汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金2024年第4季度报告

                          汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金
  基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
  基金托管人：中国工商银行股份有限公司
  送出日期：2025 年 01 月 22 日
                                         汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
                           §1 重要提示
  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                          §2 基金产品概况
基金简
       汇添富文体娱乐混合
称
基金主
代码
基金运
       契约型开放式
作方式
基金合
同生效    2018 年 06 月 21 日
日
报告期
末基金
份额总
额(份)
       本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，在科学严格管理
投资目
       风险的前提下，重点投资于文体娱乐主题相关的优质上市公司，谋求基金资
标
       产的中长期稳健增值。
投资策    本基金为混合型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股精选策略。其
略      中，资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；个股
                          第 2 页 共 18 页
                                              汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
        精选策略用于挖掘优质的文体娱乐主题上市公司。本基金的投资策略还包
        括：债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证券投资策略、
        股指期货投资策略、股票期权投资策略、权证投资策略、融资投资策略、国
        债期货投资策略。
业绩比     中证文体指数收益率*60%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*20%+中债
较基准     综合指数收益率*20%
        本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基
风险收     金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。本基金将投资港股通标
益特征     的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
        则等差异带来的特有风险。
基金管
        汇添富基金管理股份有限公司
理人
基金托
        中国工商银行股份有限公司
管人
下属分
级基金                                                        汇添富文体娱乐混合
         汇添富文体娱乐混合 A               汇添富文体娱乐混合 C
的基金                                                            D
简称
下属分
级基金
的交易
代码
报告期
末下属
分级基
金的份
额总额
(份)
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                    单位：人民币元
主要财务
                    报告期(2024 年 10 月 01 日 - 2024 年 12 月 31 日)
 指标
                                                           汇添富文体娱乐混合
           汇添富文体娱乐混合 A               汇添富文体娱乐混合 C
                                                               D
实现收益
                  -39,266,958.12             -735,345.85             -35,669.39
润
                         -0.0457                 -0.0663                -0.0466
均基金份
                            第 3 页 共 18 页
                                              汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
额本期利
润
金资产净           1,467,062,357.21            13,522,760.54         1,323,704.47
值
金份额净                    1.7652                   1.7361               1.7457
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
要低于所列数字。
                         汇添富文体娱乐混合 A
                                            业绩比较
                   份额净值
        份额净值增                 业绩比较基         基准收益
 阶段                增长率标                                    ①－③       ②－④
         长率①                  准收益率③         率标准差
                   准差②
                                             ④
过去三
          -2.41%     1.37%         3.47%        1.71%       -5.88%    -0.34%
个月
过去六
个月
过去一
年
过去三
         -25.51%     1.40%        -5.43%        1.37%      -20.08%     0.03%
年
过去五
年
自基金
合同生
效起至
今
                         汇添富文体娱乐混合 C
                                            业绩比较
                   份额净值
        份额净值增                 业绩比较基         基准收益
 阶段                增长率标                                    ①－③       ②－④
         长率①                  准收益率③         率标准差
                   准差②
                                             ④
                             第 4 页 共 18 页
                                         汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
过去三
        -2.60%    1.37%        3.47%      1.71%    -6.07%   -0.34%
个月
过去六
个月
过去一
年
自基金
合同生
       -12.19%    1.40%        7.61%      1.37%   -19.80%    0.03%
效起至
今
                     汇添富文体娱乐混合 D
                                       业绩比较
                 份额净值
      份额净值增                业绩比较基       基准收益
 阶段              增长率标                             ①－③       ②－④
       长率①                 准收益率③       率标准差
                 准差②
                                        ④
过去三
        -2.51%    1.37%        3.47%      1.71%    -5.98%   -0.34%
个月
过去六
个月
过去一
年
自基金
合同生
       -11.70%    1.40%        7.61%      1.37%   -19.31%    0.03%
效起至
今
基准收益率变动的比较
                          第 5 页 共 18 页
               汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
第 6 页 共 18 页
                                        汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018 年 06 月 21 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。
本基金于 2022 年 03 月 07 日新增 C、D 类份额。
                        §4 管理人报告
                  任本基金的基金经理期限            证券从业年限
  姓名       职务                                           说明
                   任职日期  离任日期             （年）
                                                    国籍：中国。学
                                                    历：清华大学工
                                                    程学硕士。从业
                                                    资格：证券投资
                                                    基金从业资格。
         本基金的     2018 年 06
杨瑨                            -         14          从业经历：2010
         基金经理     月 21 日
                                                    年 8 月加入汇添
                                                    富基金管理股份
                                                    有限公司，2010
