后方可列支。
  侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形下，基金管理
人可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。
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  （1）基金净值信息
  侧袋机制实施期间，基金管理人应当暂停披露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累
计净值。
  （2）定期报告
  基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定资产处置进展情况，披露报告期
末特定资产可变现净值或净值区间的，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价
格，不作为基金管理人对特定资产最终变现价格的承诺。
  （3）临时报告
  基金管理人在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资
者利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。
  启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性和估值情况、
对投资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。
  处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价格和时间、向侧袋账户份额持
有人支付的款项、相关费用发生情况等重要信息。
  基金管理人将按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等
方式，及时向侧袋账户份额持有人支付对应款项。
  基金管理人应当在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《中华人民共和国
证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。
  （三）本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，
如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管
人协商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，可
直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
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十九、基金的风险揭示
  基金业绩受证券市场价格波动的影响，投资人持有本基金可能盈利，也可能亏损。
  本基金主要投资于债券类资产，影响证券价格波动的因素主要有：财政与货币政策变
化、宏观经济周期变化、利率和收益率曲线变化、通货膨胀风险、债券发行人的信用风险、
公司经营风险以及政治因素的变化等。
  （一）投资组合的风险
  基金的证券投资组合所面临的风险主要包括市场风险、信用风险及流动性风险。
  证券价格受各种因素的影响而波动，从而可能给基金资产带来潜在的损失风险。影响
证券价格波动的因素包括但不限于以下几种：
  （1）政策风险
  货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化可能导致证券市场的价格
波动，影响基金收益。
  （2）经济周期风险
  经济运行具有周期性的特点，受宏观经济运行的影响，证券市场也呈现周期性变化特
征。随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化，基金投资的收益
水平也会随之变化，从而产生风险。
  （3）利率风险
  金融市场的利率波动直接影响各类型债券市场价格的走势变化，从而影响基金投资的
收益水平。
  （4）购买力风险
  如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响
基金资产的保值增值。
  （5）上市公司经营风险
  上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、
人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善，
其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。虽然基金可
以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。
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  （6）投资创业板上市证券的特定风险
  创业板市场相对于主板市场而言，上市公司规模相对较小，且多处于创业及成长期，
发展相对不成熟，因此，投资创业板上市证券可能存在诸多特有的风险，包括且不限于：
存在较高的流动性风险、上市公司的经营风险、上市公司诚信风险、股价大幅波动的风险、
创业企业技术风险。
  （7）再投资风险
  市场利率下降将影响债券类资产利息收入的再投资收益率，这与利率上升所带来的价
格风险互为消长。
  信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量
降低导致债券价格下降的风险，另外，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券
交割风险。
  流动性风险是指因证券市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地变现的风险。
流动性风险还包括由于本基金出现巨额赎回，致使本基金没有足够的现金应付赎回支付所
引致的风险。
  （1）基金申购、赎回安排
  在申购、赎回安排方面，本基金将加强对开放式基金申购环节的管理，合理控制基金
份额持有人集中度，审慎确认大额申购申请，在当接受申购申请对存量基金份额持有人利
益构成潜在重大不利影响时，基金管理人将采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日
净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施对基金规模予以控制，切实保护存
量基金份额持有人的合法权益。此外，当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人
可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性；当特定资产占前一估值日基金资产净值
申购申请、赎回申请或延缓支付赎回款项。投资人应注意本基金的申购赎回安排和相应的
流动性风险，合理安排投资计划。
  本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”章节。
  （2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
  本基金的投资市场主要为证券/期货交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范
                  国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具（包括国内依法发行上市的债券、
股票、港股通标的股票、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的股票型 ETF 和货币市
场工具等），同时本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征，综
合评估在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。
  （3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
  基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或巨额赎回
份额占比情况决定全额赎回、部分延期赎回或暂停赎回，详细规则参见本招募说明书第八
章第（十一）条的相关约定。
  （4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
  在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的情形时，
基金管理人将以保障投资者合法权益为前提，严格按照法律法规及基金合同的规定，谨慎
选取延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期赎回费、
暂停基金估值、摆动定价等流动性风险管理工具作为辅助措施。
  具体措施，详见招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”中“（十一）巨额赎回的
情形及处理方式”的相关内容。
  当本基金出现上述情形时，本基金可能无法及时满足所有投资人的赎回申请，投资人
收到赎回款项的时间也可能晚于预期；投资者被延期办理的基金份额将面临基金份额净值
波动的风险并对投资者资金安排形成影响。
  上述具体措施，详见招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”中“（十）暂停赎回
或延缓支付赎回款项的情形”的相关内容。
  若本基金暂停接受赎回申请，投资者将面临无法赎回本基金的风险。若本基金延缓支
付赎回款项，赎回款到账时间将延后，可能对投资者的资金安排带来不利影响。
  本基金对持续持有期限少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费
全额计入基金财产。
  短期赎回费将增加持续持有期少于 7 天投资者的投资成本，对其可获取的赎回款项造
成不利影响。
                    国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
     当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确认后，基
金管理人应当暂停基金估值，并暂停接受基金申购申请、赎回申请或延缓支付赎回款项。
     若本基金暂停基金估值，一方面投资者将无法获知该估值日的基金份额净值信息；另
一方面基金将延缓支付赎回款项或暂停接受基金的申购赎回申请。延缓支付赎回款项可能
影响投资者的资金安排，暂停接受基金申购赎回将导致投资者无法申购或者赎回本基金。
     当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金
