南方乾利: 南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金2024年第2季度报告

南方乾利定期开放债券型发起式证券
 投资基金 2024 年第 2 季度报告
   基金管理人：南方基金管理股份有限公司
   基金托管人：浙商银行股份有限公司
   送出日期：2024 年 7 月 19 日
                     南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                      §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                    §2 基金产品概况
基金简称                   南方乾利定开债券发起
基金主代码                  005470
交易代码                   005470
基金运作方式                 契约型开放式
基金合同生效日                2018 年 3 月 9 日
报告期末基金份额总额             1,510,669,664.07 份
                       本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的
投资目标
                       投资收益。
                       本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。
                       同时综合运用收益率曲线策略、杠杆放大投资策略、资
投资策略
                       产支持证券投资策略和开放期投资策略，在保持总体风
                       险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。
业绩比较基准                 中债综合指数收益率
                       本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低
风险收益特征
                       于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人                  南方基金管理股份有限公司
基金托管人                  浙商银行股份有限公司
             §3 主要财务指标和基金净值表现
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                                                      单位：人民币元
       主要财务指标              报告期（2024 年 4 月 1 日－2024 年 6 月 30 日）
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
                      份额净值增                 业绩比较基
         份额净值增                   业绩比较基
  阶段                  长率标准差                 准收益率标     ①-③      ②-④
          长率①                    准收益率③
                        ②                    准差④
过去三个月        1.64%       0.08%      1.06%     0.07%   0.58%     0.01%
过去六个月        3.57%       0.07%      2.42%     0.07%   1.15%     0.00%
过去一年         3.90%       0.07%      3.27%     0.06%   0.63%     0.01%
过去三年         11.72%      0.06%      6.58%     0.05%   5.14%     0.01%
过去五年         19.49%      0.06%      8.35%     0.06%   11.14%    0.00%
自基金合同
生效起至今
基准收益率变动的比较
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                       §4 管理人报告
            任本基金的基金经理          证券
姓名    职务        期限             从业                说明
            任职日期       离任日期    年限
                                    清华大学理学学士、金融硕士，具有基
                                    金从业资格。2015 年 7 月加入南方基金，
                                    任固定收益研究部研究员。2019 年 11
                                    月 25 日至 2022 年 4 月 1 日，任南方通
                                    利、南方稳利基金经理助理；2022 年 4
                                    月 1 日至 2023 年 2 月 10 日，任投资经
      本基金                           理；2023 年 2 月 10 日至 2023 年 5 月 12
王润栋   基金经                  -   8年   日，任南方季季享 90 天滚动持有债券基
            月 10 日
      理                             金经理；2023 年 3 月 3 日至 2024 年 3
                                    月 12 日，任南方尊利一年债券基金经理；
                                    南方乾利基金经理；2023 年 3 月 3 日至
                                    今，任南方晨利一年定开债券发起基金
                                    经理；2023 年 5 月 26 日至今，任南方骏
                                    元中短利率债基金经理；2024 年 5 月 31
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                       日至今，任南方润元基金经理；2024 年
                       金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整
体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有
关法律法规及基金合同的规定。
  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合
参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的
交易次数为 59 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
  二季度经济保持平稳。国内方面，经济保持了回升向好的态势，制造业呈现了温和复苏
的迹象，服务业景气度持续位于荣枯线以上。政策端也保持积极，其中货币政策维持稳健，
流动性环境充裕；财政政策逐渐发力，特别国债和专项债项目不断落地；各地地产政策也在
持续放松，地产销售有望逐步筑底。整体而言，积极的政策为国内经济复苏提供了良好的政
策环境。海外方面，美联储按兵不动，预计下半年将开启降息周期，海外需求有望逐步筑底，
或对外需形成一定拉动。市场层面，二季度债券收益率下行，其中中短端下行幅度超过长端，
信用债表现好于同期限利率债。
  投资运作上，组合二季度积极操作，阶段性拉长久期，博弈收益率下行的资本利得。
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     展望未来，预计全年的经济政策仍然较为积极，助力经济固本培元，实现高质量发展。
海外方面，关注美联储的降息时点，以及海外需求的筑底。利率债策略：流动性预计维持充
裕，中短端品种具备较好的配置价值，长端品种以交易价值为主。信用债策略：关注城投债
的政策变化，严防信用风险。
     截至报告期末，本基金份额净值为 1.0770 元，报告期内，份额净值增长率为 1.64%，
同期业绩基准增长率为 1.06%。
     报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
                    §5 投资组合报告
序号            项目             金额（元）               占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                                  -                -
      其中：债券                   1,941,624,603.67            93.31
           资产支持证券              135,936,300.82              6.53
      其中：买断式回购的买入返售
                                             -                -
      金融资产
     本基金本报告期末未持有境内股票。
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     本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
细
     本基金本报告期末未持有股票。
                                                              金额单位：人民币元
序号              债券品种               公允价值（元）                占基金资产净值比例（％）
      其中：政策性金融债                          649,919,782.68                39.95