                                                    年 8 月至 2017
                                                    年 1 月担任公司
                         第 7 页 共 18 页
               汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
                           的 TMT 行业分析
                           师。2017 年 1
                           月 25 日至今任
                           汇添富全球移动
                           互联灵活配置混
                           合型证券投资基
                           金的基金经理。
                           日至今任汇添富
                           文体娱乐主题混
                           合型证券投资基
                           金的基金经理。
                           日至 2021 年 8
                           月 3 日任汇添富
                           略配售灵活配置
                           混合型证券投资
                           基金（LOF）的
                           基金经理。2019
                           年 1 月 18 日至
                           日任汇添富移动
                           互联股票型证券
                           投资基金的基金
                           经理。2020 年 5
                           月 25 日至今任
                           汇添富优质成长
                           混合型证券投资
                           基金的基金经
                           理。2020 年 11
                           月 18 日至今任
                           汇添富数字生活
                           主题六个月持有
                           期混合型证券投
                           资基金的基金经
                           理。2021 年 2
                           月 24 日至今任
                           汇添富数字未来
                           混合型证券投资
                           基金的基金经
                           理。2021 年 7
                           月 20 日至今任
                           汇添富数字经济
                           引领发展三年持
                           有期混合型证券
第 8 页 共 18 页
                               汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
                                           投资基金的基金
                                           经理。2021 年 8
                                           月 3 日至 2024
                                           年 8 月 23 日任
                                           汇添富核心精选
                                           灵活配置混合型
                                           证券投资基金
                                           （LOF）的基金
                                           经理。2022 年 2
                                           月 21 日至 2024
                                           年 5 月 8 日任汇
                                           添富自主核心科
                                           技一年持有期混
                                           合型证券投资基
                                           金的基金经理。
注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司
决议确定的解聘日期。
非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解
聘日期。
证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，
本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
  本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的
执行和实现。具体情况如下：
  一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业
务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理
活动相关的各个环节。
  二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用
                第 9 页 共 18 页
                                 汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
  三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3
日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T
检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具
体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
  四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判
断交易是否涉及利益输送。
  综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了
公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
  本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
  本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2 次，投资组合因投资策略与其
他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易
数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
  此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人
从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告
期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
  本报告期内，海外市场表现基本平稳，特别是特朗普当选后，市场对降低利率、降低通
胀、减税等政策主张形成较为乐观的预期，推动纳斯达克指数进一步上涨，创出历史新高。
但由于系统估值相对较贵，市场在 12 月中旬之后有所回调。本轮上涨中，人工智能软件及
互联网应用表现普遍好于人工智能硬件，而人工智能硬件中，非英伟达体系（如定制型专用
芯片）表现好于英伟达体系。
  中国股市在 9 月底国家新闻发布会后出现快速且大幅的上涨后，由于政策落地到基本
面反应需要一定的时间，10 月之后市场基本呈现震荡下行的态势。市场情绪从短暂乐观重
新转向悲观，30 年期国债收益率不断走低，至本报告期末跌至 2%以下的新低位置。市场继
续呈现三极格局，盈利预期相对稳定的价值类资产进一步上涨，概念性、机构持仓较少的中
小市值板块轮番表现，而与宏观相关性较强的大部分板块持续下跌。
  本基金自成立以来，主要投资于文体娱乐相关的泛精神消费领域，包括但不限于由精神
                 第 10 页 共 18 页
                                   汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
需求而触发的社交需求、娱乐需求、健康需求、个性化需求。具体来说，体育运动服饰用品、
社交场景用酒、休闲娱乐食品用品、化妆品医美、保健类产品与服务、旅游酒店服务、休闲
餐饮服务、线上线下娱乐服务等均属于本基金的投资范畴。
    为了进一步强化文体娱乐主题的界定，优化本基金的投资范畴，本基金对文体娱乐相关
证券进行了细化梳理，基于内部决策流程，四季度末将白酒、休闲食品、休闲饮料相关个股
移出风格池。上述调整并未改变本基金的核心投资方向，但可能会对本基金未来的投资业绩
与波动性产生影响，提请投资者关注相关风险。
    报告期间，市场情绪有所修复，消费数据仍较为低迷，但保持相对平稳，双十一大促周
期拉长，显示出旺季较旺、淡季较淡的特征。各消费领域的客单价下跌幅度有所收窄，有利
于上市公司的盈利能力企稳回升。以出行体验、户外运动、精神慰藉、健康保健等为代表的
消费场景仍呈现了非常强的增长动能，以文体娱乐为代表的精神消费需求仍方兴未艾。
    本报告期内，本组合增加了餐饮供应链、宠物行业的配置，减持了白酒、休闲食品饮料
等行业的持仓。
    本报告期汇添富文体娱乐混合 A 类份额净值增长率为-2.41%，同期业绩比较基准收益
率为 3.47%。本报告期汇添富文体娱乐混合 C 类份额净值增长率为-2.60%，同期业绩比较基
准收益率为 3.47%。本报告期汇添富文体娱乐混合 D 类份额净值增长率为-2.51%，同期业绩
比较基准收益率为 3.47%。
    无。
                  §5 投资组合报告
序号           项目        金额（元）                占基金总资产的比例（%）
     其中：股票               1,333,164,623.09              88.65
     其中：债券                             -                  -
                   第 11 页 共 18 页