估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规
定。
     当日参与申购和赎回交易的投资者存在承担申购或者赎回产生的交易及其他成本的风
险。
     对于各类流动性风险管理工具的使用，基金管理人将依照严格审批、审慎决策的原则，
及时有效地对风险进行监测和评估，使用前经过内部审批程序并与基金托管人协商一致。
在实际运用各类流动性风险管理工具时，投资者的赎回申请、赎回款项支付等可能受到相
应影响，基金管理人将严格依照法律法规及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的
合法权益。
     （二）合规性风险
     合规性风险是指本基金的投资运作不符合相关法律、法规的规定和《基金合同》的要
求而带来的风险。
     （三）管理风险
     在基金管理运作过程中，基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基金收益水
平，如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不完全、投资操作出
现失误，都会影响基金的收益水平。
     （四）操作风险
     操作风险是指基金运作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违
反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT 系统故障
等风险。
     （五）本基金的特定风险
                    国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
股票型 ETF、可转换债券及可交换债券的比例合计不超过基金资产的 20%，其中投资于港股
通标的股票的比例不超过股票资产的 50%；本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的
公开募集的股票型 ETF 的比例不超过基金资产净值的 10%；每个交易日日终在扣除国债期货
合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。因此无法完全规避市
场利率风险，以及发债主体特别是企业债、公司债的发债主体的信用质量变化造成的信用
风险。
或在交易过程中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，有
可能造成基金财产损失。另外，受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支
持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险。
     金融衍生品是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要
源自于对挂钩资产的价格与价格波动的预期。投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、
流动性风险、操作风险和法律风险等。由于衍生品通常具有杠杆效应，价格波动比标的工
具更为剧烈，有时候比投资标的资产要承担更高的风险。并且由于衍生品定价相当复杂，
不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。
     国债期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当相应期限国债收益率
出现不利变动时，可能会导致投资人权益遭受较大损失。国债期货采用每日无负债结算制
度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损
失。
     本基金可投资于港股通标的股票，从而面临相应的风险。
     （1）港股通机制相关风险
     港股通在市场准入、投资额度、可投资对象、交易税费等方面都有一定的限制，而且
此类限制可能会不断调整，这些限制因素及其变化可能对本基金进入或退出当地市场造成
障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。例如，港股通业务存
在每日额度限制，在额度不足的情况下，本基金将面临不能通过港股通进行买入交易或交
                    国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
易失败的风险。
     （2）汇率风险
     本基金以人民币销售与结算，港币相对于人民币的汇率变化将会影响本基金港股投资
部分的资产价值，从而导致基金资产面临潜在风险；也就是说，本基金在境外取得的港币
计价的投资收益可能会因为人民币升值被部分侵蚀，带来汇率风险。
     （3）境外市场风险
     香港地区在税务方面的法律法规与境内存在一定差异，基金投资香港市场可能会就股
息、利息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金，该行为可能会使基金收益受到一定
影响。此外，香港地区的税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力的修订，可能导致
本基金向香港地区缴纳在基金销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项。
     基金投资于港股的部分将受到香港市场宏观经济运行情况、产业景气循环周期、货币
政策、财政政策、产业政策等多种因素的影响，上述因素的波动和变化可能会使基金资产
面临潜在风险。此外，香港证券市场对于负面的特定事件、特有的政治因素、法律法规、
市场状况、经济发展趋势的反应较 A 股证券市场可能有诸多不同，从而带来市场风险的增
加。
     香港市场在交易规则、交易时间、清算交收安排等交易制度方面有别于 A 股市场, 可
能会给本基金投资带来特殊交易风险，包括但不限于无法及时捕捉相关投资机会或规避投
资风险、净值波动幅度增大以及更高的操作风险等。
     本基金的投资范围包括存托凭证，除承担境内上市交易股票投资的共同风险外，本基
金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国存托凭证发
行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有
权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的
特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存
托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风
险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风
                  国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。
  本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的股票型 ETF。
  （1）本基金可投资于股票型 ETF，因此本基金所持有的基金的业绩表现、持有基金的
基金管理人水平等因素将影响到本基金的业绩表现。
  （2）本基金可投资于股票型 ETF，除了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收
取管理费，持有本基金托管人托管的其他基金部分不收取托管费，本基金承担的相关基金
费用可能比普通的开放式基金高。
  （3）本基金可通过二级市场进行 ETF 的买卖交易，由此可能面临交易量不足所引起的
流动性风险、交易价格与基金份额净值之间的折溢价风险以及被投资基金暂停交易或退市
的风险等。
基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 50 个
工作日出现前述情形的，基金管理人应及时通知基金托管人，基金管理人在履行清算程序
后终止《基金合同》，且无需召开基金份额持有人大会，同时基金管理人应履行相关的监
管报告和信息披露程序。
  因此，基金份额持有人可能面临《基金合同》触发约定情形而终止的风险。
  （六）启用侧袋机制的风险
  当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将停止披露基金份额净
值，并不得办理申购、赎回和转换。因特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现价格
也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有人
可能因此面临损失。
  （七）其他风险
  战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致基
金资产受损。金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基金管理人自身
直接控制能力之外因素的出现，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。
                       国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
二十、《基金合同》的变更、终止与基金财产的清算
  （一）《基金合同》的变更
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不
经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告。
后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
  （二）《基金合同》的终止事由
  有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
承接的；
基金资产净值低于 5000 万元情形的；
  （三）基金财产的清算
财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基
金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
  （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
  （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
  （3）对基金财产进行估值和变现；
                    国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
  （4）制作清算报告；