                                                              金额单位：人民币元
                                                                  占基金资产净值
序号    债券代码           债券名称         数量（张） 公允价值（元）
                                                                   比例（％）
投资明细
                                                                  占基金资产净值
序号    证券代码           证券名称         数量（份） 公允价值（元）
                                                                   比例（%）
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细
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  无。
  无。
  无。
  无。
  无。
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对
相关证券的投资决策程序做出说明
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国信达资产管理股份有限公司在报告编制日
前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；中国光大银行股份有限公司在报告编制日前
一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；上海银行股份有限公司在报告编制日前一年内
曾受到国家金融监督管理总局上海监管局的处罚；宁波银行股份有限公司在报告编制日前一
年内曾受到国家金融监督管理总局、中国人民银行的处罚；平安银行股份有限公司在报告编
制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；中国民生银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。除上述证券的发行主体外，本基金投资的
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前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。
     对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律
法规和公司制度的要求。
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
     根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
                                              单位：人民币元
序号            名称                      金额（元）
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末未持有股票。
                   §6 开放式基金份额变动
                                                    单位：份
报告期期初基金份额总额                                   1,510,669,664.07
报告期期间基金总申购份额                                                 -
减：报告期期间基金总赎回份额                                               -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）                                    -
报告期期末基金份额总额                                   1,510,669,664.07
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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                               项目                                      份额
       报告期期初管理人持有的本基金份额                                                          19,465,648.51
       报告期期间买入/申购总份额                                                                         -
       报告期期间卖出/赎回总份额                                                                         -
       报告期期末管理人持有的本基金份额                                                          19,465,648.51
       报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                                                           1.29
           本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
                  §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                                       持有份额占                        发起份额占
                                                                                  发起份额承
           项目          持有份额总数          基金总份额        发起份额总数          基金总份额
                                                                                  诺持有期限
                                       比例（%）                        比例（%）
                                                                                  自合同生效
       基金管理人
       固有资金
                                                                                  于3年
       基金管理人
       高级管理人                       -            -               -            -               -
       员
       基金经理等
                                   -            -               -            -               -
       人员
       基金管理人
                                   -            -               -            -               -
       股东
       其他                          -            -               -            -               -
       合计              19,465,648.51         1.29   10,000,000.00      0.66                  -
                         §9 影响投资者决策的其他重要信息
      报告期内持有基金份额变化情况                                                             报告期末持有基金情况
           持有基金
           份额比例
投资者
           达到或者                                                                                       份额占
类别    序号               期初份额                申购份额               赎回份额               持有份额
           超过 20%                                                                                     比
           的时间区
           间
机构     1   20240401-    1,491,201,809.32                  -              -         1,491,201,809.32   98.71%
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产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时
变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
       注：申购份额包含红利再投资和份额折算。
           无。
           深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。
           网站：http://www.nffund.com
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