                                        汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
             资产支持证券                         -                   -
        其中：买断式回购的买入返
                                            -                   -
        售金融资产
注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 644,137,262.75 元，占期末
净值比例为 43.47%。
代码               行业类别           公允价值（元）              占基金资产净值比例（％）
    A   农、林、牧、渔业                                 -                     -
    B   采矿业                                      -                     -
    C   制造业                      573,048,819.29                  38.67
    D   电力、热力、燃气及水生产和供应业                         -                     -
    E   建筑业                                      -                     -
    F   批发和零售业                    20,732,001.00                      1.40
    G   交通运输、仓储和邮政业                   31,864.80                      0.00
    H   住宿和餐饮业                                   -                     -
    I   信息传输、软件和信息技术服务业           27,744,396.42                      1.87
    J   金融业                        8,507,688.00                      0.57
    K   房地产业                                     -                     -
    L   租赁和商务服务业                  48,746,498.04                      3.29
    M   科学研究和技术服务业                    11,148.56                      0.00
    N   水利、环境和公共设施管理业                            -                     -
                        第 12 页 共 18 页
                                 汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
 O   居民服务、修理和其他服务业                      -                       -
 P   教育                                 -                       -
 Q   卫生和社会工作                            -                       -
 R   文化、体育和娱乐业            10,204,944.23                       0.69
 S   综合                                 -                       -
     合计                  689,027,360.34                      46.50
                                            占基金资产净值比例
     行业类别        公允价值（人民币）
                                               （%）
合计                     644,137,262.75                43.47
注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）
                        。
（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
细
                 第 13 页 共 18 页
                                          汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
                                                             占基金资产
                  股票名
    序号    股票代码             数量（股）           公允价值（元）           净值比例
                      称
                                                              （％）
                  腾讯控
                  股
                  美团－
                  Ｗ
                  东鹏饮
                  料
                  华利集
                  团
                  乖宝宠
                  物
                  分众传
                  媒
                  爱玛科
                  技
                  泡泡玛
                  特
                  百胜中
                  国
                  东阿阿
                  胶
注:本基金本报告期末未持有债券。
注:本基金本报告期末未持有债券。
                          第 14 页 共 18 页
                                     汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
注:本基金本报告期未投资股指期货。
注:本基金本报告期未投资国债期货。
     报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金
融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市
场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处
罚的情况。
     本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
序号              名称                          金额（元）
                     第 15 页 共 18 页
                                        汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                                   单位：份
                                                       汇添富文体娱乐混
     项目    汇添富文体娱乐混合 A         汇添富文体娱乐混合 C
                                                          合D
本报告期期
初基金份额         889,575,579.60           15,152,967.74          757,328.52
总额
本报告期基
金总申购份          12,761,882.15           12,821,402.63           55,269.26
额
减：本报告
期基金总赎          71,256,522.22           20,185,303.51           54,323.89
回份额
本报告期基
金拆分变动                     -                       -                   -
份额
本报告期期
末基金份额         831,080,939.53            7,789,066.86          758,273.89
总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
          §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                               单位：份
                                         汇添富文体娱            汇添富文体娱
             汇添富文体娱乐混合 A
                                        乐混合 C              乐混合 D
 报告期初持有的               32,065,066.68                   -              -
                      第 16 页 共 18 页
                                       汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
基金份额
 报告期期间买入/
                                  -             -            -
申购总份额
 报告期期间卖出/
                                  -             -            -
赎回总份额
 报告期期末管理
人持有的本基金份               32,065,066.68            -            -
额
 报告期期末持有
的本基金份额占基
金总份额比例
（%）
注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
注：无
无。
                             ；
                             ；
    上海市黄浦区外马路 728 号   汇添富基金管理股份有限公司
                      第 17 页 共 18 页
                                  汇添富文体娱乐混合 2024 年第 4 季度报告
  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。
                                      汇添富基金管理股份有限公司
                  第 18 页 共 18 页