| 投资策略 |
本基金通过严谨的个股筛选与均衡的组合构建,力争为投资者创造长期可持续的投资回报。个股层面立足企业基本面开展深度研究,在标的市值、盈利特征上兼顾多元分布,筛选经营质地优良、具备核心竞争优势的上市公司;行业层面注重分散配置,适度控制行业集中度,弱化单一行业对组合的扰动;风格层面均衡看待价值与成长两类投资机会,保持组合风格均衡稳定。
1、股票投资策略
本基金主要通过“自上而下”的行业配置与“自下而上”的个股选择,严选品质好、盈利能力佳、具备竞争优势的行业和公司,投资于具有良好基本面和长期投资价值的个股。
(1)行业配置策略
在行业配置层面,本基金将运用“自上而下”的行业配置方法,通过对国内外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整的深入研究,在把握宏观经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上,综合考虑行业景气度、行业持续成长性、行业竞争格局、行业估值水平等因素,对各行业的投资价值进行综合评估,从而确定并动态调整股票资产在各行业之间的配置。
(2)个股投资策略
本基金将主要采用“自下而上”的个股选择方法,在拟配置的行业内部通过定量与定性相结合的分析方法筛选具有较好品质和长期投资价值的公司。
定量研究方面,本基金基于公司财务指标分析公司的基本面价值,初步筛选出财务和资产状况良好、盈利能力较强、成长性良好、估值水平合理的优质公司,具体的考察指标主要包括成长性指标、财务指标、估值指标等。
定性研究方面,基金管理人投资研究人员将通过案头研究和实地调研等研究方法深入剖析影响公司未来投资价值的驱动因素,致力于挖掘优质公司或有潜力成为优质公司的股票标的进行投资,本基金认为前述公司应至少具备以下多个特征:具有竞争优势、财务状况健康稳健、公司治理机制良好、公司管理层优秀、商业模式创造价值。
(3)投资组合构建
根据本基金的投资决策程序,审慎精选优质公司,权衡风险收益特征,基金经理构建投资组合并动态调整。
2、存托凭证投资策略
本基金可投资存托凭证,将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,采取定量与定性相结合的分析方法,选择投资价值高的存托凭证进行投资。
3、债券投资策略
本基金在宏观经济、市场环境研判的基础上,综合运用定量与基本面分析方法,从利率走势、信用资质、估值水平等维度筛选各类债券资产,合理管控组合久期、流动性与信用风险,结合不同债券品种自身特性灵活配置,力争实现债券部分资产的稳健增值。
4、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,通过信用研究和流动性管理,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 |
| 分红政策 |
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配;
2、本基金收益分配方式为现金分红;
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
4、每一基金份额享有同等分配权;
5、基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配;
6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致,可在依法履行适当程序后调整基金收益的分配原则,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施前在规定媒介公告。 |
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