  （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
  （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
  （7）对基金剩余财产进行分配。
变现的，清算期限相应顺延。
  （四）清算费用
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费
用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
  （五）基金财产清算剩余资产的分配
  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算
费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，各类基金份额按基金份额持有人持有的该类基金
份额比例进行分配。
  （六）基金财产清算的公告
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国
证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并
公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财
产清算小组进行公告。
  （七）基金财产清算账册及文件的保存
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不得低于法律法规规定的
最低期限。
                    国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
二十一、
   《基金合同》的内容摘要
  （一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
  基金投资人持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投
资人自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事
人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以
在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。
  除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，同一类别每份基金份额具有同等的合法
权益。
  （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但
不限于：
表决权；
仲裁；
  （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但
不限于：
出投资决策，自行承担投资风险；
                     国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
     （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限
于：
产；
金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护
基金投资人的利益；
合同》规定的费用；
金财产投资于证券所产生的权利；
律行为；
                       国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
的外部机构；
和非交易过户等业务规则；
金财产投资于其他基金份额所产生的权利，包括但不限于参加本基金持有基金的基金份额
持有人大会并行使相关投票权利，代表本基金的基金份额持有人提议召开或召集本基金所
持基金的基金份额持有人大会，基金管理人行使上述权利无需召开本基金的基金份额持有
人大会，法律法规另有规定或基金合同另有约定的除外；
     （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限
于：
售、申购、赎回和登记事宜；
理和运作基金财产；
基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行
证券、基金投资；
任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、
赎回的价格；
                  国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露，但
应监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要
提供的情况除外；
收益；
基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
存期限不低于法律法规规定的最低期限；
能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付
合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
托管人；
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人
追偿；
为承担责任；
管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束
后 30 日内退还基金认购人；
                     国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
     （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限
于：
家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监
会，并采取必要措施保护基金投资人的利益；
证券、期货、基金交易资金清算；
     （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限
于：
金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对
所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、
资金划拨、账册记录等方面相互独立；
任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
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约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但应监管机构、司法机关等有权机关的
要求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提供的情况除外；
赎回价格；
各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基
金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
律法规规定的最低期限；
合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
督管理机构，并通知基金管理人；
退任而免除；
理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追
偿；
     （二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
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  基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代
表基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，基金份
额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。本基金的基金份额持有人大会未设立日
常机构。在本基金存续期内，根据本基金的运作需要，基金份额持有人大会可以设立日常
机构，日常机构的设立与运作应当根据相关法律法规和中国证监会的规定进行。
  （1）除法律法规、中国证监会另有规定或本基金合同另有约定之外，当出现或需要决
定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有
人大会；
的事项。
  如法律法规或中国证监会对基金份额持有人大会召开事由作出修改的，在不对基金份
额持有人权益产生实质性不利影响的情况下，可以按照变更后的规定执行。
  （2）在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益无实质性
不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商一致后修改，不需召开基
金份额持有人大会：
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金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
过户、转托管等业务规则；
  （1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人
召集。
  （2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
  （3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面
提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知基金托管
人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不
召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定
之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
  （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基
金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之
日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基
金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，
