诺德优势产业: 诺德优势产业混合型证券投资基金2024年第4季度报告

诺德优势产业混合型证券投资基金
   基金管理人：诺德基金管理有限公司
   基金托管人：浙商银行股份有限公司
   报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                                               诺德优势产业 2024 年第 4 季度报告
                             §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                            §2 基金产品概况
基金简称               诺德优势产业
基金主代码              010878
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2021 年 3 月 30 日
报告期末基金份额总额         57,433,774.22 份
投资目标               本基金重点关注具有核心竞争力、可带来长期持续回报的优势产业，
                   通过对产业链相关公司的深度研究，挖掘产业优质个股，在有效控制
                   风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资
                   产的长期稳健地增值。
投资策略               本基金采用主题投资策略，主要通过着重分析宏观经济周期和经济发
                   展阶段中不同的驱动因素，分析各行业盈利周期、行业竞争力和行业
                   估值，精选优势产业及其相关行业。并将通过自上而下的筛选，结合
                   产业分析比较、上市公司战略规划及市场竞争力分析等方法，挖掘产
                   业优质个股，作为重点进行投资。同时，本基金通过对宏观经济、政
                   策环境、市场情绪、估值水平等因素的深入分析，对未来股票市场和
                   债券市场的走势进行科学合理的预判，确定组合中各大类资产合理的
                   配置比例。
业绩比较基准             沪深 300 指数收益率*70%+中债综合全价指数收益率*20%+恒生指数
                   收益率*10%
风险收益特征             本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于
                   债券型基金和货币市场基金。本基金投资港股通标的股票的，需承担
                   港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异
                   带来的特有风险。
基金管理人              诺德基金管理有限公司
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基金托管人                 浙商银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                              单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                            业绩比较基
         净值增长率        净值增长率 业绩比较基
  阶段                                        准收益率标      ①－③          ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                             准差④
过去三个月        -3.93%     1.58%      -1.34%     1.29%      -2.59%        0.29%
过去六个月         7.25%     1.81%      11.70%     1.24%      -4.45%        0.57%
 过去一年         0.09%     1.57%      13.54%     1.02%      -13.45%       0.55%
 过去三年       -37.38%     1.46%     -13.65%     0.94%      -23.73%       0.52%
自基金合同
            -34.44%     1.41%     -16.04%     0.91%      -18.40%       0.50%
生效起至今
率变动的比较
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注：本基金成立于 2021 年 3 月 30 日，图示时间段为 2021 年 3 月 30 日至 2024 年 12 月 31 日。
本基金建仓期间自 2021 年 3 月 30 日至 2021 年 9 月 29 日，报告期结束资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
                          §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                               说明
             任职日期  离任日期  年限
    本基金基
    金经理、
    诺德主题
    灵活配置
                                             大连理工大学工商管理硕士。2007 年 8
    混合型证
                                             月至 2009 年 10 月在新华基金管理有限公
    券投资基
                                             司投资管理部担任投资总监助理、基金经
    金、诺德 2021 年 3 月 30
 朱红                       -        16 年      理助理。2009 年 11 月加入诺德至今，先
    消费升级      日
                                             后担任投资研究部高级研究员、基金经理
    灵活配置
                                             助理职务。现任投资总监，具有基金从业
    混合型证
                                             资格。
    券投资基
    金的基金
    经理、投
    资总监
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日；除首任基金经理外，“任职
日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；“离任日期”
为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。
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从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
  无。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、
                      《证券投资基金法》、
                               《公开募集证券投资基金
运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害
基金持有人利益的行为。
  本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，
维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券
时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出
现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交
易制度总体执行情况良好。
  公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺
德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和
其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、
界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，
本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%
的交易，也未发现存在不公平交易的情况。
个月环比回升。1-11 月份，商品房销售面积累计同比下滑 14.3%，其中 11 月单月销售面积 8187.79
万平,单月同比增长 3.25%,今年以来首次单月同比增速转正。11 月规模以上工业企业利润总额同
比下滑 7.3%，连续 4 个月同比负增长，企业仍面临较大的盈利增长压力。9 月下旬国家出台一系
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列针对经济、资本市场等超预期的措施后，投资者风险偏好快速提升，随后开始结构分化，从第
四季度的各行业市场表现来看，商贸零售、电子、计算机、通信等板块上涨幅度较大，而美容护
理、有色金属、食品饮料、煤炭、医药生物等板块则回调幅度较大。
     报告期内，本基金采取了“自下而上精选确定性成长个股”的配置格局，对未来行业景气度
较高、商业模式和竞争格局较好、业绩增长确定性较高的公司加大了配置力度。
     展望 2025 年第一季度，宏观经济仍面临较大的稳增长压力，一系列促进经济高质量增长的政
策仍有望持续发力，市场流动性仍较充裕。部分成长确定性较高的行业和公司近期股价已经得到
了较为充分的调整，风险得到了较好地释放。随着企业盈利的持续增长，本基金认为这些具有核
心竞争力的优质公司的价值或将逐渐回归。未来，本基金将坚持从企业的商业模式、创造长期自
由现金流的能力、企业内在价值增长等角度出发，适度对相关行业和优质公司进一步加大投资力
