融通产业趋势先锋股票: 融通产业趋势先锋股票型证券投资基金2024年第4季度报告

融通产业趋势先锋股票型证券投资基金
  基金管理人：融通基金管理有限公司
  基金托管人：中国农业银行股份有限公司
  报告送出日期：2025 年 1 月 21 日
                                  融通产业趋势先锋股票型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                            §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                          §2 基金产品概况
基金简称             融通产业趋势先锋股票
基金主代码            008445
基金运作方式           契约型开放式
基金合同生效日          2020 年 6 月 1 日
报告期末基金份额总额       95,571,107.83 份
投资目标             在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基
                 金资产的长期稳定增值。
投资策略             本基金投资策略包含资产配置策略、股票投资策略、债券投资策
                 略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略等部分。
业绩比较基准           沪深 300 指数收益率×80%+中债综合全价（总值）指数收益率×20%
风险收益特征           本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债
                 券型基金和货币市场基金。
基金管理人            融通基金管理有限公司
基金托管人            中国农业银行股份有限公司
                    §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                         单位：人民币元
主要财务指标                     报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
收益水平要低于所列数字。
                                             业绩比较基
           净值增长率 净值增长率 业绩比较基
  阶段                                         准收益率标     ①－③       ②－④
             ①         标准差②      准收益率③
                                             准差④
过去三个月        -1.94%      1.43%      -1.07%     1.39%    -0.87%     0.04%
过去六个月        -0.62%      1.31%      11.66%     1.32%   -12.28%    -0.01%
 过去一年         4.61%      1.20%      13.08%     1.07%    -8.47%     0.13%
 过去三年        -20.19%     1.42%     -14.70%     0.94%    -5.49%     0.48%
自基金合同
生效起至今
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  无。
                             §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                               说明
             任职日期  离任日期  年限
                                            刘安坤先生，武汉大学金融学硕士，11
                                            年证券、基金行业从业经历，具有基金
                                            从业资格。2013 年 7 月至 2015 年 6 月
                                            就职于长江证券股份有限公司任分析
                                            师。2015 年 6 月加入融通基金管理有限
                                            公司，历任金融行业研究员、策略研究
                                            员、专户投资经理、融通稳健添瑞灵活
      本基金的 2022 年 12 月                      配置混合型证券投资基金基金经理、融
刘安坤                      -        11 年
      基金经理    16 日                          通研究优选混合型证券投资基金基金经
                                            理，现任融通逆向策略灵活配置混合型
                                            证券投资基金基金经理、融通跨界成长
                                            灵活配置混合型证券投资基金基金经
                                            理、融通产业趋势先锋股票型证券投资
                                            基金基金经理、融通明锐混合型证券投
                                            资基金基金经理、融通内需驱动混合型
                                            证券投资基金基金经理。
  注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关的工作时间为计算标准。
  无。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规
定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持
有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及
基金合同的约定。
  本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
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金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
     本基金报告期内未发生异常交易。
     本基金进行了适度的风格再平衡，增加了成长类资产，适度降低了红利资产的配置。回归
了市场较大幅度的反弹，市场结构也由此前稳定现金流类资产主导转变至科技、新消费等高成长
类资产主导，总体市场成交也持续活跃。在经济表现方面，国内经济仍呈现弱复苏态势，从政策
到经济效果的体现需要时间，PPI 等价格数据依然处在低位，但我们也看到包括 PMI、M1 增速等
总量数据的企稳。展望 2025 年上半年，我们对 A 股市场给予震荡向上的相对乐观判断，一是基
于市场较充裕的流动性变化，二是基于持续回落的估值出现均值回归。
     本基金在四季度适度增加了成长类资产的配置，降低了红利类资产的配置。具体地，景气类
资产，增加了汽车、消费电子、家电、航空等受益于政策补贴以及消费弱复苏的资产。消费方
向，本基金增加了有新品逻辑的个股，包括零食、日用品等资产。在科技方向，也增加了算力、
机器人等核心环节的资产，维持了船舶、面板等资产的配置。此外，本基金大幅降低了资源品类
的配置，主要包括有色、煤炭、电力等。同时港股层面，本基金保留在港股有稀缺性的景气类资
产。
     截至本报告期末本基金份额净值为 1.2265 元，本报告期基金份额净值增长率为-1.94%，业绩
比较基准收益率为-1.07%。
     本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
                       §5 投资组合报告
序号             项目               金额（元）             占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                      104,949,876.25            88.49
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      其中：债券                                       -                 -
            资产支持证券                                -                 -
      其中：买断式回购的买入返售金融资产                           -                 -
     注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 24,044,004.46 元，占基
金资产净值比例为 20.51%。
 代码             行业类别            公允价值（元）                占基金资产净值比例（%）
  A    农、林、牧、渔业                                   -                -
  B    采矿业                              1,692,708.00             1.44
  C    制造业                          61,341,610.15               52.33
  D    电力、热力、燃气及水生产和供应业                 3,950,576.00             3.37
  E    建筑业                                        -                -
  F    批发和零售业                                     -                -
  G    交通运输、仓储和邮政业                      2,280,282.00             1.95
  H    住宿和餐饮业                           1,237,755.00             1.06
  I    信息传输、软件和信息技术服务业                    16,764.24              0.01
  J    金融业                              9,437,988.00             8.05
  K    房地产业                                       -                -
  L    租赁和商务服务业                                   -                -
  M    科学研究和技术服务业                          6,044.40              0.01
  N    水利、环境和公共设施管理业                              -                -
  O    居民服务、修理和其他服务业                              -                -
  P    教育                                942,144.00              0.80
  Q    卫生和社会工作                                    -                -
  R    文化、体育和娱乐业                                  -                -
  S    综合                                         -                -
       合计                           80,905,871.79               69.02
      行业类别             公允价值（人民币）                  占基金资产净值比例（%）
房地产                                           -                     -
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能源                                              -                     -
材料                                              -                     -
工业                                    6,512,492.06                 5.56
非必需消费品                                7,625,731.04                 6.51
必需消费品                                  593,823.15                  0.51
医疗保健                                            -                     -
金融                                    2,497,715.09                 2.13
科技                                    5,834,607.63                 4.98
通讯                                     979,635.49                  0.84
公用事业                                            -                     -
政府                                              -                     -
合计                                   24,044,004.46                20.51
  注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）
                       。
序号     股票代码      股票名称     数量（股）       公允价值（元）            占基金资产净值比例（%）
                中国南方航空股
                   份
  无。
  无。
  无。
  无。
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  无。
  无。
  本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将
主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
  本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及
风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
  在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进行管理。
  无。
  无。
  无。
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到国家金融监督管理总局山东监管局的处罚。
的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
  投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
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  无。
 序号           名称                         金额（元）
  无。
  无。
  无。
                       §6 开放式基金份额变动
                                                       单位：份
报告期期初基金份额总额                                       101,874,256.75
报告期期间基金总申购份额                                        1,101,615.06
减：报告期期间基金总赎回份额                                      7,404,763.98
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                       95,571,107.83
                   §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  无。
  无。
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                       §8 影响投资者决策的其他重要信息
   无。
   无。
   （一）中国证监会批准融通产业趋势先锋股票型证券投资基金设立的文件
   （二）《融通产业趋势先锋股票型证券投资基金基金合同》
   （三）《融通产业趋势先锋股票型证券投资基金托管协议》
   （四）《融通产业趋势先锋股票型证券投资基金招募说明书》及其更新
   （五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
   （六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
   基金管理人、基金托管人处。
   投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。
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