代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管
人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告
知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书
面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
  （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份
额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10%以
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上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金
份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不
得阻碍、干扰。
  （6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
  （1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在规定媒介公告。基
金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
等）、送达时间和地点；
  （2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本
次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、
表决意见寄交的截止时间和收取方式。
  （3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的
计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决
意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金
托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表
决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。
  基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机构允许
的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
  （1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理
人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以
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进行基金份额持有人大会议程：
的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 50%（含 50%）。
  （2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式或会
议通知载明的其他形式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方
式或会议通知载明的其他方式进行表决。
  在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
示性公告；
人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人
为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额
持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决
效力；
金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50%（含 50%）；
的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议
通知的规定，并与基金登记机构记录相符。
  （3）在不违反法律法规或监管机构规定的前提下，基金份额持有人大会可通过网络、
电话或其他方式召开，基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进行
表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。
  （4）基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，在不违反法律法规或监管机构
规定的前提下，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式在会议
通知中列明。
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  （5）重新召集基金份额持有人大会的条件
  基金份额持有人大会应当有代表 50%以上（含 50%）基金份额的持有人参加，方可召开。
  参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于上述规定比例的，召集人可以在原
公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，就原定审议事项重新召
集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三
分之一）基金份额的持有人参加，方可召开。
  （1）议事内容及提案权
  议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定
终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及
《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他
事项。
  基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金
份额持有人大会召开前及时公告。
  基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
  （2）议事程序
  在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第 7 条规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管
理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人
授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持
大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生
一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒
不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
  会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位
名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）
和联系方式等事项。
  在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期后
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两个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。
     基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
     基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
     （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的 5
其他事项均以一般决议的方式通过。
     （2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的
三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，
转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他
基金合并应当以特别决议通过方为有效。
     基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
     采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议
通知中规定的确认投资人身份文件的表决视为有效出席的投资人，表面符合会议通知规定
的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出
具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
     基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项
表决。
     （1）现场开会
开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会
召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然
由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额
持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金
份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
果。
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布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以
一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