度。
     截至 2024 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.6556 元，累计净值为 0.6556 元。本报告期份
额净值增长率为-3.93%，同期业绩比较基准增长率为-1.34%。
     本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金
管理人以及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。自 2024 年 7 月 1 日起，由本基金管理
人承担本基金的固定费用。
                         §5 投资组合报告
序号              项目                  金额（元）              占基金总资产的比例（%）
       其中：股票                           35,321,508.05            92.75
       其中：债券                                      -                -
           资产支持证券                                 -                -
       其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                  -                -
       产
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注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 2,209,161.02 元，占期末净值比例
为 5.87%。
                                                          占基金资产净值比
 代码          行业类别             公允价值（元）
                                                            例（%）
  A   农、林、牧、渔业                                       -              -
  B   采矿业                                            -              -
  C   制造业                                33,107,344.62          87.93
  D   电力、热力、燃气及水生产和供应
      业                                              -              -
  E   建筑业                                            -              -
  F   批发和零售业                                         -              -
  G   交通运输、仓储和邮政业                                    -              -
  H   住宿和餐饮业                                         -              -
  I   信息传输、软件和信息技术服务业                                -              -
  J   金融业                                      3,460.00          0.01
  K   房地产业                                           -              -
  L   租赁和商务服务业                                       -              -
  M   科学研究和技术服务业                               1,542.41          0.00
  N   水利、环境和公共设施管理业                                  -              -
  O   居民服务、修理和其他服务业                                  -              -
  P   教育                                             -              -
  Q   卫生和社会工作                                        -              -
  R   文化、体育和娱乐业                                      -              -
  S   综合                                             -              -
      合计                                 33,112,347.03          87.94
      行业类别          公允价值（人民币）                 占基金资产净值比例（%）
原材料                                       -                         -
非日常生活消费品                                  -                         -
日常消费品                        2,209,161.02                        5.87
能源                                        -                         -
金融                                        -                         -
医疗保健                                      -                         -
工业                                        -                         -
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信息技术                                             -                        -
通信服务                                             -                        -
公用事业                                             -                        -
房地产                                              -                        -
合计                                     2,209,161.02                    5.87
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS)。
序号     股票代码        股票名称     数量（股）      公允价值（元）            占基金资产净值比例（%）
  本基金本报告期末未持有债券。
  本基金本报告期末未持有债券。
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
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  本基金本报告期末未投资股指期货。
  本基金本报告期末未投资股指期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在报
告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
  本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
 序号          名称                    金额（元）
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  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                 单位：份
报告期期初基金份额总额                                   61,536,120.36
报告期期间基金总申购份额                                     485,222.49
减：报告期期间基金总赎回份额                                 4,587,568.63
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                   57,433,774.22
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
         §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内，本基金管理人未持有本基金份额。
  本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
  无。
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   基金管理人和/或基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：http://www.nuodefund.com。
   投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话 400-888-0009、
(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。
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