红利主动ETF工银(158905)基金概况-基金频道-证券之星

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基金公告

红利主动ETF工银(158905)基金概况

基金简称	红利主动ETF工银	基金代码	158905
基金经理	焦文龙张剑峰	设立日期	2026-11-04
管理人	工银瑞信基金	托管人	申万宏源证券
业绩比较基准	中证红利指数收益率
跟踪标的	该基金无跟踪标的
投资目标	本基金主要投资于红利主题相关股票,在合理控制组合风险及考虑流动性的前提下,力争获取超越业绩比较基准的收益,实现基金资产的长期增值。
投资理念
投资范围	本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、科创板、创业板以及其他经中国证监会允许发行的股票、存托凭证)。为更好地实现基金的投资目标,本基金可能会少量投资于债券、货币市场工具、同业存单、债券回购、资产支持证券、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略	1、股票选择策略 (1)红利主题界定: 本基金所定义的红利主题相关股票是指满足以下第①项和第②项中任一项条件且同时满足第③项条件的上市公司发行的股票: ①中证红利指数成份股和备选成份股; ②过去两个会计年度至少实施了1次现金分红,且至少一个会计年度现金分红比率(年度累计现金分红总额/归属母公司股东的净利润)或年度股息率(年度累计现金分红总额/总市值)处于市场前50%; ③非ST股票和非*ST股票。未来随着政策、法律法规、行业规范或者行业准则等发生变化,红利主题相关上市公司可能会发生变动。在不改变基金投资目标及风险收益特征的前提下,基金管理人在依法履行适当程序后,可以对红利主题的界定方法进行变更,并在基金合同中更新。 (2)个股精选策略本基金采用定量分析和定性分析相结合的研究方法,主要从红利属性、现金流能力、盈利能力及稳定性、成长能力、估值水平等方面对股票进行综合评估。投资经营长期稳定,有较强的竞争优势,股息率较高且股本稀释风险较小的个股,以期获取企业现金回报、分享企业成长。 1)定性分析本基金将通过分析上市公司的市场竞争能力、技术领先程度、产业链受益程度、自主创新能力、商业模式构建能力、行业拓展能力、竞争优势、公司治理、盈利模式等多方面的运营管理能力,判断公司的盈利能力和成长能力,选择具有良好经营状况的上市公司股票。 2)定量分析在定量分析方面,本基金将通过对红利属性、现金流能力、盈利能力及稳定性、成长能力、估值水平等方面的定量评判,筛选出具有长期投资价值的股票。 2、存托凭证投资策略本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 3、资产支持证券投资策略本基金将重点对拟投资标的的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等因素进行分析,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 4、债券投资策略本基金基于流动性管理的需要,可以投资于债券,债券投资的目的是保证基金资产流动性,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。本基金将根据债券市场情况,基于利率期限结构及债券的信用级别,在综合考虑流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,评估债券投资价值,选择定价合理或者价值被低估的债券构建投资组合,并根据市场变化情况对组合进行优化。
分红政策	1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准; 2、本基金的每份基金份额享有同等分配权; 3、基金收益分配采用现金分红方式; 4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、本基金收益评价日核定的基金可供分配利润金额大于零时,基金管理人可进行收益分配,基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。在不违反法律法规的规定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后,将对上述基金收益分配原则进行调整,并于变更实施日前在规定媒介公告。
风险收益特征	本基金属于股票型基金,一般情况下,预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。根据2017年7月1日实施的《证券期货投资者适当性管理办法》,基金管理人和销售机构按照新的风险等级分类标准对基金重新进行风险评级,本基金的具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。