响计票的效力。
  （2）通讯开会
  在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授
权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证
机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监
督的，不影响计票和表决结果。
  基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。
  基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
  基金份额持有人大会决议依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
  基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决
议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均
有约束力。
  本基金持有的基金召开基金份额持有人大会时，基金管理人应代表本基金基金份额持
有人的利益，直接参与所持有基金的基金份额持有人大会，并在遵循本基金基金份额持有
人利益优先原则的前提下行使相关投票权利。基金管理人需将表决意见事先征求基金托管
人的意见，并将表决意见在定期报告中予以披露。基金投资者持有本基金基金份额的行为
即视为同意基金管理人直接参与本基金所持有基金的基金份额持有人大会并行使相关投票
权利。
  本基金的基金管理人可以代表本基金的基金份额持有人提议召开或召集被投资基金的
基金份额持有人大会，无需召开本基金的基金份额持有人大会审议。基金投资者持有本基
金基金份额的行为即视为同意基金管理人代表本基金的基金份额持有人提议召开或召集本
基金所持基金的基金份额持有人大会。
  法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。
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  若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和侧袋份
额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金份额持有人大
会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表
决权符合该等比例：
  （1）基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关基金份额
  （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关
基金份额的二分之一（含二分之一）；
  （3）通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所
持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；
  （4）当参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益
登记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个
月以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一
以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；
  （5）现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）
选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；
  （6）一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上
（含二分之一）通过；
  （7）特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以
上（含三分之二）通过。
  侧袋机制实施期间，基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账户的，应分
别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决，同一类别账户内的每份基金份额具
有平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。
  侧袋机制实施期间，关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定内容为准，
本节没有规定的适用上文相关约定。
定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的，
基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，
无需召开基金份额持有人大会审议。
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     （三）基金合同的变更、终止与基金财产的清算
     （1）变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议
通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定
可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公
告。
     （2）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生
效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
     有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
     （1）基金份额持有人大会决定终止的；
     （2）基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管
人承接的；
     （3）《基金合同》生效后，连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或
者基金资产净值低于 5000 万元情形的；
     （4）《基金合同》约定的其他情形；
     （5）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
     （1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立基
金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清
算。
     （2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符
合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。
基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
     （3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
     （4）基金财产清算程序：
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意见书；
  （5）基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及
时变现的，清算期限相应顺延。
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费
用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算
费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，各类基金份额按基金份额持有人持有的该类基金
份额比例进行分配。
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国
证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并
公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财
产清算小组进行公告。
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不得低于法律法规规定的
最低期限。
  （四）争议解决方式
  各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经
友好协商未能解决的，则任何一方应当将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照该
会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当
事人均具有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费、律师费由败诉方承担。
  争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基
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金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
  《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别
行政区和台湾地区法律）管辖并从其解释。
  （五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
  《基金合同》可印制成册，供投资人在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场
所和营业场所查阅，但应以《基金合同》正本为准。
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二十二、基金托管协议的内容摘要
  （一）托管协议当事人
  名称：国投瑞银基金管理有限公司
  住所：上海市虹口区杨树浦路 168 号 20 层
  法定代表人：傅强
  成立时间：2002 年 6 月 13 日
  批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】25 号
