长盛睿见量化选股混合发起式C(028917)基金概况-基金频道-证券之星

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长盛睿见量化选股混合发起式C(028917)基金概况

基金简称	长盛睿见量化选股混合发起式C	基金代码	028917
基金经理	石晓冉	设立日期	-
管理人	长盛基金	托管人	中国银行
业绩比较基准	中证500指数收益率75%+中证港股通综合指数(人民币)收益率5%+中债-综合全价(总值)指数收益率15%+活期存款基准利率5%
跟踪标的	该基金无跟踪标的
投资目标	本基金在严格控制风险的前提下,通过量化方法综合考虑标的表现,精选个股构建投资组合,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资理念
投资范围	本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票及存托凭证(含主板、科创板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国内依法发行的国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、次级债、中央银行票据、企业债、公司债(含证券公司发行的短期公司债)、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券)、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金可根据法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略	(一)大类资产配置策略本基金通过分析宏观、微观、市场及政策四大维度指标,动态调配资产比例。宏观经济层面,关注香港及内地GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率及进出口数据;微观经济聚焦香港和内地行业龙头企业盈利与估值优势;市场指标涵盖股债市场收益、估值水平及资金供求;政策因素则包含财政、货币、产业等相关政策。基于上述分析,灵活调整股票、债券、货币市场工具等资产配置,平衡风险与收益。 (二)股票投资策略本基金的投资策略整体以成长风格为导向,通过多因子选股模型等量化投资方法,精选业绩高景气、质地优良、估值合理的股票来构建和优化投资组合。 1、量化选股策略 (1)多因子选股模型 1)模型构建:模型层面采用适配金融时序数据特点的深度学习网络模型,依托其非线性特征挖掘能力,深度解析深度行情数据、公司财务基本面数据、市场一致预期数据中的有效信号,从全市场可投资标的中进行筛选:如具有较高市值成长空间、量价技术面信息具有统计性超额收益特征、财务成长性较高等特征的高成长性标的,形成风险可控的股票构建投资组合,力争获取长期超额收益。 2)模型调整:本基金将根据市场状况的变化,定期或不定期地对模型进行复核和改进,发掘影响股票超额收益的有效因子信息,适时调整模型的具体组成及权重,以不断改善模型的适用性。 3)定性优化:定性分析主要利用基本面研究成果,对模型自动选股的结果进行复核,剔除满足某些特殊条件的股票,即在Alpha选股模型筛选出的股票名单中,根据研究成果,剔除限制买入类股票,从而进行定性优化选择。 (2)事件驱动套利策略本基金通过挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的事件以及对过往事件的数据检测,获取事件影响所带来的超额投资回报。 (3)投资组合优化本基金根据量化风险模型对投资组合进行优化,调整个股权重,在控制风险的前提下追求收益最大化。本基金在股票投资过程中,强调投资纪律,降低随意性投资带来的风险,力争实现基金资产超越业绩基准的回报。 2、港股通标的股票投资策略港股通标的股票投资,在沿用上述“自下而上”个股精选策略基础上,还综合考量公司基本面、国内经济与行业前景、香港市场资金及投资者行为,以及全球主要经济体经济与货币政策、主流资本市场吸引力等因素,优中选优,精准筛选契合基金投资目标的港股通标的。 3、存托凭证投资策略本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的研究判断,进行存托凭证的投资。 (三)债券投资策略本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式,获得与风险相匹配的投资收益,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。本基金通过分析未来市场利率趋势及市场信用环境变化方向,综合考虑不同券种收益率水平、信用风险、流动性等因素,构造债券投资组合。在实际的投资运作中,本基金将运用久期控制策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略等多种策略,获取债券市场的长期稳定收益。 (四)资产支持证券投资策略本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,通过信用研究和流动性管理,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 (五)股指期货投资策略本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,以及对股指期货合约的估值定价,与股票资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金在运用股指期货时将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征,以对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险等,有效管理现金流量、降低建仓或调仓过程中的冲击成本。 (六)国债期货投资策略本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 (七)股票期权投资策略本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 (八)信用衍生品投资策略本基金在进行信用衍生品投资时,将根据风险管理的原则,以风险对冲为目的参与信用衍生品交易,获取信用衍生品标的债券的信用风险保护,改善组合的风险收益特性。 (九)融资投资策略本基金在参与融资业务时将根据风险管理的原则,遵守审慎经营原则,在法律法规允许的范围和投资比例内,在充分考虑风险和收益特征的基础上,审慎参与融资交易。今后,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,履行适当程序后,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。
分红政策	1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日经除权后的该类基金份额净值自动转为相应类别基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、本基金各基金份额类别在费用收取上不同,各基金份额类别对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 4、投资者的现金红利保留到小数点后第2位,由此误差产生的收益或损失由基金资产承担; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。在不违反法律法规规定与基金合同约定,且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,经与基金托管人协商一致并履行适当程序后,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整。
风险收益特征	本基金为混合型基金,其风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。本基金如果投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险,详见招募说明书。