  组织形式：有限责任公司
  注册资本：壹亿元人民币
  经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。
  存续期间：持续经营
  名称：中国银行股份有限公司
  住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号
  法定代表人：葛海蛟
  成立时间：1983 年 10 月 31 日
  基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
  组织形式：其他股份有限公司（上市）
  注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
  批准设立机关和批准设立文号：国务院批转中国人民银行《关于改革中国银行体制的
请示报告》（国发197972 号）
  经营范围：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；
发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提
供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱服务；外汇存款；外汇
贷款；外汇汇款；外汇兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借
款；外汇担保；结汇、售汇；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖
股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；外汇信用卡的发行和代理国外
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信用卡的发行及付款；资信调查、咨询、见证业务；组织或参加银团贷款；国际贵金属买
卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务；在港澳地区的分行依据当地法令
可发行或参与代理发行当地货币；经中国人民银行批准的其他业务。
  存续期间：持续经营
  （二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
  （1）对基金的投资范围、投资对象进行监督。
  本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包
括国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、可转换债
券（含可分离交易可转债）、可交换债券、公开发行的次级债、短期融资券、超短期融资
券、中期票据）、国内依法上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投
资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的股
票型交易型开放式证券投资基金（以下简称“股票型 ETF”）、资产支持证券、债券回购、
银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
  本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；投资于股票（含存托凭证）、
股票型 ETF、可转换债券及可交换债券的比例合计不超过基金资产的 20%，其中投资于港股
通标的股票的比例不超过股票资产的 50%；本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的
公开募集的股票型 ETF 的比例不超过基金资产净值的 10%；每个交易日日终在扣除国债期货
合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
  如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。
  （2）对基金投资比例进行监督；
  基金的投资组合应遵循以下限制：
股票型 ETF、可转换债券及可交换债券的比例合计不超过基金资产的 20%，其中投资于港股
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通标的股票的比例不超过股票资产的 50%；
基金资产净值的 10%；
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等；
的 A+H 股合并计算；不含本基金所投资的基金份额），其市值不超过基金资产净值的 10%；
存托凭证，同一家公司在内地和香港同时上市的 A+H 股合并计算；不含本基金所投资的基
金份额），不超过该证券的 10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种
可以不受此条款规定的比例限制；
的 10%；
证券规模的 10%；
资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
及处于开放期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公
司可流通股票的 15%；本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部投资组合持有一家
上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；完全按照有关指数
的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比
例限制；
   因证券/期货市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致
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使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
   A.本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值
的 15%；
   B.本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券
总市值的 30%；
   C.本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上
一交易日基金资产净值的 30%；
   D.本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债
期货合约价值，合计（轧差计算）应当不低于基金资产的 80%；
上市的股票合并计算；
单只基金不得超过被投资基金净资产的 20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露
的规模为准；
认定的其他基金份额；
披露的基金净资产应当不低于 1 亿元；
   因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述第
的特殊情形除外。除第 3）、12）、13）、17）项外，因证券、期货市场波动、证券发行
人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比
例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法
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律法规或监管部门另有规定时，从其规定。
  基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基
金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。法律法规或监管部门另
有规定的，从其规定。
  如果法律法规或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，基金管理人
在履行适当程序后，以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于
本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联
交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范
利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必
须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人
董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关
联交易事项进行审查。
  法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当
程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。
算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、
相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行复核。
时提示基金管理人，基金管理人收到提示后应及时核对确认并以书面形式对基金托管人发
出回函并改正。在限期内，基金托管人有权随时对提示事项进行复查。基金管理人对基金
托管人提示的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应及时向中国证监会报告。
暂缓或拒绝执行，及时提示基金管理人，并依照法律法规的规定及时向中国证监会报告。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律法规、本协议规定的，
应当及时提示基金管理人，并依照法律法规的规定及时向中国证监会报告。
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间内答复基金托管人并改正，就基金托管人的合理疑义进行解释或举证，提供相关数据资
料和制度等。
  （三）基金管理人对基金托管人的业务核查
律法规及其行业监管要求的基础上，基金管理人有权对基金托管人履行本协议的情况进行
必要的核查，核查事项包括但不限于基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金
账户、证券账户等投资所需账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和各类基金份额净
值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
当理由未执行或延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反法律法规、
《基金合同》及本协议有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正，基金托
管人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金管理人发出回函。在限期内，基金管理人
有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违
规事项未能在限期内纠正的，基金管理人应依照法律法规的规定报告中国证监会。
基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。
  （四）基金财产的保管
  （1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
  （2）基金托管人应安全保管基金财产，未经基金管理人的合法合规指令或法律法规、
《基金合同》及本协议另有规定，不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。
  （3）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户。
  （4）基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其他业务和
其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。
  （5）除依据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》及其他有关法律法规规定外，
基金托管人不得委托第三人托管基金财产。
  （1）基金募集期满或基金管理人宣布停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金
额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定的，由基金管理人在
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法定期限内聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对基金进行验资，并
出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册会计师签字
方为有效。
  基金管理人应将属于本基金财产的全部资金划入在基金托管人处为本基金开立的基金
银行托管账户中，并确保划入的资金与验资确认金额相一致。
  （2）若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按规定办理
退款事宜，基金托管人应予以必要的协助和配合。
  （1）基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。
  （2）基金托管人以本基金的名义开设本基金的银行账户。本基金的银行预留印鉴由基
金托管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎回金额、
支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户进行。
  （3）本基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和
基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得使用本基金的银行账户
进行本基金业务以外的活动。
  （4）基金银行账户的管理应符合法律法规的有关规定。
  基金管理人以本基金名义在基金托管人认可的存款银行的指定营业网点开立存款账户，
基金托管人负责银行预留印鉴的保管和使用。在上述账户开立和账户相关信息变更过程中，
基金管理人应提前向基金托管人提供开户或账户变更所需的相关资料。
  （1）基金托管人应当代表本基金，以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记
结算有限责任公司开设证券账户。
  （2）本基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和
基金管理人不得出借或转让本基金的证券账户，亦不得使用本基金的证券账户进行本基金
业务以外的活动。
  （3）基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账
户，用于办理基金托管人所托管的包括本基金在内的全部基金在证券交易所进行证券投资
所涉及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执
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行。
     （4）在本托管协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业务的，涉及
相关账户的开设、使用的，若无相关规定，则基金托管人应当比照并遵守上述关于账户开
设、使用的规定。
     （5）因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和《基金合同》的规定，
在基金管理人和基金托管人商议后开立。新账户按有关规则使用并管理。
     （6）法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。
     基金合同生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆借
市场的交易资格，并代表基金进行交易；由基金管理人负责向中国人民银行报备，在上述
手续办理完毕之后，基金托管人负责以本基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司和
银行间市场清算所股份有限公司开设银行间债券市场债券托管账户和资金结算专户，并代
表基金进行银行间债券市场债券和资金的清算。
     基金财产投资的实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人负责妥善保管。
基金托管人对其以外机构实际有效控制的有价凭证不承担责任。
     基金托管人按照法律法规保管由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同及
有关凭证。基金管理人代表基金签署有关重大合同后应在收到合同正本后 30 日内将一份正
本的原件提交给基金托管人。除本协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金有
关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少
各持有一份正本的原件。重大合同由基金管理人与基金托管人按规定各自保管，保管期限
不低于法律法规规定的最低期限。
     对于无法取得两份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供合同复印件，并在
复印件上加盖公章，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。
     （五）基金净值信息计算和会计核算
     （1）基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
     （2）基金管理人应每个估值日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规或《基金
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合同》的规定暂停估值时除外。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算
业务指引》及其他法律法规的规定。基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责
计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个估值日结束后计算当日的基金资产净值和各
类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金
管理人，由基金管理人按照《信息披露办法》的有关规定对各类基金份额净值和基金份额
累计净值予以公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
     （3）当相关法律法规或《基金合同》规定的估值方法不能客观反映基金财产公允价值
时，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估
值。
     （4）基金管理人、基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方法、程序
以及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，双方应及时进行协商
和纠正。
     （5）当任一类基金份额净值小数点后 4 位内（含第 4 位）发生估值错误时，视为该类
基金份额净值错误。当基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通
报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；任一类基金份额净值计算错误偏
差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备
案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国
证监会备案，同时进行公告。前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，按其规定处理。
     如果行业另有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人
利益的原则进行协商。
     （6）除本协议和《基金合同》另有约定外，由于基金管理人对外公布的基金净值数据
错误，导致该基金财产或基金份额持有人的实际损失，基金管理人应对此承担责任。若基
金托管人计算的净值数据正确，则基金托管人对该损失不承担责任；若基金托管人计算的
净值数据也不正确，则基金托管人也应承担未正确履行复核义务的责任，基金托管人不承
担基金管理人未接受基金托管人的复核意见进行信息披露产生的责任。如果上述错误造成
了基金财产或基金份额持有人的不当得利，且基金管理人及基金托管人已各自承担了赔偿
责任，则基金管理人应负责向不当得利之主体主张返还不当得利。如果返还金额不足以弥
补基金管理人和基金托管人已承担的赔偿金额，则双方按照各自赔偿金额的比例对返还金
额进行分配。
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  （7）由于不可抗力，或证券、期货交易所、外汇市场、登记机构及存款银行等第三方
机构发送的数据错误，或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理人与基金托管人
原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能
发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但
基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
  （8）如果基金托管人的复核结果与基金管理人的计算结果存在差异，且双方经协商未
能达成一致，基金管理人可以按照其对各类基金份额净值的计算结果对外予以公布，基金
托管人可以将相关情况报中国证监会备案。
  （1）基金账册的建立
  基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照双方约定的同一记账方法和
会计处理原则，分别独立地设置、登记和保管基金的全套账册，对双方各自的账册定期进
行核对，互相监督，以保证基金财产的安全。若双方对会计处理方法存在分歧，应以基金
管理人的处理方法为准。
  （2）会计数据和财务指标的核对
  基金管理人和基金托管人应定期就会计数据和财务指标进行核对。如发现存在不符，
双方应及时查明原因并纠正。
  （3）基金财务报表和定期报告的编制和复核
  《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三
个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变
更的，基金管理人至少每年更新一次；基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说
明书。基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度
报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上；应当在上半年结束
之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登载在规定网站上，并将中期报告
提示性公告登载在规定报刊上；应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，
将年度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金合同生
效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。
  基金管理人应及时完成报表编制，将有关报表提供给基金托管人复核，基金托管人在
收到后应及时进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人；基金管理人应留足充分的时
                   国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
间，便于基金托管人复核相关报表及报告。
  基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应
共同查明原因，进行调整，调整以双方认可的账务处理方式为准；若双方无法达成一致以
基金管理人的账务处理为准。核对无误后，基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖托
管业务部门公章或者出具加盖托管业务部门公章的复核意见书或进行电子确认，双方各自
留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日之前就相关报表达成一
致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管人有权就相关情况报中国
证监会备案。
  （六）基金份额持有人名册的保管
  基金份额持有人名册的内容包括但不限于基金份额持有人的名称和持有的基金份额。
  基金份额持有人名册包括以下几类：
  （1）基金募集期结束时的基金份额持有人名册；
  （2）基金权益登记日的基金份额持有人名册；
  （3）基金份额持有人大会登记日的基金份额持有人名册；
  （4）每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册。
  对于每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册，基金管理人应在每半年度结束
后 5 个工作日内定期向基金托管人提供。对于基金募集期结束时的基金份额持有人名册、
基金权益登记日的基金份额持有人名册以及基金份额持有人大会登记日的基金份额持有人
名册，基金管理人应在相关的名册生成后 5 个工作日内向基金托管人提供。
  基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管理人
和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，基金登记机构保存期不低于法律法规规定
的最低期限，法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。如不能妥善保管，则按相关
法规承担责任。
  在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资料送交基金
托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。基金托管人不
得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。
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  （七）托管协议的变更、终止与基金财产的清算
  本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行变更。变更后的新协议，其内容不得
与《基金合同》的规定有任何冲突。
  发生以下情况，经履行适当程序后，本托管协议应当终止：
  （1）《基金合同》终止；
  （2）本基金更换基金托管人；
  （3）本基金更换基金管理人；
  （4）发生《基金法》、《运作办法》或其他法律法规规定的终止事项。
  基金管理人和基金托管人应按照《基金合同》及有关法律法规的规定对本基金的财产
进行清算。
  （八）适用法律与争议解决方式
特别行政区和台湾地区法律）并从其解释。
商解决。但若争议未能以协商方式解决的，则任何一方应当将争议提交位于北京的中国国
际经济贸易仲裁委员会，并按其届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲
裁双方当事人均具有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费、律师费由败诉方承担。
  争议处理期间，当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行本协议规定
的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
                          国投瑞银和兴债券型证券投资基金招募说明书（2025 年 2 月第 1 次更新）
二十三、对基金份额持有人的服务
  对本基金份额持有人的服务主要由基金管理人、销售机构提供。
  基金管理人提供的主要服务内容如下：
  （一）基金份额持有人的对账单服务
基金管理人基金份额的持有人提供基金保有情况信息，基金份额持有人也可以向基金管理
人定制电子形式的月度对账单。
  具体查阅和定制账单的方法可参见基金管理人网站或拨打客服热线咨询。
等原因有可能造成对账单无法按时或准确送达。因上述原因无法正常收取对账单的投资者，
敬请及时通过基金管理人网站，或拨打基金管理人客服热线查询、核对、变更您的预留联
系方式。
  （二）呼叫中心电话服务
  呼叫中心自动语音系统提供 7×24 小时的自动语音服务和查询服务，客户可通过电话
收听基金份额净值，自助查询基金账户余额和交易信息等。
  客户服务部的人工坐席服务时间为每周一至周五 9：00—18：00，周六 9：00—17：00
（法定节假日及因此导致的证券交易所休市日除外）。
  客服热线：4008806868、0755-83160000
  （三）在线服务
  基金管理人利用基金管理人的网站（www.ubssdic.com）为基金投资者提供网上查询、
网上资讯服务。
  （四）投诉受理服务
  投资者可以通过基金管理人提供的网上投诉栏目、呼叫中心自动语音留言、呼叫中心
人工坐席、书信、电子邮件、传真等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉。
  对于工作日期间受理的投诉，原则上是及时回复，对于不能及时回复的投诉，基金管
理人将在 48 小时之内做出回复。对于非工作日提出的投诉，原则上顺延至下一工作日当日
或次日回复。
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客服邮箱：service@ubssdic.com
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二十四、其他应披露事项
基金基金合同生效公告。
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二十五、招募说明书存放及查阅方式
  本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和其他销售机构的住所，投资人可免费
查阅。招募说明书条款及内容应以招募说明书正本为准。
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二十六、备查文件
 （一）中国证监会准予国投瑞银和兴债券型证券投资基金募集注册的文件
 （二）《国投瑞银和兴债券型证券投资基金基金合同》
 （三）《国投瑞银和兴债券型证券投资基金托管协议》
 （四）法律意见书
 （五）基金管理人业务资格批件、营业执照
 （六）基金托管人业务资格批件、营业执照
 （七）中国证监会要求的其他文件
 存放地点：上述备查文件存放在基金管理人、基金托管人的办公场所。
 查阅方式：投资人可以在办公时间免费查询，但应以基金备查文件正本为准。
                                 国投瑞银基金管理有限公司
                                   二〇二五年二月二十八日